長城久恒平衡型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 21:41
來源：中國證券網

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基金代碼：200001 基金簡稱：長城久恒平衡混合

長城久恒平衡型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：長城基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月20日

§1 重要提示

本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

本基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年01月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月01日起至12月31日止。

§2 基金產品概況

基金簡稱 長城久恒平衡混合

交易代碼 200001(前端)\201001(后端)

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2003年10月31日

報告期末基金份額總額 186，742，162.88份

投資目標 本著安全性、流動性原則，控制投資風險，謀求基金資產長期穩定增長。

投資策略 本基金以資產配置作為控制風險、獲得超額收益的核心手段，通過資產的動態配置、股票資產的風格調整以及證券選擇三個層次進行投資管理。

業績比較基準 70%×中信綜指+30%×中信國債指數。

風險收益特征 本基金的風險水平力求控制在市場風險的50%-60%左右。

基金管理人 長城基金管理有限公司

基金托管人 中國建設銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報?唐冢?009年10月01日 -2009年12月31日 ）

1.本期已實現收益 14，828，552.06

2.本期利潤37，081，660.12

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1726

4.期末基金資產凈值 284，399，801.75

5.期末基金份額凈值 1.523

注：①本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。②上述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 11.09% 1.05% 15.95%1.23% -4.86% -0.18%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注：本基金合同約定：本基金投資于股票、債券的比例不低于本基金資產總值的80％，本基金投資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的25％。本報告期本基金的投資運作符合法律法規和基金合同的相關規定。

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

李碩 基金管理部副總經理、本基金基金經理兼任長城雙動力股票型證券投資基金經理 2007年11月13日 - 12年 中國籍，西北工業大學工學學士、重慶大學工學碩士。曾就職光大證券研究所和大鵬證券研究所任研究員，2001年10月進入長城基金管理有限公司，曾任"久富證券投資基金"及"長城久恒平衡型證券投資基金"基金經理助理、基金管理部研究員、"長城久富核心成長股票型證券投資基金"基金經理。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守了《證券投資基金法》、《長城久恒平衡型證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制和防范風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大的利益，未出現投資違反法律法規、基金合同約定和相關規定的情況，無因公司未勤勉盡責或操作不當而導致基金財產損失的情況，不存在損害基金份額持有人利益的行為。本報告期運作過程中曾出現投資組合指標被動偏離規定標準的情況，本基金管理人在規定的合理期限內進行了調整，有效地保護了基金持有人利益。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

本報告期本基金管理人嚴格遵守了公平交易管理制度的規定，各基金在研究支持、投資決策上享有公平的機會。

公司嚴格執行了公平交易分配制度和公平交易程序，保證各基金獲得了公平的交易機會。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本基金為平衡型基金，投資風格與公司所管理的其他投資組合均不同。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期公司內部風險控制和監察稽核工作中未發現異常交易行為，未發現直接或通過第三方的交易安排在不同投資組合之間進行利益輸送的行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

2009年四季度，在經歷了三季度的小幅調整以后，滬深兩地市場基本呈現出震蕩上漲的態勢，市場熱點轉換頻繁，持續性不強。關鍵因素還是市場整體估值水平略有偏高，不具備大幅度上漲的基礎。上證綜合指數以2840.13點開盤，季度上漲17.91%，報收3277.14點。 在整個四季度，我們基本維持了久恒基金原有倉位的狀況，包括倉位水平和持倉結構，只進行了少數細微的調整。首先，我們基本上一直把倉位維持在65%左右，這幾乎已經達到久恒基金合同規定的倉位上限；其次，我們基本上順應了市場的趨勢，在震蕩上行的市場中繼續堅持既定的"自下而上"的投資策略，在一批估值、成長等方面具有綜合優勢的個股上進行了重點投資，但讓我們感覺遺憾的是這個階段的市場并沒有按照我們預期的設想發展，穩定成長的公司由于估值水平較高上漲乏力，只有階段性的表現，市場的主流還是高貝塔、高彈性。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

四季度，久恒基金業績表現比較平穩，基金凈值從初期的1.371元上漲到1.523元，漲幅11.09%。相對于比較基準，我們落后了約4.86個百分點。我們認為落后于基準的主要原因在于兩點：首先，實際操作中的倉位限制達不到理論上的70%上限，這造成了將近1個百分點的落后；其次，我們的主要配置同市場熱點有偏差，基金又沒有能夠主動積極地跟隨市場的變化調整結構，造成了基金表現不如基準。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 184，013，322.61 64.25

其中：股票184，013，322.61 64.25

2 固定收益投資92，879，450.00 32.43

其中：債券92，879，450.00 32.43

資產支持證券- -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產- -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產- -

5 銀行存款和結算備付金合計7，350，473.16 2.57

6 其他資產2，147，318.12 0.75

7 合計286，390，563.89100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

A 農、林、牧、漁業 - -

B 采掘業 5，571，931.22 1.96

C 制造業 77，052，071.00 27.09

C0 食品、飲料 26，081，946.74 9.17

C1 紡織、服裝、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造紙、印刷 - -

C4 石油、化學、塑膠、塑料 - -

C5 電子 - -

C6 金屬、非金屬 19，178，672.00 6.74

C7 機械、設備、儀表 18，381，650.56 6.46

C8 醫藥、生物制品 13，409，801.70 4.72

C99 其他制造業 - -

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -

E 建筑業 - -

F 交通運輸、倉儲業 - -

G 信息技術業 13，708，216.36 4.82

H 批發和零售貿易 328，750.00 0.12

I 金融、保險業 71，454，219.89 25.12

J 房地產業 15，898，134.14 5.59

K 社會服務業 - -

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 - -

合計 184，013，322.61 64.70

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 600036 招商銀行 1，200，161 21，662，906.05 7.62，

2 600016 民生銀行 1，800，000 14，238，000100 5.016

3 600519 貴州茅臺 80，011 13，587，468.02 4.78

4 600557 康緣藥業 640，086 13，409，801.70 4.72

5 000568 瀘州老窖 320，043 12，494，478.72 4.39

6 600585 海螺水泥 228，031 11，369，625.66 4.005

7 000651 格力電器 360，048 10，419，789.12 3.66

8 600030 中信證券 320，043 10，167，766.11 3.58

9 000063 中興通訊 208，028 9，334，216.36 3.28 9，

10 000001 深發展Ａ 360，048 8，774，369.76 3.09

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 92，879，450.00 32.66

2 央行票據 - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業債券 - -

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 - -

7 其他 - -

8 合計 92，879，450.00 32.66

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 010004 20國債⑷ 410，000 41，328，000400 14.53

2 010112 21國債⑿ 383，000 39，276，650.00 13.81

3 010110 21國債⑽ 120，000 12，274，800.00 4.32

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

注:本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

注：本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到過公開譴責、處罰。

5.8.2 基金投資的前十名股票中，未有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，121，300.39

2 應收證券清算款 -

3 應收股利 -

4 應收利息 1，017，821.23

5 應收申購款 7，359.91

6 其他應收款 836.59

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 2，147，318.12

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 253，838，557.11

報告期期間基金總申購份額 3，267，287.45

報告期期間基金總贖回份額 -70，363，681.681.

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 186，742，162.88

§7 備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

7.1.1 中國證監會批準長城久恒平衡型證券投資基金設立的文件

7.1.2 《長城久恒平衡型證券投資基金基金合同》

7.1.3 《長城久恒平衡型證券投資基金托管協議》

7.1.4 法律意見書

7.1.5 基金管理人業務資格批件 營業執照

7.1.6 基金托管人業務資格批件 營業執照

7.1.7 中國證監會規定的其他文件

7.2 存放地點

廣東省深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層

7.3 查閱方式

投資者可在辦公時間親臨上述存放地點免費查閱，如有疑問，可向本基金管理人長城基金管理有限公司咨詢。

咨詢電話：400-8868-666

網站：www.ccfund.com.cn

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 投資 

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