華商盛世成長(zhǎng)股票型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月20日 19:02
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

0人參與0條評(píng)論

基金代碼：630002 基金簡(jiǎn)稱：華商盛世成長(zhǎng)股票

華商盛世成長(zhǎng)股票型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：華商基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期： 2010年1月21日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。

基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)及其更新。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱 華商盛世成長(zhǎng)股票

交易代碼 630002

基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式

基金合同生效日 2008年9月23日

報(bào)告期末基金份額總額 1，241，776，421.39份

投資目標(biāo) 把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主線，尋找具有持續(xù)成長(zhǎng)潛質(zhì)的、估值合理的企業(yè)；在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下保持基金資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

投資策略 本基金采取"自上而下"與"自下而上"相結(jié)合的主動(dòng)投資管理方法，通過(guò)定性和定量研究，對(duì)股票、債券及現(xiàn)金進(jìn)行靈活配置 (詳見(jiàn)本基金的基金合同和招募說(shuō)明書(shū)) 。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中信標(biāo)普300成長(zhǎng)指數(shù)×75%+中信國(guó)債指數(shù)×25%

風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是股票型基金，其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平較混合型基金和債券型基金高，屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的基金產(chǎn)品。

基金管理人 華商基金管理有限公司

基金托管人 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期（2009年10月1日-2009年12月31日）

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 224，285，319.91

2.本期利潤(rùn) 341，632，795.23

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.3159

4.期末基金資產(chǎn)凈值 2，132，675，442.55

5.期末基金份額凈值 1.7174

注: ①本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

②所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過(guò)去三個(gè)月21.53%1.65%16.15%1.81%5.38%-0.16%

3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

華商盛世成長(zhǎng)股票型證券投資基金

累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

（2008年9月23日至2009年12月31日）

注:①本基金合同生效日為2008年9月23日。

②根據(jù)《華商盛世成長(zhǎng)股票型證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%－95%，權(quán)證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的0%-3%，債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的0%-35%，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。根據(jù)基金合同的規(guī)定，自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例需符合基金合同要求。本基金在建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)，各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同有關(guān)投資比例的約定。

§4管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

莊濤 基金經(jīng)理，本公司投資管理部總經(jīng)理，投資決策委員會(huì)委員 2008-09-23 -10年 男，在讀博士，CFA，中國(guó)籍，具有基金從業(yè)資格。曾就職于中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)信托投資公司北京證券營(yíng)業(yè)部，任研究員；2001年起就職于長(zhǎng)江證券資產(chǎn)管理事業(yè)部，任基金經(jīng)理；2002年至2006年4月就職于航天科工集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，先后任基金經(jīng)理、投資總監(jiān)。2006年4月就進(jìn)入華商基金管理有限公司，2007年5月15日至2008年9月23日擔(dān)任華商領(lǐng)先企業(yè)混合型證券投資基金基金經(jīng)理助理。

梁永強(qiáng) 基金經(jīng)理，本公司投資管理部副總經(jīng)理，投資決策委員會(huì)委員 2008-09-23 - 7年 男，在讀博士，中國(guó)籍，具有基金從業(yè)資格。2002年起，就職于華龍證券有限公司投資銀行部，擔(dān)任研究員、高級(jí)研究員；2004年7月至2005年12月?lián)稳A商基金管理公司籌備組成員；2007年5月15日至2008年9月23日擔(dān)任華商領(lǐng)先企業(yè)混合型證券投資基金基金經(jīng)理助理。

孫建波 基金經(jīng)理，本公司投資部副總經(jīng)理、投資決策委員會(huì)成員 2009-11-12 - 11年 男，碩士，中國(guó)籍，具有基金從業(yè)資格。1998年7月至2000年3月，在中國(guó)人保信托投資公司證券總部任業(yè)務(wù)經(jīng)理；2000年4月至2005年10月在中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理總部任高級(jí)經(jīng)理；2005年10月至2009年1月在中信基金管理有限責(zé)任公司先后任策略分析師、投委會(huì)成員、中信紅利精選股票型證券投資基金基金經(jīng)理（2008年5月至2009年1月）；2009年1月至2009年8月在華夏基金管理有限公司任策略分析師；2009年8月加入華商基金管理有限公司。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

在本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為。基金管理人勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定。

4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本報(bào)告期內(nèi)，本基金運(yùn)作符合《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》和本公司相關(guān)公平交易制度的規(guī)定，通過(guò)系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

按照華商盛世成長(zhǎng)股票型證券投資基金基金合同，華商盛世成長(zhǎng)基金的投資方向及投資風(fēng)格與其它基金有較大的差異。目前，華商基金旗下基金沒(méi)有與本基金風(fēng)格相同的基金。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)不存在異常交易行為。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析

經(jīng)過(guò)了09年三季度的大幅度波動(dòng)后，四季度的A股市場(chǎng)逐步趨于平靜。投資者對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的擔(dān)心也慢慢消除，"調(diào)結(jié)構(gòu)"成了A股市場(chǎng)的投資主線，"泛消費(fèi)"股票被廣泛看好。

在第四季度的投資中，我們首先對(duì)A股市場(chǎng)的大方向做了正確判斷，認(rèn)為隨著年底的到來(lái)，市場(chǎng)預(yù)期流動(dòng)性將再度充裕，指數(shù)逐級(jí)抬高，可能出現(xiàn)跨年度行情。因此，我們?cè)谌径鹊恼{(diào)整過(guò)后，將倉(cāng)位再次加重，較好地參與了市場(chǎng)的反彈。隨著周期性股票的反彈到位，我們也增加了消費(fèi)類(lèi)股票的比重，尤其重要的是，在地產(chǎn)股被絕大多數(shù)投資者看好的時(shí)候，我們判斷管理層對(duì)于房?jī)r(jià)的忍耐度已經(jīng)到了極限，因此，果斷將地產(chǎn)股的持倉(cāng)大幅度降低，使組合規(guī)避了一次重大風(fēng)險(xiǎn)。

展望2010年，一方面是流動(dòng)性對(duì)于A股估值的向上驅(qū)動(dòng)或已到極限，表現(xiàn)為大市值股票P(pán)E水平將降低；另一方面，企業(yè)的盈利能力卻在強(qiáng)勁上升，這樣，整個(gè)市場(chǎng)或?qū)⒊霈F(xiàn)過(guò)去多年未遇到的窄箱體行情。隨著4-6月份，各種宏觀數(shù)據(jù)和指標(biāo)的出臺(tái)，投資者將對(duì)未來(lái)的宏觀形勢(shì)有更清楚地判斷，從而將市場(chǎng)帶出箱體，選擇方向。但總體看，2010年的股票漲幅將是有限的，更現(xiàn)實(shí)的是，到了2010年底，指數(shù)將上臺(tái)階，給投資者帶來(lái)絕對(duì)回報(bào)，當(dāng)然，這樣的回報(bào)和2009年不能相比。

我們將精選個(gè)股，同時(shí)，注意好倉(cāng)位的吞吐，爭(zhēng)取為投資者繼續(xù)帶來(lái)良好的回報(bào)。

4.5報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.7174元，累計(jì)份額凈值為1.9824元。本季度基金份額凈值增長(zhǎng)率為21.53%，同期基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益率為16.15%，本基金份額凈值增長(zhǎng)率高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率5.38個(gè)百分點(diǎn)。

§5投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 1，854，463，601.71 83.07

其中：股票 1，854，463，601.71 83.07

2 固定收益投資 50，400，000.00 2.26

其中：債券 50，400，000.00 2.26

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 103，467，440.13 4.63

6 其他資產(chǎn) 224，020，068.11 10.04

7 合計(jì) 2，232，351，109.95 100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

代碼 行業(yè)類(lèi)別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 25，157，470.19 1.18

B 采掘業(yè) 155，630，869.83 7.30，

C 制造業(yè) 812，386，424.12 38.09

C0食品、飲料 87，582，644.40 4.11

C1紡織、服裝、皮毛 15，210，905.60 0.71

C2木材、家具 0.00 0.00 0.

C3造紙、印刷 28，997，950.00 1.36

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 99，831，924.74 4.68

C5電子 0.00 0.00 0.

C6金屬、非金屬 134，642，149.72 6.31

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 308，068，439.62 14.45

C8醫(yī)藥、生物制品 133，831，465.54 6.28

C99其他制造業(yè) 4，220，944.50 0.20，

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 85，475，030.75 4.01

E 建筑業(yè) 30，205，587.35 1.42

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 55，955，271.18 2.62

G 信息技術(shù)業(yè) 63，308，297.72 2.97.

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 185，447，570.04 8.70.

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 323，059，578.26 15.15.

J 房地產(chǎn)業(yè) 51，169，662.57 2.40

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 9，416，000.00 0.44

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00 0.

M 綜合類(lèi) 57，251，839.70 2.68

合計(jì) 1，854，463，601.7186.95

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 002024 蘇寧電器 2，999，917 62，338，275.26 2.92

2 601398 工商銀行 10，999，919 59，839，559.36 2.81

3 600030 中信證券 1，799，908 57，183，077.16 2.68

4 000581 威孚高科 2，955，654 55，714，077.90 2.61

5 601628 中國(guó)人壽 1，399，930 44，363，781.70 2.08

6 601169 北京銀行 2，279，455 44，084，659.70 2.07

7 600036 招商銀行 2，299，963 41，514，332.15 1.95

8 600739 遼寧成大 1，064，831 40，559，412.79 1.90

9 600519 貴州茅臺(tái) 238，252 40，459，954.64 1.90

10 000933 神火股份 1，091，517 40，255，146.96 1.89

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合

序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國(guó)家債券 50，400，000.00 2.36

2 央行票據(jù) - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 - -

7 其他 - -

8 合計(jì) 50，400，000.00 2.36

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號(hào) 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 010004 20國(guó)債(4) 500，000 50，400，000400 2.36

5.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，且在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)未受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰。

5.8.2本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，486，207.85

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 923，981.82

5 應(yīng)收申購(gòu)款 221，609，878.44

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 224，020，068.11

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

本基金本報(bào)告期末前十名股票中未存在流通受限的情況。

5.8.6由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。

§6開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 1，100，749，310.95

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 776，978，552.37

報(bào)告期期間基金總贖回份額 635，951，441.93

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 1，241，776，421.39

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)華商盛世成長(zhǎng)股票型證券投資基金設(shè)立的文件；

2.《華商盛世成長(zhǎng)股票型證券投資基金基金合同》；

3.《華商盛世成長(zhǎng)股票型證券投資基金托管協(xié)議》；

4.法律意見(jiàn)書(shū)；

5.基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

6.基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

7.2 存放地點(diǎn)

基金管理人或基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購(gòu)買(mǎi)復(fù)印件。

華商基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 凈值 資產(chǎn) 

打印轉(zhuǎn)發(fā)

3g.ifeng.com 用手機(jī)隨時(shí)隨地看新聞