信誠三得益?zhèn)妥C券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 20:29
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：550004 基金簡稱：信誠三得益?zhèn)?/p>

信誠三得益?zhèn)妥C券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：信誠基金管理有限公司

基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年1月22日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月21日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱 信誠三得益?zhèn)?/p>

基金主代碼 550004

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2008年9月27日

報告期末基金份額總額211，152，362.00份

投資目標(biāo) 本基金在保證基金資產(chǎn)的較高流動性和穩(wěn)定性基礎(chǔ)上，嚴(yán)格控制風(fēng)險，同時通過主動管理，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益率。

投資策略 1.債券類資產(chǎn)的投資策略

本基金將采取自上而下、積極投資和控制風(fēng)險的債券投資策略，在戰(zhàn)略配置上，主要通過對收益率的預(yù)期，進行有效的久期管理，實現(xiàn)債券的整體配置；在戰(zhàn)術(shù)配置上采取跨市場套利、收益率曲線策略和信用利差策略等對個券進行選擇，在嚴(yán)格控制固定收益品種的流動性和信用等風(fēng)險的基礎(chǔ)上，獲取超額收益。對于可轉(zhuǎn)債的投資采用公司分析法和價值分析。

2.新股申購策略

本基金將結(jié)合市場的資金狀況預(yù)測擬發(fā)行上市的新股（或增發(fā)新股）的申購中簽率，考察它們的內(nèi)在價值以及上市溢價可能，判斷新股申購收益率，制定申購策略和賣出策略。

3.二級市場股票投資策略

本基金股票投資將注重基本面研究，選擇流動性好、估值水平較低、具有中長期投資價值的個股進行投資。同時分散個股，構(gòu)建組合，以避免單一股票的特定風(fēng)險。

4.衍生金融工具投資策略

本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風(fēng)險或無風(fēng)險套利為主要目的?；饘⒃谟行нM行風(fēng)險管理的前提下，通過對標(biāo)的證券的研究，結(jié)合衍生工具定價模型預(yù)估衍生工具價值或風(fēng)險對沖比例，謹(jǐn)慎投資。

業(yè)績比較基準(zhǔn) 80%×中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率+20%×一年期銀行定期存款稅后收益率

風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，屬于證券投資基金中的低風(fēng)險品種，其預(yù)期風(fēng)險與收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 信誠基金管理有限公司

基金托管人 中國建設(shè)銀行股份有限公司

下屬兩級基金的基金簡稱 信誠三得益?zhèn)疉 信誠三得益?zhèn)疊

下屬兩級基金的交易代碼 550004 550005

報告期末下屬兩級基金的份額總額 48，538，332.38份 162，614，029.62份

§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標(biāo) 信誠三得益?zhèn)疉報告期(2009年10月1日至2009年12月31日) 信誠三得益?zhèn)疊報告期(2009年10月1日至2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 2，042，572.67 1，983，658.29

2.本期利潤 3，766，617.46 6，102，343.63

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.0339 0.0367

4.期末基金資產(chǎn)凈值 51，295，975.96 170，592，415.55

5.期末基金份額凈值 1.057 1.049

注：1、上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

2、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

信誠三得益?zhèn)疉

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

2009年第4季度 3.12% 0.23% 0.40% 0.04% 2.72% 0.19%

信誠三得益?zhèn)疊

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

2009年第4季度 2.94% 0.22% 0.40% 0.04% 2.54% 0.18%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

信誠三得益?zhèn)疉

信誠三得益?zhèn)疊

注：本基金建倉期自2008年9月27日至2009年3月27日，建倉期結(jié)束時資產(chǎn)配置比例符合本基金基金合同規(guī)定。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

毛衛(wèi)文 本基金基金經(jīng)理，副首席投資官，固定收益總監(jiān) 2008年9月27日 - 16 經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，曾任職于中國建設(shè)銀行總行、中國信達信托投資公司證券經(jīng)營部、中國銀河證券有限責(zé)任公司證券投資部，加盟銀河基金管理有限公司后，歷任公司債券組合經(jīng)理、銀河收益基金基金經(jīng)理、銀富貨幣市場基金基金經(jīng)理。2006年3月加盟信誠基金管理有限公司，擔(dān)任固定收益總監(jiān)、副首席投資官，

王國強 本基金基金經(jīng)理、信誠經(jīng)典優(yōu)債債券的基金經(jīng)理 2008年9月27日 - 10 浙江大學(xué)管理學(xué)碩士，曾任職于浙江國際信托投資公司投行業(yè)務(wù)部、健橋證券股份有限公司債券業(yè)務(wù)部、銀河基金管理有限公司機構(gòu)理財部，長期從事固定收益證券分析和研究，精于固定收益證券及其衍生品定價、信用產(chǎn)品的風(fēng)險分析等。2006年8月加盟信誠基金管理有限公司，擔(dān)任固定收益分析師。

注：1、任職日期和離任日期一般情況下指公司作出決定之日；若該基金經(jīng)理自基金合同生效日起即任職，則任職日期為基金合同生效日。

2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

4.2管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

在本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《信誠三得益?zhèn)妥C券投資基金基金合同》、《信誠三得益?zhèn)妥C券投資基金招募說明書》的約定，本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金財產(chǎn)。本基金管理人通過不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，加強內(nèi)部管理，規(guī)范基金運作。本報告期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，沒有發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為。

4.3公平交易專項說明

4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況

針對中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，公司采取了一系列行動來落實指導(dǎo)意見中的各項要求。明確了各部門在公平交易執(zhí)行中的具體責(zé)任，在日常交易中，嚴(yán)格按照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定對本基金的日常交易行為進行監(jiān)控。對于交易所公開競價交易，在恒生交易系統(tǒng)中執(zhí)行公平交易程序，確保不同基金在買賣同一證券時，按照時間優(yōu)先、比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。對于場外交易，通過業(yè)務(wù)流程的人為控制執(zhí)行公平交易程序。

4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金管理人旗下無與本基金投資風(fēng)格相似的其他投資組合。

4.3.3異常交易行為的專項說明

本報告期內(nèi)無異常交易行為。

4.4 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

四季度，國內(nèi)經(jīng)濟增長持續(xù)回升，投資高位繼續(xù)回落，消費增長維持高位，出口快速回升。全球經(jīng)濟持續(xù)回升推動我國出口增長。美國房地產(chǎn)明顯企穩(wěn)，房地產(chǎn)銷售快速回升，零售持續(xù)增長，投資明顯回升，推動就業(yè)市場回暖，失業(yè)率數(shù)據(jù)好于預(yù)期。四季度，對東盟出口快速增長，東盟已成為第三大貿(mào)易伙伴，中國東盟自貿(mào)區(qū)的建立，將進一步推動出口增長。央行四季度繼續(xù)執(zhí)行貨幣政策適度寬松，并根據(jù)貿(mào)易順差和外匯流入情況進行了微調(diào)，通過公開市場操作回籠基礎(chǔ)貨幣5040億元，央票發(fā)行利率維持平穩(wěn)。在此背景下，債券市場利率在第四季度較為平穩(wěn)。

展望2010年，經(jīng)濟增長將維持較高水平，調(diào)整經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)將是今年的主旋律。在外需回暖，經(jīng)濟增長趨勢日趨穩(wěn)固，物價上行壓力較大的背景下，央行上半年加息的概率增加，將帶動貨幣市場利率上行，未來債券投資仍需防范利率上行風(fēng)險。債券投資方面，通過控制久期，合理配置浮息債、可轉(zhuǎn)換債券和高收益公司債，債券基金在2010年仍能夠獲得穩(wěn)定水平的收益。股票投資方面，抓住經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)調(diào)整中的投資機會，挖掘低碳、新能源、節(jié)能環(huán)保、科技類、信息技術(shù)類以及物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域估值合理，增長較快的公司，在控制組合波動，控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，增強收益。

4.5 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

四季度，本基金控制債券組合久期，配置較高比例的浮息債，有效地防范利率上行風(fēng)險。股票投資方面，增加估值合理、增長穩(wěn)定的科技類和家電類公司的配置，注重提高組合收益增長的穩(wěn)定性，控制和防范下行風(fēng)險。

四季度，本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.40%，本基金A、B凈值分別增長3.12%和2.94%，分別超越基準(zhǔn)2.72%、2%54%。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例(%)

1 權(quán)益投資 22，680，995.15 10.13

其中：股票 22，680，995.15 10.13

2 固定收益投資 195，537，070.40 87.37，

其中：債券 195，537，070.40 87.37，

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 4，584，954.29 2.05

6 其他資產(chǎn) 1，006，548.79 0.45

7 合計 223，809，568.63 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) - -

C 制造業(yè) 5，944，482.51 2.68

C0 食品、飲料 - -

C1 紡織、服裝、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造紙、印刷 - -

C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 - -

C5 電子 - -

C6 金屬、非金屬 - -

C7 機械、設(shè)備、儀表 5，944，482.51 2.68

C8 醫(yī)藥、生物制品 - -

C99 其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) - -

F 交通運輸、倉儲業(yè) - -

G 信息技術(shù)業(yè) 6，970，512.64 3.14

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 - -

I 金融、保險業(yè) 5，509，000.00 2.48

J 房地產(chǎn)業(yè) - -

K 社會服務(wù)業(yè) - -

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 4，257，000.00 1.92

M 綜合類 - -

合計 22，680，995.15 10.22，

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 002065 東華軟件 299，936 6，970，512.64 3.14

2 601318 中國平安 100，000 5，509，000 00 2.48

3 600690 青島海爾 200，000 4，958，000 00 2.23

4 600037 歌華有線 300，000 4，257，000300 1.92

5 601299 中國北車 160，927 986，482.51 0.44

6 - - - - -

7 - - - - -

8 - - - - -

9 - - - - -

10 - - - - -

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 國家債券 - -

2 央行票據(jù) 119，604，000.00 53.90

3 金融債券 50，050，000.00 22.56

其中：政策性金融債 50，050，000.00 22.56

4 企業(yè)債券 24，224，000.00 10.92

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 1，659，070.40 0.75

7 其他 - -

8 合計 195，537，070.40 88.12

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 090407 09農(nóng)發(fā)07 500，000 50，050，000 00 22.56

2 0901067 09央行票據(jù)67 500，000 49，835，000 00 22.46

3 0901059 09央行票據(jù)59 400，000 39，868，000 00 17.97

4 0901053 09央行票據(jù)53 300，000 29，9010000 00 13.48

5 098095 09潭城建債 200，000 19，350，000 00 8.72

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金本期投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規(guī)定備選庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 81，361.95

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 921，907.10

5 應(yīng)收申購款 3，279.74

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費用 -

7 其他 -

8 合計 1，006，548.79

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%) 流通受限情況說明

1 601299 中國北車 986，482.51 0.44 網(wǎng)下申購未上市

5.8.6 因四舍五入原因，投資組合報告中市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。

§6開放式基金份額變動

單位：份

項目 A級 B級

本報告期期初基金份額總額 137，106，204.50 218，873，859.18，

本報告期期間基金總申購份額 953，029.25 49，566，869.96

本報告期期間基金總贖回份額 89，520，901.37 105，826，699.520，

本報告期基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） - -

本報告期期末基金份額總額 48，538，332.38 162，614，029.62，

§7備查文件目錄

7.1備查文件目錄

1、信誠三得益?zhèn)妥C券投資基金相關(guān)批準(zhǔn)文件

2、信誠基金管理公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程

3、信誠三得益?zhèn)妥C券投資基金基金合同

4、信誠三得益?zhèn)妥C券投資基金招募說明書

5、本報告期內(nèi)按照規(guī)定披露的各項公告

7.2存放地點

信誠基金管理有限公司辦公地--上海市浦東陸家嘴東路166號中國保險大廈8樓。

7.3查閱方式

投資者可在營業(yè)時間至公司辦公地點免費查閱，也可按工本費購買復(fù)印件。

亦可通過公司網(wǎng)站查閱，公司網(wǎng)址為www.citicprufunds.com.cn。

信誠基金管理有限公司

2010年1月22日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 債券 報告期 投資 

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