鵬華貨幣市場證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月22日 18:59
來源：中國證券網

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基金代碼：160606 基金簡稱：鵬華貨幣A

鵬華貨幣市場證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：鵬華基金管理有限公司

基金托管人：中國農業銀行股份有限公司

報告送出日期：二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國農業銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱 鵬華貨幣

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2005年4月12日

報告期末基金份額總額 5，154，991，353.69份

投資目標 在保證資產安全與資產充分流動性的前提下，為投資者追求穩定的現金收益。

投資策略 在戰略資產配置上，主要采取利率預期與組合久期控制相結合的策略，在戰術資產操作上，主要采取滾動投資、關鍵時期的時機抉擇策略，并結合市場環境適時進行回購套利等操作。

業績比較基準 活期存款稅后利率（即活期存款利率*（1-利息稅

率））。

風險收益特征 本基金屬于貨幣市場基金，為證券投資基金中的低風險品種；長期平均的風險和預期收益低于成長型基金、價值型基金、指數型基金、純債券基金。

基金管理人 鵬華基金管理有限公司

基金托管人 中國農業銀行股份有限公司

下屬兩級基金的基金簡稱 鵬華貨幣A鵬華貨幣B

下屬兩級基金的交易代碼 160606160609

報告期末下屬兩級基金的份額總額 689，547，468.20份4，465，443，885.49份

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

鵬華貨幣A鵬華貨幣B

1．本期已實現收益 2，187，917.593，787，509.12

2．本期利潤 2，187，917.593，787，509.12

3．期末基金資產凈值 689，547，468.204，465，443，885.49

注：1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價值變動收益為零，本期已實現收益和本期利潤的金額相等；

2、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2

基金凈值表現

3.2.1

本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較

1．鵬華貨幣A

階段凈值收益率①凈值收益率標準差② 業績比較基準收益率③業績比較基準收益率標準差④①－③②－④

過去三個月 0.3453%0.0047%0.0907%0.0000%0.2546%0.0047%0.

注：1、業績比較基準=活期存款稅后利率（即活期存款利率×（1-利息稅率）） 2、基金收益分配按月結轉份額

2．鵬華貨幣B

階段凈值收益率①凈值收益率標準差② 業績比較基準收益率③業績比較基準收益率標準差④①－③②－④

過去三個月 0.4060%0.0047%0.0907%0.0000%0.3153%0.0047%0.

注：1、業績比較基準=活期存款稅后利率（即活期存款利率×（1-利息稅率）） 2、基金收益分配按月結轉份額

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值收益率變動及其與同期業績比較基準收益率變

動的比較鵬華貨幣市場證券投資基金

累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖 （2005年4月12日至2009年12月31日）

1、鵬華貨幣A

注：1、本基金合同于2005年4月12日生效。 2、截至建倉期結束，本基金的各項投資比例已達到基金合同中規定的各項比例。

2、鵬華貨幣B

注：1、本基金合同于2005年4月12 日生效。 2、截至建倉期結束，本基金的各項投資比例已達到基金合同中規定的各項比例。

§4 管理人報告

4.1

基金經理（或基金經理小組）簡介

1. 任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對外公告之日；擔任新成立基金基金經理的，任職日期為基金合同生效日。

2. 證券從業的含義遵從行業協會關于從業人員資格管理辦法的相關規定。

4.2

報告期內本基金運作遵規守信情況說明

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

初冬 本基金基金經理，固定收益部總經理 2005-4-12- 13初冬女士，國籍中國，經濟學碩士，13年證券從業經驗。曾在平安證券研究所、平安保險投資管理中心等公司從事研究與投資工作；2000年8月至今就職于鵬華基金管理有限公司，歷任研究員、普豐基金基金經理助理等職。現任鵬華

在本報告期內，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為。基金管理人勤勉盡責地為基金份額持有人謀求利益，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、《鵬華貨幣市場證券投資基金基金合同》的規定。

4.3

公平交易專項說明

4.3.1

公平交易制度的執行情況

報告期內，本基金管理人嚴格執行公平交易制度，確保不同投資組合在研究、交易制分配等各環節得到公平對待。

4.3.2

本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較 本基金管理人旗下無其他投資風格相似的投資組合。

4.3.3.

異常交易行為的專項說明報告期內，本基金未發生違法違規且并對基金財產造成損失的異常交易行為。

4.4.

報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1

報告期內基金投資策略和運作分析 一、市場回顧及投資策略

1、市場回顧 四季度債券市場維持弱勢格局，收益率整體小幅上移。其中，3個月期央票維持在

1.

33%左右的水平，1年期央票二級市場收益率由1.76%上升至2.04%左右，中長期國債

收益率整體小幅上移。

債券市場出現上述走勢的主要原因如下：

一是經濟向好跡象更加明顯。11月規模以上工業增加值同比增長19.2%，比10 月份加快3.1 個百分點；1-11月份同比增長10.3%，比1-10 月份加快0.9 個百分點；投資方面，城鎮固定資產投資1-11 月累計同比增長33.1%，繼續在高位維持；消費方面，截至11 月，全國社會消費品零售總額同比增長15.8%，保持了平穩增長態勢；出口方面，盡管出口同比仍為負增長，但近期連續幾個月出口都在1000 億美元以上，加之外圍尤其是美國經濟復蘇好于預期，因此出口好轉趨勢應會延續。

二是物價逐步走出通縮格局。CPI已經于11 月轉正，12月的CPI 增速可能會高于之前1.5%的普遍預期。從目前形勢看，由于大宗商品價格仍在繼續攀升，因而明年PPI上升快于預期的格局有可能會出現。

三是隨著經濟形勢的好轉，市場預期各國央行的寬松貨幣政策勢必進行適度調整。本季度央票發行利率雖未發生變化，但央行仍回籠資金約5000 億元。

2、投資策略

本季度我們預測到市場仍將呈弱勢格局，因此維持了較低的組合久期。類屬配置方

面，增加了銀行存款的配置，減少了央票等的配置比例。

二、2010年一季度展望

展望2010 年一季度，我們認為宏觀經濟仍將處于持續好轉的過程中，同時，CPI上行趨勢更加明顯，央行會逐步進行政策上的微調，因而債券市場可能仍會維持弱勢格局，收益率仍有較大的可能性會上揚。

基于以上判斷，我們在一季度將保持中性久期；在類屬配置上，將密切跟蹤市場的變化，適時調整各類資產的投資比重，在平衡基金資產安全性和流動性的前提下爭取為投資者帶來更好的回報。

4.4.2

報告期內基金的業績表現 本季度A、B類分別實現0.3453%和0.4060%的凈值增值率，基準凈值增長率為

0.

0907%，基金表現好于基準。 §5 投資組合報告

5.1

報告期末基金資產組合情況

5.2

報告期債券回購融資情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（％）

1固定收益投資 774，611，509.5714.98

其中：債券 774，611，509.5714.98

資產支持證券 - -

2買入返售金融資產 100，000，000，001.93

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

3銀行存款和結算備付金合計 4，238，047，840.1681.97

4其他資產 57，709，154.391.12

5合計 5，170，368，504.12100.00.

序號 項目 占基金資產凈值比例（％）

1報告期內債券回購融資余額 0.94

其中：買斷式回購融資-

序號 項目金額 占基金資產凈值的比例（％）

2報告期末債券回購融資余額 - -

其中：買斷式回購融資- -

注：報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占資產凈值比例的簡單平均值。

債券正回購的資金余額超過基金資產凈值的20％的說明本報告期內本貨幣市場基金債券正回購的資金余額未超過資產凈值的20%。

5.3

基金投資組合平均剩余期限

5.3.1

投資組合平均剩余期限基本情況

項目 天數

報告期末投資組合平均剩余期限 24

報告期內投資組合平均剩余期限最高值 99

報告期內投資組合平均剩余期限最低值 24

報告期內投資組合平均剩余期限超過180 天情況說明本報告期內本貨幣市場基金投資組合平均剩余期限未超過180天。

5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例

序號 平均剩余期限 各期限資產占基金資產凈值的比例（%）各期限負債占基金資產凈值的比例（％）

130天以內 86.47-

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 1.35-

230天(含)—60天 - -

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - -

360天(含)—90天 1.94-

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 1.36-

490天(含)—180天 6.10-

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 0.29-

5180天(含)—397天（含） 5.63-

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債 - -

合計 100.14-

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 攤余成本（元） 占基金資產凈值比例（％）

1國家債券 - -

2央行票據 - -

3金融債券 139，553，714.802.714.

其中：政策性金融債 69，625，544.151.35

4企業債券 635，057，794.7712.32

5企業短期融資券 - -

6其他 - -

7合計 774，611，509.5715.03

8剩余存續期超過397天的浮動利率債券 154，275，022.842.99

注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價，貼現式債券的成本包括債券投資成本和內在應收利息。

5.5.

報告期末按攤余成本占基金資產凈值比例大小排名的前十名債券投資明細

5.6“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

5.7

報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.8

投資組合報告附注

5.8.1

基金計價方法說明

(張)凈值比例（％）

1098111709酒鋼CP01800，00080，017，282.001.55

205060305中行02浮 700，00069，928，170.651.36

309021309國開13700，00069，625，544.151.35

4098105809太不銹CP01500，00049，966，807.090.97

5098114209云銅CP01400，00040，129，721.350.78

6098123509成渝CP01400，00040，008，256.850.78

7098114509華僑城CP01400，00040，0040900.710.78

8098111509公控CP01400，00039，999，904.110.78

9098122109北新CP01400，00039，982，814.610.78

10098106609廣控CP01400，00039，968，517.180.78

項目 偏離情況

報告期內偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數 0 次

報告期內偏離度的最高值 0.1213%

報告期內偏離度的最低值 0.0195%

報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值 0.0710%

（1）基金持有的銀行存款以本金列示，按銀行實際協議利率逐日計提利息；

（2）

基金持有的回購協議（封閉式回購）以成本列示，按實際利率在實際持有期間內逐日計提利息；

（3）

基金持有的附息債券、貼現券購買時采用實際支付價款（包含交易費用）確定初始成本，每日按攤余成本和實際利率計算確定利息收入；

（4）

基金持有的買斷式回購以協議成本列示，所產生的利息在實際持有期間內逐日計提。回購期間對涉及的金融資產根據其資產的性質進行相應的估值。回購期滿時，若雙方都能履約，則按協議進行交割。若融資業務到期無法履約，則繼續持有現金資產，實際持有的相關資產按其性質進行估值；

（5）

基金持有的資產支持證券視同債券，購買時采用實際支付價款（包含交易費用）確定初始成本，每日按攤余成本和實際利率計算確定利息收入。

5.8.2

本報告期內本基金持有剩余期限小于397 天但剩余存續期超過397 天的浮動利率債券的攤余成本不存在超過當日基金資產凈值的20％的情況。

5.8.3

本基金投資的前十名證券中沒有出現發行主體被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.4

其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1存出保證金 -

2應收證券清算款 50，022，361.10

3應收利息 7，686，793.29

4應收申購款 -

5其他應收款 -

6待攤費用 -

7其他 -

8合計 57，709，154.39

5.8.5 投資組合報告附注的其他文字描述部分

1、本基金的投資決策流程主要包括：久期決策、期限結構策略、類屬配置策略和個券選擇策略。其中久期區間決策由投資決策委員會負責制定，基金經理在設定的區間內根據市場情況自行調整；期限結構配置和類屬配置決策由固定收益小組討論確定，由基金經理實施該決策并選擇相應的個券進行投資。

2、由于四舍五入的原因，投資組合報告中數字分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§6 開放式基金份額變動單位：份

項目 鵬華貨幣A鵬華貨幣B

報告期期初基金份額總額 696，905，304.45659，638，830.87

報告期期間基金總申購份額 1，613，078，391.375，682，554，582.14

報告期期間基金總贖回份額 1，620，436，227.621，876，749，527.527.

報告期期末基金份額總額 689，547，468.204，465，443，885.49

§7 備查文件目錄

7.1

備查文件目錄

（一）《鵬華貨幣市場證券投資基金基金合同》；

（二）《鵬華貨幣市場證券投資基金托管協議》；

（三）《鵬華貨幣市場證券投資基金2009 年第4 季度報告》（原文）。

7.2

存放地點深圳市福田區福華三路168 號深圳國際商會中心第43 層鵬華基金管理有限公司。

7.3

查閱方式 投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理人網站（http：//www.phfund.com.cn）查閱。

投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客戶服務系統，咨詢電話：4006788999。

鵬華基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 投資 

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