國聯安德盛紅利股票證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 21:41
來源：中國證券網

0人參與0條評論

基金代碼：257040 基金簡稱：國聯安紅利股票

國聯安德盛紅利股票證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：國聯安基金管理有限公司

基金托管人：招商銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十日

§1重要提示

本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

本基金托管人招商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月13日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

本基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱國聯安紅利股票

基金主代碼257040

前端基金主代碼257040

后端基金主代碼257041

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2008年10月22日

報告期末基金份額總額159，739，685.65份

投資目標本基金主要通過投資于盈利穩定增長的、具有較高股息收益率的、財務穩健的上市公司，追求穩定的股息收入和長期的資本增值。

投資策略（一）資產配置策略

本基金屬于股票型基金，在運作期間，本基金將分別從宏觀經濟情景、各類資產收益風險預期等方面進行深入分析，在股票與債券資產之間進行策略性資產配置，以使基金在保持總體風險水平相對穩定的基礎上，優化投資組合，規避或控制市場風險，提高基金收益率；

（二）行業及股票投資策略

本基金將個股選擇做為投資重點。行業配置是在股票選擇的基礎之上形成。即我們在構建組合的過程中，會首先優選出具有較高分紅預期的公司。在此基礎上，通過對經濟周期、產業環境、產業政策和行業競爭格局的分析和預測，確定宏觀及行業經濟變量的變動對不同行業的潛在影響，同時考慮行業的成長性，得出各行業的相對投資價值與投資時機，結合這些行業評估值來確定上述公司的配置比例。我們主要對行業經濟基本面因素、上市公司基本面因素以及證券市場交易信息這三類相關因素進行分析，最終形成本基金的行業配置。

（三）個股選擇

本基金采用定量和定性相結合的個股精選策略，精選出兼具穩定的高分紅能力、較強競爭優勢和持續盈利增長的上市公司股票作為主要投資對象，以增強本基金的股息收益和資本增值能力。本基金投資于紅利型股票的比例不低于本基金持有的股票資產的80%。

1、確定備選股

本基金綜合考察上市公司分紅記錄和分紅預期等指標來確定基金的股票備選庫。具體選股標準包括滿足以下一項或多項特征的股票：

1）過去三年內具有較高的分紅率的公司， 其中分紅包括現金股利和股票股利；

2）預期今后股息分配率提高的公司；

3）預期每股收益大幅提高的公司。

2、在備選股的基礎上，通過毛利率，費用指標、資產負債率等財務指標的分析構建核心股票庫。

3、在核心股票庫的基礎上通過公司研究員對公司的實地調研和安聯的草根研究方法對上市公司的成長性等進行深入一系列衡量構建本公司的投資組合。

（四）債券投資

基于策略性資產配置的需要，本基金在預期股票市場階段性回報率低于債券資產回報率時，本基金將會將一部分基金資產投資于國債、金融債、中央銀行票據及企業債券等固定收益資產。本基金在固定收益證券投資與研究方面，實行投資策略研究專業化分工制度，專業研究人員分別從利率、信用風險等角度，提出獨立的投資策略建議，經固定收益投資團隊討論，并經投資決策委員會批準后形成固定收益證券指導性投資策略，具體包括利率策略、信用策略、債券選擇策略等。本基金在固定收益證券總體指導性投資策略基礎上，結合本基金流動性要求的特點，形成具體投資策略。

（五）權證投資

權證投資的包括兩個方面：一是基金經理提出投資要求；二是數量策略研究員提供投資建議。

基金經理提出投資權證的要求，相關的數量策略研究員應該根據投資目的進行相關的投資價值分析，作為投資決策的依據。對于作為基礎證券備選方案的權證，研究基礎證券與權證在風險和收益方面的區別；對于在組合管理層面利用權證調整組合風險收益特征的投資，測算所選權證與投資組合的相關性及其穩定性，并研究此項投資的風險因素等。

業績比較基準本基金的業績基準為滬深300指數×80%+上證國債指數×20%

風險收益特征本基金是股票型基金，屬于證券投資基金中較高預期收益和較高風險的品種，本基金的風險與預期收益都要高于混合型基金和債券型基金。

基金管理人國聯安基金管理有限公司

基金托管人招商銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 21，886，299.54

2.本期利潤 28，262，433.92

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1678

4.期末基金資產凈值 211，250，097.90

5.期末基金份額凈值 1.322

本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，例如，開放式基金的申購贖回費等，計入費用后實際收益要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去3個月 13.67% 1.52% 15.23% 1.41% -1.56% 0.11%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

國聯安德盛紅利股票證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2008年10月22日至2009年12月31日）

本基金的業績基準為滬深300指數×80%+上證國債指數×20%

*該基金基金合同于2008年10月22日生效。

本基金建倉期自基金合同生效之日2008年10月22日起6個月，建倉期結束時各項資產配置符合合同約定。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

馮天戈 副投資總監、兼任國聯安德盛安心成長混合型證券投資基金基金經理和本基金的基金經理 2008-10-22 - 15年（自1995年開始） 馮天戈先生，理學碩士，于1996年5月加入海南富島資產管理有限公司任研究員，2001年10月加入長城基金管理有限公司任研究員、基金經理助理，2003年5月加入國泰基金管理有限公司任基金經理助理，2004年3月起任國泰金鷹增長基金基金經理，2006年9月起兼任國泰金鵬藍籌價值基金基金經理，2007年4月加入工銀瑞信基金管理有限公司，2007年10月加入國聯安基金管理有限公司，任副投資總監，2008年3月至2009年9月兼任國聯安德盛穩健證券投資基金基金經理，2008年6月起兼任國聯安德盛安心成長混合型證券投資基金基金經理，2008年10月起兼任本基金基金經理。

吳鵬 國聯安德盛小盤精選證券投資基金基金經理、兼任本基金基金經理 2009-1-10 - 10年（自2000年開始） 吳鵬先生，經濟學碩士。吳鵬先生曾任職于洛陽熱電廠、東北證券、亞洲證券、湘財證券，2004年加入天治基金管理有限公司從事證券研究和基金管理工作。2007年6月加入國聯安基金管理有限公司，2007年9月起任國聯安德盛小盤精選證券投資基金基金經理，2009年1月起兼任本基金經理。

1、基金經理的任職日期和離職日期為公司對外公告之日。

2、證券從業年限的統計標準為證券行業的工作經歷年限。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《國聯安德盛紅利股票證券投資基金基金合同》及其他相關法律法規、法律文件的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本基金運作管理符合有關法律法規和基金合同的規定和約定，無損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

中國證監會于2008年3月20日頒布《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，本基金管理人組織各相關部門展開認真討論，并最終制定了相應的工作計劃。為了所管理的不同投資組合得到公平的對待，充分保護基金持有人、公司股東和公司的合法權益，本基金管理人遵照相應法律法規和內部規章，制定并完善了《國聯安基金管理有限公司公平交易制度》（以下簡稱"公平交易制度"），用以規范包括投資授權、研究分析、投資決策、交易執行、以及投資管理過程中涉及的行為監控和業績評估等投資管理活動相關的各個環節。

本報告期內，本基金管理人嚴格執行公平交易制度的規定，公平對待不同投資組合，確保各投資組合在獲得投資信息、投資建議和投資決策方面均享有平等機會；在交易環節嚴格按照時間優先，價格優先的原則執行所有指令；如遇指令價位相同或指令價位不同但市場條件都滿足時，及時采用交易系統中的公平交易模塊；自主編程并開發交易監控程序，通過技術手段對不同投資組合的交易價差定期進行分析；定期對投資流程進行獨立稽核等。

本報告期內，公平交易制度總體執行情況良好。在內部風險控制和監察稽核方面未發現本基金有重大違反公平交易制度的投資行為。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

公司旗下目前共有8只基金，分別為國聯安德盛穩健基金、國聯安德盛小盤精選基金、國聯安德盛安心成長基金、國聯安德盛精選股票基金、國聯安德盛優勢股票基金、國聯安德盛紅利股票基金、國聯安德盛增利債券基金和國聯安主題驅動股票基金。國聯安德盛優勢股票基金和國聯安德盛紅利股票基金為股票價值型、國聯安德盛精選股票基金和國聯安主題驅動股票基金為股票成長型，均為投資風格相似的投資組合。2009年第四季度，國聯安德盛優勢股票基金和國聯安德盛紅利股票基金的收益率分別為11.82%和13.67%，差值為1.85%，不存在明顯差異。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內未發現存在可能導致不公平交易和利益輸送的無法解釋的異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

2009年4季度，A股和H股震蕩向上，美國股市繼續創年內新高。國內股市表現來看，家電、汽車、軟件、元器件等板塊表現出眾、電力、地產、保險、建筑等板塊表現較弱。數據上來看，國內宏觀經濟依舊良好：消費者價格指數自8月份觸底后持續反彈，11月已經出現0.6%的同比正增長，PPI也從9月份的-7%上升至11月的-2.08%；社會消費品零售總額繼續保持穩定，10、11月社會消費品零售總額同比增長16.2%、15.8%；高于9月份的15.2%的水平；1-11月份的固定資產投資達32.1%，保持在高位。11月份我國出口同比情況有所好轉，11月出口同比增速為-1.16%，比上月的-13.85%有大幅提高；11月發電量也達到同比26.93%的增幅，遠高于3季度8.03%的水平；PMI穩定上升，12月份為56.6；工業增加值持續上升，從7月份的13.9上升至11月的19.2011月份m1、m2同比增長34.63%、29.74%，持續創出新高。特別是3季度以來，m1增速超過m2，存款活期化趨勢明顯，流動性依舊充裕。

考慮到國家對消費的刺激以及資本市場板塊輪動的因素，本基金在4季度初期增加了大消費板塊如家電、食品、飲料、醫藥等行業的配置，在4季度后半期增加了地產、金融、有色、煤炭的配置。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

本報告期內，本基金的凈值增長率為13.67%，業績比較基準收益率為15.23%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 190，986，282.17 85.282.

其中：股票 190，986，282.17 85.282.

2 固定收益投資 6，014，800.00 2.69

其中：債券 6，014，800.00 2.69

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 13，233，653.91 5.91 5.

6 其他資產 13，716，855.86 6.12

7 合計 223，951，591.94 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 4，575，000.00 2.17

B 采掘業 23，062，203.52 10.92

C 制造業 44，052，025.00 20.85

C0食品、飲料 8，997，600.00 4.26

C1紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00 0.

C2木材、家具 0.00 0.00 0.

C3造紙、印刷 0.00 0.00 0.

C4石油、化學、塑膠、塑料 5，872，500.00 2.78

C5電子 0.00 0.00 0.

C6金屬、非金屬 12，471，500.00 5.90

C7機械、設備、儀表 4，565，600.00 2.16

C8醫藥、生物制品 12，144，825.00 5.75

C99其他制造業 0.00 0.00 0.

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 0.00 0.00 0.

E 建筑業 0.00 0.00 0.

F 交通運輸、倉儲業 6，060，000.00 2.87

G 信息技術業 10，403，942.08 4.92

H 批發和零售貿易 13，819，206.25 6.54

I 金融、保險業 55，782，900.00 26.41

J 房地產業 20，767，972.68 9.83

K 社會服務業 8，602，032.64 4.07

L 傳播與文化產業 0.00 0.00 0.

M 綜合類 3，861，000.00 1.83

合計 190，986，282.17 90.41

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 002024 蘇寧電器 500，000 10，390，000 00 4.92

2 601628 中國人壽 320，000 10，140，800.00 4.800.

3 000402 金 融 街 800，000 9，704，000400 4.59

4 000069 華僑城Ａ 500，992 8，602，032.64 4.07

5 002142 寧波銀行 480，000 8，395，200.00 3.97

6 600837 海通證券 430，000 8，251，700.00 3.91

7 601998 中信銀行 1，000，000 8，230，000，00 3.90

8 000933 神火股份 199，954 7，374，303.52 3.49

9 000858 五 糧 液 210，000 6，648，600.00 3.15

10 000612 焦作萬方 230，000 6，440，000600 3.05

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據 - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業債券 - -

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 6，014，800.00 2.85

7 其他 - -

8 合計 6，014，800.00 2.85

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 125960 錫業轉債 40，000 6，014，800.00 2.85

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金本期投資的前十名證券中，無報告期內發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的證券。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 750，000.000.

2 應收證券清算款 12，897，878.84

3 應收股利 -

4 應收利息 68，400.400.

5 應收申購款 493.78

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 82.84

9 合計 13，716，855.86

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

序號 債券代碼 債券名稱 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)

1 125960 錫業轉債 6，014，800.00 2.85

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 175，407，662.89

報告期期間基金總申購份額 6，674，300.72

報告期期間基金總贖回份額 22，342，277.96

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 159，739，685.65

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、 中國證監會批準國聯安德盛紅利股票證券投資基金發行及募集的文件

2、 《國聯安德盛紅利股票證券投資基金基金合同》

3、 《國聯安德盛紅利股票證券投資基金招募說明書》

4、 《國聯安德盛紅利股票證券投資基金托管協議》

5、 基金管理人業務資格批件、營業執照

6、 基金托管人業務資格批件和營業執照

7、 中國證監會要求的其他文件

7.2 存放地點

上海市浦東新區世紀大道 88 號金茂大廈 46 樓

7.3 查閱方式

網址：http://www.gtja-allianz.com

國聯安基金管理有限公司

二?一?年一月二十日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 安德 報告期 投資 

打印轉發

3g.ifeng.com 用手機隨時隨地看新聞