大成策略回報股票型證券投資基金2009年度第4季度報告

2010年01月19日 21:41
來源：中國證券網

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基金代碼：090007 基金簡稱：大成策略回報股票

大成策略回報股票型證券投資基金2009年度第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中國光大銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國光大銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中的財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2 基金產品概況

基金簡稱 大成策略回報股票

交易代碼 090007

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2008年11月26日

報告期末基金份額總額 1，088，457，457，37份

投資目標 追求基金資產的長期穩健增值，兼顧當期收益；同時，實施積極的分紅政策，回報投資者。

投資策略 本基金在控制風險的前提下，采取趨勢投資策略進行總體資產配置；在行業配置、個股投資上分別實施行業輪動投資策略、核心-衛星策略、價值投資策略、買入并持有策略，以期在承擔中高風險的前提下獲取盡可能高的投資收益；同時，強調收益管理，實施收益管理策略，以期在增長期及時鎖定收益，制度性的減少未來可能的下跌風險，增加投資總收益。

業績比較基準 80％×滬深300 指數＋20％×中信標普全債指數

風險收益特征 本基金屬于中高風險收益水平的股票型基金品種，其長期平均的預期收益和風險高于債券基金和貨幣市場基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中國光大銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 71，146，488.71，

2.本期利潤153，331，922.02

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1672

4.期末基金資產凈值 1，166，128，310.64

5.期末基金份額凈值 1.071

注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

2、所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 18.04% 1.55% 15.19% 1.41% 2.85% 0.14%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注： 按基金合同規定，本基金自基金合同生效之日起6個月內為建倉期。截至報告日，本基金的各項投資比例已達到基金合同中規定的各項比例。

§4 管理人報告

4.1 基金經理簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

周建春先生 本基金基金經理 2008年11月26日 -- 10年 管理工程碩士，曾任職于湖南省國際信托投資公司基金管理部、證券管理總部，從事投資和研究工作；1999年10月加入大成基金管理有限公司，歷任高級研究員、景博證券投資基金經理助理、景博證券投資基金基金經理、景福證券投資基金經理助理。現兼任大成積極成長股票型證券投資基金基金經理。具有基金從業資格。國籍：中國。

注：1、任職日期、離任日期為本基金管理人作出決定之日。

2、證券從業年限的計算標準遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《大成策略回報股票型證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，在基金管理運作中，大成策略回報基金的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規、行業監管規則和基金合同等規定，本基金沒有發生重大違法違規行為，沒有運用基金財產進行內幕交易和操縱市場行為以及進行有損基金投資人利益的關聯交易，整體運作合法、合規。本基金將繼續以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，在規范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下，努力為基金份額持有人謀求最大利益。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

公司嚴格執行《公平交易制度》和《異常交易監控與報告制度》，公平對待旗下各投資組合，所管理的不同投資組合的整體收益率、分投資類別（股票、債券）的收益率以及不同時間窗內（同日內、5日內、10日內）同向、反向交易的交易價格并未發現異常差異。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

根據各基金合同，目前公司旗下未有與本基金投資風格相似的其他基金。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內本基金不存在可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

回顧2009年國內宏觀經濟形勢，政策刺激使得內需強勁增長，固定資產投資持續快速增長，社會消費品零售總額保持較快的增速，工業生產增速明顯回升，物價指數出現拐點并在四季度開始回升，出口情況雖好于上半年，但增速仍然較低，先行指標顯示經濟依然處于快速回升之中。對于全球主要經濟體，下半年經濟復蘇的程度遠好于上半年，三季度已經出現環比正增長，但失業率居高不下，PMI指數上升乏力，主要經濟體，金融市場表現較為穩定，部分資源國和新興市場開始實施退出政策。

回顧四季度國內證券市場，市場總體表現為振蕩向上的趨勢。風格指數體現為小市值股票表現好于大市值股票，穩定增長類行業表現好于周期性行業。四季度表現較好的行業主要是大消費行業，如汽車、家電、食品飲料、醫藥和零售；周期性行業中產能過剩的行業表現較差，資源品相對較好。在四季度，我們堅持既定的投資策略，繼續加大了穩定增長類行業的配置比例，較大幅度提高了食品飲料、醫藥和零售行業的配置，降低了周期性行業和受政策嚴格調控的行業配置比例，如房地產行業。對于估值較低的金融行業，我們以持有為主，基本維持前期的配置比例。在個股選擇方面，我們堅持重點配置各行業的龍頭企業。

展望2010年上半年，美國量化寬松貨幣政策短期尚難退出，全球主要經濟體預期復蘇的趨勢仍將持續。結合2009年中央經濟工作會議精神，即繼續實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，優化信貸結構；以擴大內需特別是增加居民消費需求為重點，優化和調整產業結構。我們預期2010年固定資產投資保持合理的增長速度，消費平穩增長，出口小幅增長，物價指數溫和回升，總體而言2010年宏觀經濟將較為平穩，刺激政策可能在下半年逐步退出。對于證券市場而言，在經歷2009年大幅上漲后，市場整體估值水平較為合理，不存在明顯的高估或者低估，因此我們預計2010年市場可能在區間波動，難以存在系統性投資機會，更多地體現在結構性的投資機會。由于年內將開展融資融券業務試點和推出股指期貨品種，市場的波動幅度將明顯加大。展望未來五年，我國經濟結構處于調整期，內需是中長期經濟增長的主要動力，我們長期看好大消費板塊，如食品飲料、醫藥、零售等受益于經濟結構調整的行業，堅定持有具有一定品牌和影響力的龍頭公司；對于估值較低的金融行業和周期性行業，可能存在階段性投資機會。我們將重點選擇估值水平合理、業績增長較為確定的行業和公司作為投資目標。對于2010年市場環境，我們堅持既定的投資風格，把風險控制和絕對收益放在投資的首位，適當降低收益預期，加強自下而上選股能力，努力獲取良好的收益水平。

截至報告期末，本基金份額凈值為1.071元，本報告期份額凈值增長率為18.04%，同期業績比較基準增長率為15.19%，高于業績比較基準的表現。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 1，090，375，662.44 91.43

其中：股票1，090，375，662.44 91.43

2 固定收益投資- 0.00

其中：債券- 0.00

資產支持證券- 0.00

3 金融衍生品投資 - 0.00

4 買入返售金融資產- 0.00

其中：買斷式回購的買入返售金融資產- 0.00

5 銀行存款和結算備付金合計80，584，453.94 6.76

6 其他資產21，676，885.22 1.82

7 合計1，192，637，001.60100.001.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

A 農、林、牧、漁業 9，718，500.00 0.83

B 采掘業 92，389，015.47 7.92，

C 制造業 484，613，167.90 41.56

C0 食品、飲料 213，485，431.62 18.31.

C1 紡織、服裝、皮毛 - 0.00

C2 木材、家具 - 0.00

C3 造紙、印刷 - 0.00

C4 石油、化學、塑膠、塑料 47，829，050.07 4.10

C5 電子 33，118，654.31 2.84

C6 金屬、非金屬 - 0.00

C7 機械、設備、儀表 67，838，018.80 5.82

C8 醫藥、生物制品 122，342，013.10 10.49

C99 其他制造業 - 0.00

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - 0.00

E 建筑業 1，776，726.00 0.15

F 交通運輸、倉儲業 - 0.00

G 信息技術業 12，530，332.80 1.07

H 批發和零售貿易 87，084，687.14 7.47

I 金融、保險業 310，347，725.27 26.61

J 房地產業 39，212，183.50 3.36

K 社會服務業 199，579.14 0.02

L 傳播與文化產業 23，158，561.22 1.99

M 綜合類 29，345，184.00 2.52

合計 1，090，375，662.44 93.50

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

1 002024 蘇寧電器 2，749，828 55，366，425.84 4.75

2 600036 招商銀行 2，801，855 50，573，482.75 4.34

3 600030 中信證券 1，549，965 49，242，388.05 4.22

4 601318 中國平安 791，301 43，592，772.09 3.74

5 000568 瀘州老窖 1，011，136 39，474，749.44 3.39，

6 600519 貴州茅臺 228，545 38，811，511.90 3.33

7 000001 深發展Ａ 1，505，000 36，676，850.00 3615

8 600887 *ST伊利 1，363，233 36，098，409.84 3.10

9 000423 東阿阿膠 1，308，479 34，216，725.85 2.93

10 600267 海正藥業 1，399，861 33，778，645.93 2.90

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1本基金投資的前十名證券的發行主體不存在本期被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2基金投資的前十名股票中，不存在超出基金合同規定備選股票庫的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，313，855.79

2 應收證券清算款 9，448，283.35

3 應收股利 -

4 應收利息 22，992.12

5 應收申購款 10，891，753.96

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 21，676，885.22

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產凈值

比例(%) 流通受限情況說明

1 002024 蘇寧電器 8，615，000.00 0.74 非公開發行

5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分項之和與合計可能有尾差。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 803，395，687.02

報告期期間基金總申購份額 679，118，969.81

報告期期間基金總贖回份額 394，057，199.46

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 1，088，457，457，37

§7 影響投資者決策的其他重要信息

無。

§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、中國證監會批準設立《大成策略回報股票型證券投資基金》的文件；

2、《大成策略回報股票型證券投資基金基金合同》；

3、《大成策略回報股票型證券投資基金托管協議》；

4、大成基金管理有限公司批準文件、營業執照、公司章程；

5、本報告期內在指定報刊上披露的各種公告原稿。

8.2 存放地點

本季度報告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所。

8.3 查閱方式

投資者可在營業時間免費查閱，或登錄本基金管理人網站http://www.dcfund.com.cn進行查閱。

大成基金管理有限公司

二○一○年一月二十日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 投資 大成 

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