金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：620003 基金簡稱：金元比聯(lián)豐利債券

金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：金元比聯(lián)基金管理有限公司

基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月15日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。 本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。 本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱金元比聯(lián)豐利債券

基金主代碼620003

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2009年3月23日

報告期末基金份額總額345，680，968.05份

投資目標在注重資產(chǎn)安全性和流動性的前提下，追求超越業(yè)績比較基準的穩(wěn)健收益和總回報。

投資策略基于"自上而下"的原則，本基金采用久期控制下的主動性投資策略，并本著風(fēng)險收益配比最優(yōu)、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產(chǎn)的配置比例。經(jīng)過對歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，債券市場收益率受到宏觀經(jīng)濟形勢和債券市場供需兩方面不同程度的影響，因此本基金在債券投資過程中，將采用若干定量模型來對宏觀和市場兩方面數(shù)據(jù)進行分析，并運用適當(dāng)?shù)牟呗詠順?gòu)建債券組合。

業(yè)績比較基準中信標普全債指數(shù)

風(fēng)險收益特征本基金屬于債券型基金，其風(fēng)險收益低于股票型基金和混合型基金，高于貨幣市場基金。

基金管理人金元比聯(lián)基金管理有限公司

基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

§3主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 -466，409.84

2.本期利潤 6，994，587.28

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.0184

4.期末基金資產(chǎn)凈值 345，521，482.54

5.期末基金份額凈值 1.000

注：本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

2009-10-1至2009-12-31 1.63% 0.28% 0.36% 0.04% 1.27% 0.24%

重要提示： （1）上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字；

（2）本基金選擇中信標普全債指數(shù)作為基金業(yè)績基準；

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2009年3月23日至2009年12月31日）

重要提示： （1）本基金合同生效日為2009年3月23日，基金合同生效未滿一年；

（2）本基金建倉期為2009年3月23日至2009年9月22日，建倉期結(jié)束，本基金各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同的約定；報告期末各項資產(chǎn)配置符合基金合同的約定。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

李飛 基金經(jīng)理 2009-5-5 - 6 南京大學(xué)理學(xué)和經(jīng)濟學(xué)碩士，加拿大西門弗雷澤大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士，CFA，6年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗。歷任上海聚源數(shù)據(jù)責(zé)任公司擔(dān)任研究員，國盛債券有限責(zé)任公司宏觀債券分析師；2006年6月加入我司，歷任宏觀策略高級債券研究員，金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金基金經(jīng)理助理。

何?F 基金經(jīng)理 2009-3-23 - 11 基金經(jīng)理、CFA、FRM。英國倫敦政治經(jīng)濟學(xué)院金融經(jīng)濟學(xué)碩士。1998年加盟國泰基金管理有限公司，先后擔(dān)任研究開發(fā)部行業(yè)研究員、綜合研究小組（包括債券研究）負責(zé)人、基金管理部、固定收益部基金經(jīng)理助理，固定收益部負責(zé)人，曾任國泰金龍債券基金、國泰金象保本基金和國泰金鹿保本基金的基金經(jīng)理。2006年加盟本公司，現(xiàn)任金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金以及金元比聯(lián)寶石動力保本混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。具有基金從業(yè)資格。

注：此處的任職日期、離任日期均指公司做出決定之日；證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》證券投資基金運作管理辦法》和國證券投資基金銷售管理辦法》等有關(guān)法律法規(guī)及其各項實施準則、《金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，基金運作整體合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為。基金的投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本報告期內(nèi)，公司旗下基金嚴格遵守公司的相關(guān)公平交易制度。投資管理和交易執(zhí)行相隔離，實行集中交易制度，嚴格執(zhí)行交易系統(tǒng)中的公平交易程序，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，亦未受到監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)調(diào)查。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本報告期內(nèi)，公司旗下無投資風(fēng)格相似的投資組合。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)異常交易行為。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

2009年第四季度，債券市場波瀾不驚，總體呈現(xiàn)弱勢格局。銀行間收益率曲線變化顯示，第四季度中，1年期的固定利率國債收益率上行了5個基點，10年期的固定利率國債收益率上行了13個基點，上行的原因基本是由于市場對2010年CPI回升的預(yù)期。股票方面，上證綜合指數(shù)上漲了17.91%。2009年最后一個季度，市場對未來一年通訊行業(yè)的發(fā)展普遍看好，與3G相關(guān)的電子半導(dǎo)體產(chǎn)品和設(shè)備行業(yè)一馬當(dāng)先，行業(yè)漲幅領(lǐng)先其他各個行業(yè)。其次是以汽車、服裝和家電為主的消費類板塊異軍突起。保險、銀行間房地產(chǎn)和公用事業(yè)等幾大權(quán)重板塊漲幅落后于指數(shù)。

我們認為，2010年第一季度，債券市場仍然維持弱平衡的格局。春節(jié)前由于債券發(fā)行數(shù)量較少，可能市場有所企穩(wěn)，但是隨著央行公開市場操作回籠資金力度的加大和CPI指數(shù)的走高，市場又將進入低迷期。第一季度央行可能會通過調(diào)整存款準備金率和依靠公開市場操作來調(diào)控市場利率。隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇，信用債的信用升水將會降低，逐步受到市場青睞。股市將會保持震蕩整理的格局，最高點突破3400點的可能性不大。宏觀經(jīng)濟在2009年觸底反彈之后，能否持續(xù)向好，將面臨較大的不確定性。在消費和出口不景氣的形勢下，僅僅依靠政府投資很難持續(xù)拉動經(jīng)濟增長。政府將對信貸和房價出臺調(diào)控政策，這也將使得大金融板塊難有起色。在第一季度中，我們更看好中上游行業(yè)。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

本基金在第四季度的凈值上漲幅度為1.63%。在第四季度中，本基金重點配置了2-3年的政府債券，并且及時調(diào)低了組合中長期信用債的比例，并且在組合中增加了可轉(zhuǎn)債的比例。對于股票投資，我們較好地捕捉了汽車和家電類個股的投資機會，在公用事業(yè)、房地產(chǎn)和銀行板塊上采取了低配的策略，但是對于電子半導(dǎo)體行業(yè)上漲的認知有些滯后，因此在捕捉市場熱點的能力上還有待提高。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 43，012，915.23 12.33

其中：股票 43，012，915.23 12.33

2 固定收益投資 278，956，100.08 80.00.

其中：債券 278，956，100.08 80.00.

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 24，359，657.24 6.99

6 其他資產(chǎn) 2，377，615.44 0.68

7 合計 348，706，287.99 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00 0.

B 采掘業(yè) 8，349，431.39 2.42

C 制造業(yè) 19，166，327.08 5.55

C0食品、飲料 2，088，137.34 0.60

C1紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00 0.

C2木材、家具 0.00 0.00 0.

C3造紙、印刷 0.00 0.00 0.

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 2，125，807.60 0.62

C5電子 1，106，421.96 0.32

C6金屬、非金屬 3，872，000.40 1.12

C7機械、設(shè)備、儀表 9，969，859.78 2.89

C8醫(yī)藥、生物制品 4，100.00 0.00.

C99其他制造業(yè) 0.00 0.00 0.

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 0.00 0.00 0.

E 建筑業(yè) 0.00 0.00 0.

F 交通運輸、倉儲業(yè) 0.00 0.00 0.

G 信息技術(shù)業(yè) 536，106.76 0.16

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00 0.

I 金融、保險業(yè) 13，132，383.12 3.80

J 房地產(chǎn)業(yè) 1，261，426.88 0.37

K 社會服務(wù)業(yè) 70，590.00 0.02

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 496，650.00 0.14

M 綜合類 0.00 0.00 0.

合計 43，012，915.23 12.45

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 000933 神火股份 80，000 2，950，400.00 0.85

2 600000 浦發(fā)銀行 123，959 2，688，670.71 0.78

3 600036 招商銀行 130，465 2，354，893.25 0.68

4 600104 上海汽車 90，000 2，351，700.00 0.68

5 600016 民生銀行 276，651 2，188，309.41 0.63

6 601318 中國平安 38，154 2，101，903.86 0.61

7 000338 濰柴動力 32，400 2，089，152.00 0.60

8 600519 貴州茅臺 12，237 2，078，087.34 0.600

9 000983 西山煤電 49，977 1，993，582.53 0.582.

10 000651 格力電器 50，000 1，447，000600 0.42

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 30，228，740.80 8.75

2 央行票據(jù) 88，428，000.00 25.59

3 金融債券 99，780，000.00 28.88

其中：政策性金融債 99，780，000.00 28.88

4 企業(yè)債券 19，842，000.00 5.74

5 企業(yè)短期融資券 30，051，000.00 8.70

6 可轉(zhuǎn)債 10，626，359.28 3.08

7 其他 - -

8 合計 278，956，100.08 80.73

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 080221 08國開21 700，000 69，426，000 00 20.09

2 0901044 09央票44 600，000 58，950，000 00 17.06

3 080417 08農(nóng)發(fā)17 300，000 30，354，000 00 8.78

4 010110 21國債⑽ 295，520 30，228，740.80 8.75

5 0981053 09蘇國信CP01 300，000 30，051，000 00 8.70

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

本報告期末本基金未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細

本報告期末本基金未持有權(quán)證投資。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.2 基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 250，000.000.

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 2，017，615.44

5 應(yīng)收申購款 110，000.000.

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 2，377，615.44

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

本報告期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

"本報告期末本基金前十名股票中不存在流通受限股票。 "

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 449，084，207.29

報告期期間基金總申購份額 23，052，286.10

報告期期間基金總贖回份額 126，455，525.34

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 345，680，968.05

§7影響投資者決策的其他重要信息

1、2009年10月29日于報紙、網(wǎng)站披露了金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金2009年第3季度報告。

2、2009年11月6日于報紙、網(wǎng)站披露了金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金更新招募說明書[2009年1號]及其摘要

§8備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、《金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金基金合同》；

2、《金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金基金招募說明書》；

3、《金元比聯(lián)豐利債券型證券投資基金托管協(xié)議》

8.2 存放地點

存放地點：上海市浦東新區(qū)花園石橋路33號花旗集團大廈36層

8.3 查閱方式

查閱方式：網(wǎng)站：http://www.jykbc.com

金元比聯(lián)基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日

[責(zé)任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 債券 聯(lián)豐 

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