華商盛世成長股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網

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基金代碼：630002 基金簡稱：華商盛世成長股票

華商盛世成長股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：華商基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期： 2010年1月21日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱 華商盛世成長股票

交易代碼 630002

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2008年9月23日

報告期末基金份額總額 1，241，776，421.39份

投資目標 把握中國經濟增長的主線，尋找具有持續成長潛質的、估值合理的企業；在嚴格控制投資風險的前提下保持基金資產持續穩健增長。

投資策略 本基金采取"自上而下"與"自下而上"相結合的主動投資管理方法，通過定性和定量研究，對股票、債券及現金進行靈活配置 (詳見本基金的基金合同和招募說明書) 。

業績比較基準 中信標普300成長指數×75%+中信國債指數×25%

風險收益特征 本基金是股票型基金，其預期收益和風險水平較混合型基金和債券型基金高，屬于高風險、高收益的基金產品。

基金管理人 華商基金管理有限公司

基金托管人 中國建設銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期（2009年10月1日-2009年12月31日）

1.本期已實現收益 224，285，319.91

2.本期利潤 341，632，795.23

3.加權平均基金份額本期利潤 0.3159

4.期末基金資產凈值 2，132，675，442.55

5.期末基金份額凈值 1.7174

注: ①本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

②所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月21.53%1.65%16.15%1.81%5.38%-0.16%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

華商盛世成長股票型證券投資基金

累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2008年9月23日至2009年12月31日）

注:①本基金合同生效日為2008年9月23日。

②根據《華商盛世成長股票型證券投資基金基金合同》的規定，本基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的60%－95%，權證資產占基金資產的0%-3%，債券資產占基金資產的0%-35%，現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。根據基金合同的規定，自基金合同生效之日起6個月內基金各項資產配置比例需符合基金合同要求。本基金在建倉期結束時，各項資產配置比例符合基金合同有關投資比例的約定。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

莊濤 基金經理，本公司投資管理部總經理，投資決策委員會委員 2008-09-23 -10年 男，在讀博士，CFA，中國籍，具有基金從業資格。曾就職于中國經濟開發信托投資公司北京證券營業部，任研究員；2001年起就職于長江證券資產管理事業部，任基金經理；2002年至2006年4月就職于航天科工集團財務公司，先后任基金經理、投資總監。2006年4月就進入華商基金管理有限公司，2007年5月15日至2008年9月23日擔任華商領先企業混合型證券投資基金基金經理助理。

梁永強 基金經理，本公司投資管理部副總經理，投資決策委員會委員 2008-09-23 - 7年 男，在讀博士，中國籍，具有基金從業資格。2002年起，就職于華龍證券有限公司投資銀行部，擔任研究員、高級研究員；2004年7月至2005年12月擔任華商基金管理公司籌備組成員；2007年5月15日至2008年9月23日擔任華商領先企業混合型證券投資基金基金經理助理。

孫建波 基金經理，本公司投資部副總經理、投資決策委員會成員 2009-11-12 - 11年 男，碩士，中國籍，具有基金從業資格。1998年7月至2000年3月，在中國人保信托投資公司證券總部任業務經理；2000年4月至2005年10月在中國銀河證券有限責任公司資產管理總部任高級經理；2005年10月至2009年1月在中信基金管理有限責任公司先后任策略分析師、投委會成員、中信紅利精選股票型證券投資基金基金經理（2008年5月至2009年1月）；2009年1月至2009年8月在華夏基金管理有限公司任策略分析師；2009年8月加入華商基金管理有限公司。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

在本報告期內，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為。基金管理人勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益，嚴格遵守了《基金法》及其他有關法律法規、基金合同的規定。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

本報告期內，本基金運作符合《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和本公司相關公平交易制度的規定，通過系統和人工等方式在各環節嚴格控制交易公平執行。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

按照華商盛世成長股票型證券投資基金基金合同，華商盛世成長基金的投資方向及投資風格與其它基金有較大的差異。目前，華商基金旗下基金沒有與本基金風格相同的基金。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內不存在異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和運作分析

經過了09年三季度的大幅度波動后，四季度的A股市場逐步趨于平靜。投資者對宏觀經濟的擔心也慢慢消除，"調結構"成了A股市場的投資主線，"泛消費"股票被廣泛看好。

在第四季度的投資中，我們首先對A股市場的大方向做了正確判斷，認為隨著年底的到來，市場預期流動性將再度充裕，指數逐級抬高，可能出現跨年度行情。因此，我們在三季度的調整過后，將倉位再次加重，較好地參與了市場的反彈。隨著周期性股票的反彈到位，我們也增加了消費類股票的比重，尤其重要的是，在地產股被絕大多數投資者看好的時候，我們判斷管理層對于房價的忍耐度已經到了極限，因此，果斷將地產股的持倉大幅度降低，使組合規避了一次重大風險。

展望2010年，一方面是流動性對于A股估值的向上驅動或已到極限，表現為大市值股票PE水平將降低；另一方面，企業的盈利能力卻在強勁上升，這樣，整個市場或將出現過去多年未遇到的窄箱體行情。隨著4-6月份，各種宏觀數據和指標的出臺，投資者將對未來的宏觀形勢有更清楚地判斷，從而將市場帶出箱體，選擇方向。但總體看，2010年的股票漲幅將是有限的，更現實的是，到了2010年底，指數將上臺階，給投資者帶來絕對回報，當然，這樣的回報和2009年不能相比。

我們將精選個股，同時，注意好倉位的吞吐，爭取為投資者繼續帶來良好的回報。

4.5報告期內基金的業績表現

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.7174元，累計份額凈值為1.9824元。本季度基金份額凈值增長率為21.53%，同期基金業績比較基準的收益率為16.15%，本基金份額凈值增長率高于業績比較基準收益率5.38個百分點。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 1，854，463，601.71 83.07

其中：股票 1，854，463，601.71 83.07

2 固定收益投資 50，400，000.00 2.26

其中：債券 50，400，000.00 2.26

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 103，467，440.13 4.63

6 其他資產 224，020，068.11 10.04

7 合計 2，232，351，109.95 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 25，157，470.19 1.18

B 采掘業 155，630，869.83 7.30，

C 制造業 812，386，424.12 38.09

C0食品、飲料 87，582，644.40 4.11

C1紡織、服裝、皮毛 15，210，905.60 0.71

C2木材、家具 0.00 0.00 0.

C3造紙、印刷 28，997，950.00 1.36

C4石油、化學、塑膠、塑料 99，831，924.74 4.68

C5電子 0.00 0.00 0.

C6金屬、非金屬 134，642，149.72 6.31

C7機械、設備、儀表 308，068，439.62 14.45

C8醫藥、生物制品 133，831，465.54 6.28

C99其他制造業 4，220，944.50 0.20，

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 85，475，030.75 4.01

E 建筑業 30，205，587.35 1.42

F 交通運輸、倉儲業 55，955，271.18 2.62

G 信息技術業 63，308，297.72 2.97.

H 批發和零售貿易 185，447，570.04 8.70.

I 金融、保險業 323，059，578.26 15.15.

J 房地產業 51，169，662.57 2.40

K 社會服務業 9，416，000.00 0.44

L 傳播與文化產業 0.00 0.00 0.

M 綜合類 57，251，839.70 2.68

合計 1，854，463，601.7186.95

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 002024 蘇寧電器 2，999，917 62，338，275.26 2.92

2 601398 工商銀行 10，999，919 59，839，559.36 2.81

3 600030 中信證券 1，799，908 57，183，077.16 2.68

4 000581 威孚高科 2，955，654 55，714，077.90 2.61

5 601628 中國人壽 1，399，930 44，363，781.70 2.08

6 601169 北京銀行 2，279，455 44，084，659.70 2.07

7 600036 招商銀行 2，299，963 41，514，332.15 1.95

8 600739 遼寧成大 1，064，831 40，559，412.79 1.90

9 600519 貴州茅臺 238，252 40，459，954.64 1.90

10 000933 神火股份 1，091，517 40，255，146.96 1.89

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 50，400，000.00 2.36

2 央行票據 - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業債券 - -

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 - -

7 其他 - -

8 合計 50，400，000.00 2.36

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 010004 20國債(4) 500，000 50，400，000400 2.36

5.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1本基金投資的前十名證券的發行主體本期未被監管部門立案調查，且在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

5.8.2本基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，486，207.85

2 應收證券清算款 -

3 應收股利 -

4 應收利息 923，981.82

5 應收申購款 221，609，878.44

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 224，020，068.11

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中未存在流通受限的情況。

5.8.6由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 1，100，749，310.95

報告期期間基金總申購份額 776，978，552.37

報告期期間基金總贖回份額 635，951，441.93

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 1，241，776，421.39

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國證監會批準華商盛世成長股票型證券投資基金設立的文件；

2.《華商盛世成長股票型證券投資基金基金合同》；

3.《華商盛世成長股票型證券投資基金托管協議》；

4.法律意見書；

5.基金管理人業務資格批件、營業執照；

6.基金托管人業務資格批件、營業執照；

7.2 存放地點

基金管理人或基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

華商基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 資產 

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