長城穩健增利債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 21:41
來源：中國證券網

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基金代碼：200009 基金簡稱：長城穩健增利債券

長城穩健增利債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：長城基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月20日

§1 重要提示

本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

本基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月01日起至12月31日止。

§2 基金產品概況

基金簡稱 長城穩健增利債券

交易代碼 200009

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2008年08月27日

報告期末基金份額總額 80，358，552.30份

投資目標 本基金主要投資對象為具有高信用等級的固定收益類金融工具，部分基金資產可以適度參與二級市場權益類金融工具投資，并運用固定比例投資組合保險策略對組合的風險進行有效管理，在組合投資風險可控和保持資產流動性的前提下盡可能提高組合收益。同時根據市場環境，以積極主動的組合動態調整投資策略，力爭獲得超越業績比較基準的長期穩定收益。

投資策略 動態資產配置策略及固定比例投資組合保險策略；收益資產投資策略；風險資產投資策略。

業績比較基準 中央國債登記結算公司發布的中國債券總指數

風險收益特征 本基金為債券型基金，其長期平均風險和預期收益率低于股票型基金，高于貨幣市場基金。本基金為中等風險、中等收益基金產品。

基金管理人 長城基金管理有限公司

基金托管人 中國建設銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報?唐冢?009年10月01日-2009年12月31日 ）

1.本期已實現收益 1，437，797.36

2.本期利潤161，494.61，

3.加權平均基金份額本期利潤 0.0015

4.期末基金資產凈值 89，869，940.28

5.期末基金份額凈值 1.118

注：①本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。②上述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 0.09% 0.04% 0.53% 0.04% -0.44% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注：（1）本基金合同規定本基金投資組合為：固定收益類資產所占比例為80%-100%，權益類資產所占比例為0-20%，且本基金持現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。（2）本基金的建倉期為自本基金基金合同生效日起6個月內，即2008年8月27日至2009年2月26日。截止本報告披露時點，本基金的建倉期已滿，各項資產配置比例符合基金合同約定。本報告期本基金的投資運作符合法律法規和基金合同的相關規定。

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

王定元 本基金的基金經理、長城貨幣市場證券投資基金的基金經理、研究部總經理 2009年09月22日 - 17年 中國籍，東北工學院數學系理學學士、中南財經大學計劃統計系經濟學碩士、中南財經政法大學投資系經濟學博士。具有17年證券從業經驗。曾就職于武漢鋼鐵學院、東莞市城區政府審計師事務所、廣東宏遠工業區股份有限公司、東莞證券有限責任公司、聯合證券有限責任公司。2005年進入長城基金管理有限公司，曾任長城貨幣基金基金經理、固定收益部副經理、基金管理部副總經理。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守了《證券投資基金法》、《長城穩健增利債券型證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制和防范風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大的利益，未出現投資違反法律法規、基金合同約定和相關規定的情況，無因公司未勤勉盡責或操作不當而導致基金財產損失的情況，不存在損害基金份額持有人利益的行為。本報告期運作過程中曾出現投資組合指標被動偏離規定標準的情況，本基金管理人在規定的合理期限內進行了調整，有效地保護了基金持有人利益。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

本報告期本基金管理人嚴格遵守了公平交易管理制度的規定，各基金在研究支持、投資決策上享有公平的機會。

公司嚴格執行了公平交易分配制度和公平交易程序，保證各基金獲得了公平的交易機會。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本基金為債券型基金，投資風格與公司所管理的其他投資組合均不同。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期公司內部風險控制和監察稽核工作中未發現異常交易行為，未發現直接或通過第三方的交易安排在不同投資組合之間進行利益輸送的行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

（1）操作回顧。四季度經濟繼續強勁增長，企業盈利能力持續改善。11月份，規模以上工業增加值同比增長19.2%，比上年同月加快13.8個百分點，比10月份加快3.1個百分點，已連續7個月同比增速加快。該增速已達到了07年6月份的增長水平。 同時，CPI已由9月份的-0.8%提高到11月份的0.6%，實現由負轉正;PPI從7月份的-8.2%逐月提高到11月份的-2.08%，很快也將實現由負轉正。 經濟持續向好使得股市表現較好，二者一起給債市形成較大的壓力，四季度債市延續弱市調整局面，中短端收益上移20BP以上，中長端相對穩定，債券收益率曲線形態上逐步向平坦化過渡。受此影響，4季度中債總凈價指數從115.83下降到115.38，下跌0.38%。 本基金在四季度利用收益率曲線的形態調整特征和信用調整特點，積極挖掘弱市中存在的局部投資機會。一方面，通過降低中短期債券配置比例并適當提高中長期債券配置比例，以提高組合久期；另一方面，捕捉信用債中存在的結構性投資機會，增持了部分高收益信用債。通過上述調整，在一定程度上規避了四季度債市調整中存在的利率風險，使得組合收益有所提高。 在權益類投資操作方面，本基金采取了較為保守的投資策略，主要以一級市場的新股認購為主，嚴格控制了二級市場的波動風險，保持了穩健的操作思路。

（2）市場展望。2010年國內經濟增長要好于09年，但推動經濟增長的三駕馬車將回歸均衡，出口對經濟的推動作用開始顯現。隨著經濟增長回歸均衡，財政政策和貨幣政策都將由09年的非常規寬松狀態回歸適度緊縮或緊縮，與此同時，股市的增長幅度相對于09年有所減小，全年在保持一定合理增長幅度的基礎上更多表現為區間震蕩。 2010年股市對債市的影響要遠較09年淡化，左右債市走勢的主要因素重新回歸到經濟基本面和央行的貨幣政策方面，基于物價和利率預期下的債市行情將會再現。我們對于2010年主要關注的是經濟增長中的國內外物價問題和期間央行貨幣政策轉向的時機和方式。另外，其它一些可能對債市形成影響的因素也將予以充分重視，如流動性和商業銀行的資本充足率問題等等。本基金在2010年對于大類資產配置主要傾向于以固定收益類投資品種為主，但會對交易所市場的新增投資機會予以充分關注。另外，我們也會關注和把握權益類資產的區間波動機會并予以適當運用。本基金在2010年將會密切跟蹤市場并及時調整組合，同時對組合風險進行嚴格控制，力爭獲取安全穩健的投資回報。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

報告期內，本基金凈值增長率為0.09%，較同期業績比較基準低0.44%。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 21，050.00 0.02

其中：股票21，050.00 0.02

2 固定收益投資71，978，587.00 70.21

其中：債券71，978，587.00 70.21

資產支持證券- -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產- -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產- -

5 銀行存款和結算備付金合計18，168，199.74 17.72

6 其他資產12，352，457.05 12.05 12.

7 合計102，520，293.79100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

A 農、林、牧、漁業 - -

B 采掘業 - -

C 制造業 21，050.00 0.02

C0 食品、飲料 10，050.00 0.01

C1 紡織、服裝、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造紙、印刷 - -

C4 石油、化學、塑膠、塑料 - -

C5 電子 - -

C6 金屬、非金屬 11，000.00 0.01

C7 機械、設備、儀表 - -

C8 醫藥、生物制品 - -

C99 其他制造業 - -

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -

E 建筑業 - -

F 交通運輸、倉儲業 - -

G 信息技術業 - -

H 批發和零售貿易 - -

I 金融、保險業 - -

J 房地產業 - -

K 社會服務業 - -

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 - -

合計 21，050.00 0.02

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 002333 羅普斯金 500 11，000.00 0.01

2 002329 皇氏乳業 500 10，050.00 0.01

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 4，455，360.00 4.96

2 央行票據 30，840，000.00 34.32

3 金融債券 30，103，000.00 33.50

其中：政策性金融債 30，103，000.00 33.50

4 企業債券 6，580，227.00 7.32

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 - -

7 其他 - -

8 合計 71，978，587.00 80.09

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 0801035 08央行票據35 300，000 30，840，000 00 34.32

2 090220 09國開20 200，000 20，114，000 00 22.38

3 090205 09國開05 100，000 9，989，000 00 11.11.

4 122926 09青國投 50，000 5，000 000 00 5，56

5 010004 20國債⑷ 44，200 4，455，360.00 4，96

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

注:本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

注：本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到過公開譴責、處罰。

5.8.2 基金投資的前十名股票中，未有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 13，419.68

2 應收證券清算款 10，626，776.85

3 應收股利 -

4 應收利息 1，291，269.60

5 應收申購款 420，987.92

6 其他應收款 3.00

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 12，352，457.05

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產凈值比例（%） 流通受限情況說明

1 002333 羅普斯金 11，000.00 0.01 認購新股

2 002329 皇氏乳業 10，050.00 0.01 認購新股

§6 開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 130，697，453.32

報告期期間基金總申購份額 20，541，620.38

報告期期間基金總贖回份額 -70，880，521.40

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 80，358，552.30

§7 備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

7.1.1 本基金設立等相關批準文件

7.1.2 《長城穩健增利債券型證券投資基金基金合同》

7.1.3 《長城穩健增利債券型證券投資基金托管協議》

7.1.4 法律意見書

7.1.5 基金管理人業務資格批件、營業執照

7.1.6 基金托管人業務資格批件、營業執照

7.1.7 中國證監會規定的其他文件

7.2 存放地點

東省深圳市福田區益田路6009號新世界商務中心41層

7.3 查閱方式

投資者可在辦公時間親臨上述存放地點免費查閱，如有疑問，可向本基金管理人長城基金管理有限公司咨詢。

咨詢電話：400-8868-666

網站：www.ccfund.com.cn

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 投資 債券 

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