諾德成長優勢股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網

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基金代碼：570005 基金簡稱：諾德成長優勢股票

2009年12月31日

基金管理人：諾德基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期：二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對本報告內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，已于2010年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告財務數據未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱諾德成長優勢股票

基金主代碼570005

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2009年9月22日

報告期末基金份額總額79，893，827.98份

投資目標本基金重點關注具備高成長潛力的行業和個股，通過投資于具備充分成長空間的行業和擁有持續競爭優勢的企業，分享中國經濟和資本市場高速發展的成果。基于對世界和中國經濟增長和產業結構變遷、全球技術創新和商業模式演化、上市公司爭奪和把握成長機遇能力等因素的深入分析，在有效控制風險的前提下，為基金份額持有人創造風險收益比合理、超越業績比較基準的回報。

投資策略本基金本著成長投資的理念，在構建投資組合時著重尋找成長性行業中的優勢企業。本基金設計了"成長行業投資吸引力"模型，從"成長特性"和"安全邊際"兩個角度評估行業投資價值，通過定性和定量的指標體系以及管理層訪談、實地調研等方式對公司進入深入研究，評估企業的投資價值。本著"成長行業"和"優勢企業"的兩個選股維度，對最具吸引力的行業和個股進行更加深入的研究，找到最終投資標的，進行超額配置，完成投資組合的構建。

業績比較基準滬深300指數×80%＋上證國債指數×20%

風險收益特征本基金為股票型證券投資基金，是證券投資基金中的較高風險品種。長期平均的風險和預期收益均高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金，也高于價值型股票基金。

基金管理人諾德基金管理有限公司

基金托管人中國建設銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 8，396，310.34

2.本期利潤 18，270，762.58

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1422

4.期末基金資產凈值 89，335，178.26

5.期末基金份額凈值 1.118

注:1.所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

2.本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

2009年10月1日至2009年12月31日 11.80% 1.50% 15.23% 1.41% -3.43% 0.09%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

諾德成長優勢股票型證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2009年9月22日至2009年12月31日）

注：諾德成長優勢股票型證券投資基金成立于2009年9月22日，圖示時間段為2009年9月22日至2009年12月31日。本基金自基金合同生效日至本報告期末不滿一年。

本基金建倉期為2009年9月22日至2010年3月21日。截至本報告期末，本基金尚處于建倉期。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名職務任本基金的基金經理期限證券從業年限說明

任職日期離任日期

張學東先生本基金基金經理、諾德主題靈活配置混合型證券投資基金基金經理 2009-9-22 - 12年北京第二外國語學院經濟學學士，1998年4月至2007年6月在華夏基金管理有限公司工作，先后擔任研究員、基金經理助理等職務。2007年7月加入諾德基金管理有限公司，先后擔任研究員、諾德價值優勢股票型證券投資基金基金經理助理、諾德價值優勢股票型證券投資基金基金經理助諾德主題靈活配置混合型證券投資基金基金經理諾德成長優勢股票型證券投資基金基金經理等職。

胡志偉先生本基金基金經理 2009-9-24 - 12年南京大學經濟學碩士，1997年7月至2005年7月在江蘇證券有限公司（現"華泰證券股份有限公司"）、亞洲控股有限責任公司工作，先后擔任投資銀行業務經理、行業研究員、證券投資高級經理等職務。2005年8月加入諾德基金管理有限公司，先后擔任了公司投資研究部行業研究員、投資研究部副經理等職務。胡志偉先生現為公司投資研究部經理，諾德成長優勢股票型證券投資基金基金經理，具有基金從業資格和特許金融分析師（CFA）資格。

注：經諾德基金管理有限公司總經理辦公會議討論通過，決定自2009年9月24日起增聘胡志偉先生擔任諾德成長優勢股票型證券投資基金（以下簡稱"諾德成長優勢股票基金"）基金經理，諾德成長優勢股票基金基金經理由胡志偉先生、張學東先生共同擔任。上述事項于2009年9月24日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及公司網站公開披露。

注：任職日期是指本公司總經理辦公會作出決定之日；證券從業的含義遵守行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守基金合同、《證券投資基金法》證券投資基金運作管理辦法》等法律、法規和監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產，在認真控制投資風險的基礎上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

本公司已經建立了投資決策及交易內控制度，確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合，維護投資者的利益。此外，本基金管理人還建立了公平交易制度，確保不同基金在買賣同一證券時，按照比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。公司交易系統中使用公平交易模塊，一旦出現不同基金同時買賣同一證券時，系統自動切換至公平交易模塊進行委托。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本報告期內，不存在與諾德成長優勢股票型基金風格類似的投資組合，公司旗下另三只基金產品分別為價值股票型基金、債券型基金、混合型基金，四只基金的業績不具有可比性。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

不存在不同投資組合之間的不公平交易情況。

4.4報告期內基金投資策略和運作分析

四季度以來國內經濟復蘇態勢繼續得到穩固和加強，但隨著政策微調的再次出現、以及12月份密集的IPO，市場預期出現修正，整體上A股市場走勢呈現前半段穩步走高、后半段高位震蕩的態勢。從行業結構上看，房地產行業由于受到明確的政策壓制、金融服務行業由于受到銀行大額融資預期的壓制，走勢大幅落后，而受政策扶持明確的部分消費性行業如汽車、家電、消費電子、餐飲旅游等行業漲幅居前。

基于對行情發展的樂觀判斷，四季度本基金總體上保持了高倉位運作，前半期效果良好，但在后半段行情出現震蕩的幾周對凈值增長有負面影響；在行業和個股方面，采取了相對分散的投資策略，基于對部分行業前景的看好，持有相對較多的家電、電子、食品飲料以及房地產行業個股進行重點投資，其中大消費行業的投資對凈值增長貢獻較大，而在房地產行業的投資一定程度上形成拖累。

4.5 報告期內基金的業績表現

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.118元，本報告期份額凈值增長率為11.80%，同期業績比較基準增長率為15.23%，跑輸業績基準，主要原因是在報告期內基金尚處于建倉期，股票資產的權重在逐漸增加，在10月初的市場快速上漲中，本基金的股票權重相對業績基準仍然較低。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 82，719，759.00 90.00 90.

其中：股票 82，719，759.00 90.00 90.

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 2，300，000.00 2.50

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 5，559，792.39 6.05

6 其他資產 1，335，985.76 1.45

7 合計 91，915，537.15 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼行業類別公允價值（元）占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 - -

B 采掘業 5，696，560.00 6.38

C 制造業 46，159，978.00 51.67

C0食品、飲料 7，189，880.00 8.05

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 342，750.00 0.38

C4石油、化學、塑膠、塑料 4，525，130.00 5.07

C5電子 1，200，150.00 1.34

C6金屬、非金屬 14，274，832.00 15.98

C7機械、設備、儀表 13，500，456.00 15.11

C8醫藥、生物制品 5，126，780.00 5.74

C99其他制造業 - -

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 1，290，300.00 1.44

E 建筑業 - -

F 交通運輸、倉儲業 1，725，640.00 1.93

G 信息技術業 4，487，000.00 5.02

H 批發和零售貿易 3，906，640.00 4.37

I 金融、保險業 8，874，341.00 9.93

J 房地產業 8，780，500.00 9.83

K 社會服務業 1，030，200.00 1.15

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 768，600.00 0.86

合計 82，719，759.00 92.59.

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 000002 萬科Ａ 500，000 5，405，000000 6.05，

2 000063 中興通訊 100，000 4，487，000000 5.02

3 002024 蘇寧電器 188，000 3，906，640.00 4.37

4 000001 深發展Ａ 160，000 3，899，200.00 4.36

5 000858 五糧液 120，000 3，799，200.00 4.25

6 000651 格力電器 100，000 2，894，000600 3.24

7 000983 西山煤電 70，000 2，792，300.00 3.13

8 000623 吉林敖東 50，000 2，459，500.00 2，75

9 000898 鞍鋼股份 150，000 2，400，000800 2，69

10 000878 云南銅業 70，000 2，142，700.00 2，40

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 報告期內本基金投資的五糧液（股票代碼000858）于2009年9月9日發布公告，稱被中國證監會立案調查。

對該股票投資決策程序的說明：該股票根據公司個股入庫程序進入備選池，并由研究員定期跟蹤及分析，本基金管理人已較長時間跟蹤該股票，并看好其投資價值。五糧液公司受證監會調查一事公告當日，本基金管理人即啟動風控程序將其納入禁止池。此后，經過行業研究員進一步了解和分析，認為此次調查基本針對歷史事件展開，對公司的業務無實質性的影響，同時對財務狀況和現金流量也不會產生重大實質性影響，并且在一定程度上將促進公司治理的改善。該事件不改變本基金管理人對五糧液投資價值的判斷。經過投資決策委員會批準，該個股重新納入備選池。

其余九名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號名稱金額（元）

1 存出保證金 15，253.67

2 應收證券清算款 1，319，375.52

3 應收股利 -

4 應收利息 1，356.57

5 應收申購款 -

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -