銀河銀泰理財分紅證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 21:41
來源：中國證券網

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基金代碼：150103 基金簡稱：銀河銀泰混合

銀河銀泰理財分紅證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：銀河基金管理有限公司

基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月22日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年01月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱 銀河銀泰混合

交易代碼 150103

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2004年3月30日

報告期末基金份額總額 3，735，208，949.44份

投資目標 追求資產的安全性和流動性，為投資者創造長期穩定的投資回報。

投資策略 1、資產配置策略

本基金采用多因素分析框架，從宏觀經濟因素、政策因素、微觀因素、市場因素、資金供求因素等五個方面對市場的投資機會和風險進行綜合研判，適度把握市場時機，合理配置股票、債券和現金等各類資產間的投資比例，確定風格資產、行業資產的投資比例布局。

2、股票投資策略

本基金將在投資風險控制計劃的指導下，獲取股票市場投資的較高收益。本基金采用定性分析與定量分析相結合的方法進行股票選擇，主要投資于經評估或預期認為具有可持續發展能力的價值型股票和成長型股票，同時兼顧較高的流動性要求。

3、債券投資策略

根據對宏觀經濟運行狀況、金融市場環境及利率走勢的綜合判斷，在控制利率風險、信用風險以及流動性風險等基礎上，通過類屬配置、久期調整、收益率曲線策略等構建債券投資組合，為投資者獲得長期穩定的回報。

業績比較基準 上證A股指數×40%+中信全債指數×55%＋金融同業存款利率×5%。

風險收益特征 本基金屬于風險較低的投資品種，風險-收益水平介于債券基金與股票基金之間

基金管理人 銀河基金管理有限公司

基金托管人 中國工商銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期（2009年10月1日-2009年12月31日）

1.本期已實現收益 182，615，288.35

2.本期利潤 487，465，086.42

3.加權平均基金份額本期利潤0.1280

4.期末基金資產凈值3，459，907，821.91

5.期末基金份額凈值 0.9263

注：本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去三個月 15.82% 1.40% 7.21% 0.65% 8.61% 0.75%

注：本基金的業績比較基準為：上證A股指數×40%+中信全債指數×55%＋金融同業存款利率×5%，每日進行再平衡過程。

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

（2004年3月30日至2009年12月31日）

注： 2004年3月30日本基金成立，根據《銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金合同》規定，本基金應自基金合同生效日起三個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關規定。截止本報告期末，本基金各項資產配置比例符合合同約定。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

劉風華 本基金的基金經理 2007-1-15 - 10 碩士研究生學歷，曾先后在中國信達信托投資公司、中國銀河證券有限責任公司工作。2002年6月加入銀河基金管理有限公司，歷任行業研究員、銀豐證券投資基金基金經理助理等職務。

徐小勇 本基金的基金經理 2008-8-14 - 15 碩士研究生學歷，曾先后在中國信達信托投資公司、中國銀河證券有限責任公司工作。2002年6月加入銀河基金管理有限公司，歷任行業研究員、高級行業研究員、銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金經理助理等職務。

注：上表中任職、離任日期均為我公司做出決定之日。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著"誠實信用、勤奮律己、創新圖強"的原則管理和運用基金資產，在合法合規的前提下謀求基金資產的保值和增值，努力實現基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關法規及基金合同的規定。

隨業務的發展和規模的擴大，本基金管理人將繼續秉承"誠信穩健、勤奮律己、創新圖強"的理念，嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規的規定，進一步加強風險管理和完善內部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩定的回報。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

銀河銀泰理財分紅證券投資基金（以下簡稱"銀河銀泰混合"）在本報告期內嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，投資管理和交易執行相隔離，實行集中交易制度，公平對待所管理的所有基金和投資組合，未出現違反公平交易制度的情況，亦未受到監管機構的相關調查。

4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

與銀河銀泰混合投資風格相似的投資組合為銀河穩健證券投資基金（以下簡稱"銀河穩健混合"）、銀豐證券投資基金（以下簡稱"銀河銀豐封閉"）。銀河銀泰混合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較如下：

階段 基金 凈值增長率

2009年第4季度 銀河銀泰混合 15.82%

銀河穩健混合 15.09%

銀河銀豐封閉 16.33%

4.3.3 異常交易行為的專項說明

銀河銀泰混合在本報告期內無異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

09年4季度上證指數振蕩向上，最終上漲17.91%。本季度前期市場振蕩向上，在11月24日見本季度高點后，連續橫盤振蕩。

行業方面，多數行業超越上漲指數，其中汽車家電超過40%，IT、醫藥、農業等漲幅居前，落后大盤的有建筑、保險、鐵路、電氣設備、電力、房地產、銀行等行業。大盤股落后，成長股活躍。

宏觀經濟持續向好，政策微調打擊消化后，市場重拾信心。消費表現良好，汽車家電持續旺銷，政策刺激與內生需求疊加。出口正在恢復，投資延續。四季度房地產價格快速上漲，引發政策打壓，對該板塊和資本市場沖擊較大，強化了政策退出預期，降低了市場的多頭信心。

投資策略方面，我們4季度末的股票倉位為78.80%，大幅高于上季度末的水平。在行業配置方面，適當集中在上游原材料和IT等行業，逐步加大成長股的比例。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

2009年4季度基金銀泰業績比較基準收益率為7.21％，基金銀泰凈值收益率為15.82％，業績高于基準。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 2，726，324，844.72 65.60

其中：股票 2，726，324，844.72 65.60

2 固定收益投資 831，826，921.40 20.02

其中：債券 831，826，921.40 20.02

資產支持證券 0.00 0.00 0.

3 金融衍生品投資 0.00 0.00 0.

4 買入返售金融資產 0.00 0.00 0.

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 0.00 0.00 0.

5 銀行存款和結算備付金合計 576，792，861.33 13.88

6 其他資產 20，924，639.78 0.50

7 合計 4，155，869，267.23100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00 0.

B 采掘業 273，928，084.80 7.928，

C 制造業 1，762，311，559.27 50.94

C0 食品、飲料363，090，954.80 10.49

C1紡織、服裝、皮毛 0..00 0.00 0.

C2木材、家具 0.00 0.00 0.

C3造紙、印刷 988，317.48 0.03

C4石油、化學、塑膠、塑料 275，023，933.90 7.95

C5電子 136，403，261.96 3.94

C6金屬、非金屬 406，680，923.12 11.75

C7機械、設備、儀表 308，171，278.25 8.91

C8醫藥、生物制品 185，585，652.83 5.36

C99其他制造業 86，367，236.93 2.50

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 0.00 0.00 0.

E 建筑業 1，554，734.32 0.04

F 交通運輸、倉儲業 45，598，996.80 1.32

G 信息技術業 255，601，122.03 7.39

H 批發和零售貿易 95，248，377.53 2.75

I 金融、保險業 161，959，050.60 4.68

J 房地產業 97，057，668.84 2.81

K 社會服務業 29，990，714.72 0.87

L 傳播與文化產業 3，074，535.81 0.09

M 綜合類 0.00 0.00 0.

合計 2，726，324，844.72 78.80

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 000568 瀘州老窖 6，100，254 238，153，916.16 6.88

2 000157 中聯重科 6，383，825 166，043，288.25 4.80

3 000060 中金嶺南 5，299，789 147，864，113.10 4.27

4 000612 焦作萬方 4，0061230 112，174，440.00 3.24

5 600570 恒生電子 5，048，180 106，062，261.80 3.07

6 600639 浦東金橋 6，999，801 95，757，277.68 2.77.

7 000983 西山煤電 2，200，000 87，758，000900 2.54

8 002106 萊寶高科 3，500，000 85，400，000 00 2.47

9 600036 招商銀行 4，699，892 84，833，050.60 2.45

10 000792 鹽湖鉀肥 1，387，671 79，083，370.29 2.29 2.

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

1 國家債券 250，932，195.20 7.250，

2 央行票據 541，664，000.00 15.664，

3 金融債券 29，859，000.00 0.86

其中：政策性金融債 29，859，000.00 0.86

4 企業債券 4，075，448.00 0.12

5 企業短期融資券 0.00 0.00 0.

6 可轉債 5，296，278.20 0.15

7 其他 0.00 0.00 0.

8 合計 831，826，921.40 24.04

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 0801062 08央票62 2，300，000 236，992，000 00 6.85

2 010110 21國債⑽ 510，000 52，167，900.00 1.510，

3 0801047 08央票47 500，000 51，455，000 00 1.49

4 0801044 08央票44 500，000 51，440，000 00 1.49

5 010004 20國債⑷ 510，000 51，408，000400 1.49

5.6本基金本報告期末未持有資產支持證券

5.7本基金本報告期末未持有權證

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管機構立案調查，但其中前十名證券之一的鹽湖鉀肥，根據青海鹽湖鉀肥股份有限公司2009年2月26日發布的公告，鹽湖鉀肥因未及時嚴格履行監管部門制訂的氯化鉀銷售臨時指導價格，監管部門對鹽湖鉀肥2008年進行了500萬的經濟處罰。

本基金對鹽湖鉀肥投資決策說明：本公司的投研團隊經過對鹽湖鉀肥的充分調研和長期跟蹤，認為鹽湖鉀肥符合本基金價值投資的投資理念，對該股的投資決策遵循公司投資制度的規定。

5.8.2報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 2，885，081.41

2 應收證券清算款 0.00

3 應收股利 0.00

4 應收利息 18，025，907.59

5 應收申購款 13，650.78

6 其他應收款 0.00

7 待攤費用 0.00

8 其他 0.00

9 合計 20，924，639.78

5.8.4本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券

5.8.5本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 3，878，872，270.62

報告期期間基金總申購份額 9，760，949.60，

報告期期間基金總贖回份額 -153，424，270.78

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） 0

報告期期末基金份額總額 3，735，208，949.44

§7 影響投資者決策的其他重要信息

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§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1.中國證監會批準設立銀河銀泰理財分紅證券投資基金的文件

2.《銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金合同》

3.《銀河銀泰理財分紅證券投資基金托管協議》

4.中國證監會批準設立銀河基金管理有限公司的文件

5.銀河銀泰理財分紅證券投資基金財務報表及報表附注

6.報告期內在指定報刊上披露的各項公告

8.2 存放地點

上海市浦東新區世紀大道1568號中建大廈15樓

8.3 查閱方式

投資者可在本基金管理人營業時間內免費查閱，也可通過本基金管理人網站（http://www.galaxyasset.com）查閱；在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件。

投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：(021) 38568888/400-820-0860

銀河基金管理有限公司

二○一○年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 銀河 報告期 投資 

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