華富收益增強債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網

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基金代碼：410004 基金簡稱：華富收益增強債券A

華富收益增強債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：華富基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告財務資料未經審計。

本報告期間為2009年10月1日至2009年12月31日。

§2 基金產品概況

基金簡稱: 華富收益增強債券

交易代碼: 410004

基金運作方式: 契約型開放式

基金合同生效日: 2008年05月28日

報告期末基金份額總額: 737，662，294.31份

投資目標： 本基金主要投資于固定收益類產品，在維持資產較高流動性、嚴格控制投資風險、獲得債券穩定收益的基礎上，積極利用各種穩健的金融工具和投資渠道，力爭基金資產的持續增值。

投資策略: 本基金以系統化研究為基礎，通過對固定收益類資產的主動配置獲得穩定的債券總收益，并通過新股申購、轉債投資等品種的主動投資提升基金資產的增值效率。投資策略主要包括純固定收益、新股申購、轉債投資等品種的主動投

業績比較基準: 中信全債指數

風險收益特征: 本基金屬于債券型證券投資基金，預期其長期平均風險和收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人: 華富基金管理有限公司

基金托管人: 中國建設銀行股份有限公司

下屬兩級基金簡稱： 華富收益增強債券Ａ 華富收益增強債券Ｂ

下屬兩級交易代碼： 410004 410005

下屬兩級基金報告期末份額總額： 524，590，258.85 213，072，035.46

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月01日-2009年12月31日 )

A 類 B 類

1．本期已實現收益 8，469，881.86 3，274，142.11

2．本期利潤 37，695，745.54 11，952，225.95，

3．加權平均基金份額本期利潤 0.0603 0.0511

4．期末基金資產凈值 583，513，596.05 235，338，716.04

5．期末基金份額凈值 1.1123 1.1045

注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

2、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字

3.2 基金凈值表現

3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

A類

階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標準差（2） 業績比較基準收益率（3） 業績比較基準收益率標準差（4） (1)－(3) (2)－(4)

過去三個月 5.58% 0.50% 0.36% 0.04% 5.22% 0.46%

B類

階段 凈值增長率（1） 凈值增長率標準差（2） 業績比較基準收益率（3） 業績比較基準收益率標準差（4） (1)－(3) (2)－(4)

過去三個月 5.46% 0.50% 0.36% 0.04% 5.10% 0.46% 0.

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注：根據基金合同的規定，本基金投資債券、貨幣市場工具等固定收益類金融工具的投資比例不低于基金資產的80%，投資股票、權證等權益類資產的投資比例不超過基金資產的20%。本基金投資于現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。本基金不直接在二級市場買入股票等權益類資產，但可以參與一級市場新股申購和新股增發，并持有因在一級市場申購所形成的股票以及因可轉債轉股所形成的股票。本基金還可以持有股票所派發的權證、可以參與一級分離債券產生的權證。本基金建倉期為2008年5月28日至11月28日，建倉期結束時各項資產配置比例符合合同約定。

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

曾剛 本基金基金經理、華富貨幣基金基金經理 2008年05月28日 - 9 中國科技大學學士、清華大學ＭＢＡ，先后在紅塔證券自營業務總部、漢唐證券債券業務總部、華寶興業基金研究部負責宏觀經濟和債券的研究；2005年7月任上海電氣財務公司資產管理部經理助理，負責固定收益投資。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及相關法律法規，對本基金的管理始終按照基金合同、招募說明書的要求和公司制度的規定進行。本基金的交易行為合法合規，未發現異常情況；相關信息披露真實、完整、準確、及時；基金各種賬戶類、申購贖回、注冊登記業務均按規定的程序進行，未出現重大違法違規或違反基金合同的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

本基金管理人在報告期內嚴格執行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》以及本公司公平交易制度的相關規定，在日常交易中公平對待所管理的不同投資組合。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本基金為債券型基金，本基金管理人管理的其他基金的投資風格與本基金的投資風格不相似。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內無異常交易行為發生。

4.4報告期內基金的投資策略和運作分析

隨著全球經濟的逐步復蘇，外部需求呈現好轉的趨勢，四季度國內進出口商品總額單月同比增速由負轉正，其中12月出口同比增速更是超預期反彈至17.7%。國內經濟在前期積極財政政策、適度寬松貨幣政策以及4萬億投資的推動下，政策效應逐漸顯現，四季度經濟保持強勁的增長勢頭。1－11月固定資產投資增長32.1%，較去年同期加快5.3個百分點;消費穩定在15.3%的增速。11月末，M1同比增長34.63%，增速再次創出歷史新高，與M2的差距擴大至4.89個百分點，實體經濟投資意愿繼續保持上升勢頭。

四季度央行的貨幣政策雖然延續著適度寬松的政策基調，但隨著經濟的強勁增長，央行在貨幣信貸窗口指導以及公開市場年內首次季度凈回籠資金5140億元等方面的調控來看，顯示出貨幣政策的適度寬松程度正在發生轉變，整體上看債市有一定壓力，但是利率產品和信用產品出現分化。利率產品收益率上升的趨勢明顯，宜縮短久期，信用產品三季度已經消化了負面預期，到期收益率已經處于歷史均值之上，有良好的配置價值，同時由于保險和銀行都適度增加了信用債的持倉，供求關系的緩解，走出了一波上升行情。

四季度股市寬幅震蕩，略有上升，中小盤股票走勢較強；在此背景下，中小板和創業板新股的發行市盈率再次攀高，新股漲幅下降，而大盤股多次出現了破發現象；可轉債的溢價率處于高位，由于部分轉債將在2010年2、3月份進入贖回期，我們認為投資價值有限，只能精選個券，階段性持有。

本基金四季度維持了較高的信用債比例，獲得了較好的收益；打新策略我們主動做了調整，首先是先后有幾只大盤股放棄了網下詢價，規避了風險，其次是對中小板和創業板新股在詢價上適度謹慎，注重基本面的分析。可轉債以賣出為主，組合占比已經不足1％。總體上看，四季度投資取得了較好的成果。

2009年12月份的CPI和2010年1月份前幾天的新增信貸的預測數據屢次被上調，表明今年貨幣政策調控壓力增大，存款準備金率的上調意味著央行注重政策的前瞻性和主動性，全年調控政策都可能提前。上半年收益率曲線平坦化的趨勢將非常明顯，應以短期央票來過渡；信用債目前的收益率水平仍有較好的配置價值，而由于股市震蕩，我們預計固定收益類基金的規模會上升，加上銀行和保險的新增需求，信用債仍可看好。在監管部門適度調整詢價機制之前，本基金仍將維持四季度以來略為謹慎的打新股策略。

本基金將繼續把流動性管理和風險控制放在首位，在較低風險程度下，認真研究各個潛在投資領域的機會，發揮管理人的綜合優勢，積極穩健地做好配置策略，均衡投資，力爭為基金持有人獲取合理的投資收益。

4.5 報告期內基金的業績表現

本基金于2008年5月28日正式成立。華富收益增強A本季度凈值增長率為5.58%，華富收益增強B本季度凈值增長率為5.46%。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 87，081，803.91 8.98

其中：股票87，081，803.91 8.98

2 固定收益投資837，597，482.42 86.39

其中：債券808，899，155.10 83.43

資產支持證券28，698，327.32 2.96

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產- -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產- -

5 銀行存款和結算備付金合計17，295，149.13 1.78

6 其他資產27，598，105.32 2.85

7 合計969，572，540.78100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

A 農、林、牧、漁業 1，607，902.17 0.20

B 采掘業 - -

C 制造業 56，555，008.80 6.91

C0 食品、飲料 7，139，028.95 0.87

C1 紡織、服裝、皮毛 4，405，599.64 0.54

C2 木材、家具 - -

C3 造紙、印刷 2，730，940.98 0.33

C4 石油、化學、塑膠、塑料 5，365，884.83 0.66

C5 電子 3，511，469.90 0.43

C6 金屬、非金屬 6，183，709.64 0.76

C7 機械、設備、儀表 20，512，429.88 2.512，

C8 醫藥、生物制品 6，705，944.98 0.82

C99 其他制造業 - -

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 1，613，078.18 0.20

E 建筑業 5，595，645.28 0.68

F 交通運輸、倉儲業 1，701，530.28 0.21

G 信息技術業 3，097，190.72 0.38

H 批發和零售貿易 4，071，161.25 0.50

I 金融、保險業 5，451，863.12 0.67

J 房地產業 - -

K 社會服務業 5，924，351.52 0.72

L 傳播與文化產業 1，464，072.59 0.18

M 綜合類 - -

合計 87，081，803.91 10.63

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 601989 中國重工 1，004，651 7，846，324.31 0.96

2 601788 光大證券 213，631 5，451，863.12 0.67

3 002328 新朋股份 157，766 4，188，687.30 0.51

4 300022 吉峰農機 67，015 4，071，161.25 0.50

5 002304 洋河股份 25，983 2，961，802.17 0.36

6 300029 天龍光電 95，984 2，793，134.40 0.34.

7 002311 海大集團 73，704 2，766，848.16 0.34

8 601888 中國國旅 131，060 2，744，396.40 0.34

9 601618 中國中冶 500，000 2，710，000 00 0.33

10 300032 金龍機電 88，257 2，630，058.60 0.32

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據 79，736，000.00 9.74

3 金融債券 272，781，000.00 33.31

其中：政策性金融債 272，781，000.00 33.31

4 企業債券 449，180，620.30 54.85

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 7，201，534.80 0.88

7 其他 - -

8 合計 808，899，155.10 98.78

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 020206 02國開06 900，000 91，053，000 00 11.12

2 0901049 09央票49 800，000 79，736，000 00 9.74

3 080221 08國開21 800，000 79，344，000 00 9.69

4 0202180 02國開18 400，000 41，796，000 00 5.10

5 098050 09綿陽投控債 400，000 40，468，000 00 4094

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

序號 證券代碼 證券名稱 數量（份） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)

1 119004 瀾 電 03 300，000 28，698，327.32 3.50

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

注：本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查，或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 250，000.000.

2 應收證券清算款 748，331.07

3 應收股利 -

4 應收利息 13，755，079.04

5 應收申購款 12，844，695.21

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 27，598，105.32

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

序號 債券代碼 債券名稱 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 110598 大荒轉債 7，140，030.80 0.87

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產凈值比例（%） 流通受限情況說明

1 601989 中國重工 7，846，324.31 0.96 網下新股中簽未上市

2 002328 新朋股份 4，188，687.30 0.51 網下新股中簽未上市

3 300022 吉峰農機 4，071，161.25 0.50 網下新股中簽未上市

4 002304 洋河股份 2，961，802.17 0.36 網下新股中簽未上市

5 300029 天龍光電 2，793，134.40 0.34 網下新股中簽未上市

6 002311 海大集團 2，766，848.16 0.34 網下新股中簽未上市

7 601888 中國國旅 2，744，396.40 0.34 網下新股中簽未上市

8 300032 金龍機電 2，630，058.60 0.32 網下新股中簽未上市

5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于計算中四舍五入的原因，本報告分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

A 類 B 類

本報告期期初基金份額總額 677，835，859.33 278，792，754.14

本報告期間基金總申購份額 55，642，043.18 207，275，135.28

本報告期間基金總贖回份額 208，887，643.66 272，995，853.96

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） - -

本報告期末基金份額總額 524，590，258.85 213，072，035.46

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、華富收益增強債券型證券投資基金基金合同

2、華富收益增強債券型證券投資基金托管協議

3、華富收益增強債券型證券投資基金招募說明書

4、報告期內華富收益增強債券型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告

7.2 存放地點

基金管理人、基金托管人處

7.3 查閱方式

投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱，相關公開披露信息也可以登錄基金管理人網站查閱。

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 債券 華富 

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