銀華貨幣市場證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月22日 18:59
來源：中國證券網

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基金代碼：180008 基金簡稱：銀華貨幣A

銀華貨幣市場證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：銀華基金管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年1月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月21日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2 基金產品概況

基金簡稱:

銀華貨幣

交易代碼:

180008

基金運作方式:

契約型開放式

基金合同生效日:

2005年1月31日

報告期末基金份額總額:

4，823，839，270.64份

投資目標：

在保持本金低風險的前提下，力求實現高流動性和高于業績比較基準的收益。

投資策略:

本基金以市場價值分析為基礎，以主動式的科學投資管理為手段，把握宏觀與微觀脈搏，通過以久期為核心的資產配置、品種與類屬選擇，充分考慮各類資產的收益性、流動性及風險性特征，追求基金資產穩定的當期收益。

業績比較基準:

銀行一年期定期存款的稅后利率：（1－利息稅率）×銀行一年期定期儲蓄存款利率

風險收益特征:

本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種，其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

基金管理人:

銀華基金管理有限公司

基金托管人:

交通銀行股份有限公司

下屬兩級基金簡稱：

銀華貨幣A

銀華貨幣B

下屬兩級交易代碼：

180008

180009

下屬兩級基金報告期末份額總額：

389，415，379.96份

4，434，423，890.68份

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標

報告期(2009年10月1日--2009年12月31日)

A 類

B 類

1.

本期已實現收益

654，551.81

2，375，044.55

2．本期利潤

654，551.81

2，375，044.55

3．期末基金資產凈值

389，415，379.96

4，434，423，890.68

注：本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價值變動收益為零，本期已實現收益和本期利潤的金額相等。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金累計凈值收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較

分級A

階段

基金凈值收益率（1）

基金凈值收益率標準差（2）

比較基準收益率（3）

比較基準收益率標準差（4）

(1)－(3)

(2)－(4)

過去三個月

0.2701%

0.0005%

0.5687%

0.0000%

-0.2986%

0.0005%

分級B

階段

基金凈值收益率（1）

基金凈值收益率標準差（2）

比較基準收益率（3）

比較基準收益率標準差（4）

(1)－(3)

(2)－(4)

過去三個月

0.3304%

0.0005%

0.5687%

0.0000%

-0.2383%

0.0005%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值收益率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

注：1、根據《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》的規定：

（1）本基金的資產配置比例范圍為：央行票據：0%－80%；短期債券：0%－80%；債券回購：0%－70%；同業存款/現金：0%－70%。

（2）本基金管理人自基金合同生效之日起3個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。

2、本基金按規定在合同生效后3個月內已達到上述規定的投資比例。

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名

職務

任本基金的基金經理期限

證券從業年限

說明

任職日期

離任日期

孫健先生

本基金的基金經理

2009年2月18日

-

8年

碩士學位。曾在湘財證券有限責任公司、太平人壽保險有限公司、摩根士丹利華鑫基金管理有限公司從事行業研究和投資管理工作。自2007年1月4日至2008年11月10日擔任摩根士丹利華鑫貨幣市場基金基金經理。2008年11月加盟銀華基金管理有限公司。具有從業資格。國籍：中國

注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日。

2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本基金管理人在本報告期內嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》證券投資基金運作管理辦法》及其各項實施準則、《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為。本基金無違法、違規行為。本基金投資組合符合有關法規及基金合同的約定。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的要求，本基金管理人制定并執行了公平交易制度。公平交易制度的范圍包括所有投資品種，以及一級市場申購、二級市場交易等所有投資管理活動。公平交易的執行情況包括：公平對待不同投資組合，嚴禁直接或者通過與第三方的交易安排在不同投資組合之間進行利益輸送；在保證各投資組合投資決策相對獨立性的同時，確保其在獲得投資信息、投資建議和投資決策方面享有公平的機會；實行集中交易制度和公平的交易分配制度；加強對投資交易行為的監察稽核力度等。綜上所述，本基金管理人在本報告期內嚴格執行了公平交易制度的相關規定。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本基金管理人旗下無其他投資風格與本基金相似的投資組合，因此未進行業績比較。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本基金未發現存在可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 行情回顧及運作分析

第四季度貨幣市場走勢總體較為平穩，主要因為作為市場利率風向標的短期央行票據發行利率一直保持穩定，但是市場已經對于央行票據的中長期上漲做好了充分的準備。第四季度央行公開市場操作凈回籠資金5040億，是全年唯一凈回籠資金的季度，由于市場資金很充裕和機構配置短期化趨勢，導致短期資金利率并沒有受到較大的影響。季度內受到銀行資本充足率指標監管的影響，信用債券發行供求失衡，短期融資券發行收益率出現連續上升的態勢。第四季度新股發行密集，從回購成交額和回購利率水平看，新股發行對資金利率的影響逐漸弱化。

本基金本季度針對短期融資券發行收益率提高而體現的配置價值，增強了高收益率高安全性短期融資券的投資；基于判斷年內央行票據發行利率保持不變，增加了短期央行票據和1年期金融債券的持倉；隨著年末基金規模增長，為提高資金的使用效率保持靈活性，進一步增加了短期銀行存款的投資；季度內各投資品種都增加了配置比例，基金組合的收益水平有所上升。

4.4.2 市場展望和投資策略

我們預期2010年貨幣政策將由外松轉為內緊，目前偏低的資金利率仍有一定幅度的上升空間。隨著CPI轉正后，貨幣高速投放后的物價上漲滯后效應將集中體現在2010年，并有可能出現物價上漲的超預期。所以，對未來半年貨幣市場持謹慎態度，對于無風險利率產品有待利率風險進一步釋放，對于信用產品關注其收益率價值并重其流動性風險。未來本基金組合將保持高收益率債券的核心持倉，保留充足的現金等流動性資產，等待利率提升至合適水平的時候，增加央行票據和金融債券等流動性資產的投資比例。

4.4.3截至報告期末，A級基金份額凈值增長率為0.2701%，同期業績比較基準增長率為0.5687%；B級基金份額凈值增長率為0.3304%，同期業績比較基準增長率為0.5687%；B級基金份

§5 投資組合報告

5.1 基金資產組合情況

序號

項目

金額（元）

占基金總資產的比例（%）

1

固定收益投資

659，949，798.14

12.05

其中：債券

659，949，798.14

12.05

資產支持證券

-

-

2

買入返售金融資產

600，000，000，00，

10.96

其中：買斷式回購的買入返售金融資產

-

-

3

銀行存款和結算備付金合計

1，312，213，585.27

23.97

4

其他資產

2，903，292，368.72

53.02

5

合計

5，475，455，752.13

100.00.

5.2 報告期債券回購融資情況

序號

項目

占基金資產凈值的比例（%）

1

報告期內債券回購融資余額

0.03

其中：買斷式回購融資

-

序號

項目

金額(元)

占基金資產凈值的比例（%）

2

報告期末債券回購融資余額

-

-

其中：買斷式回購融資

-

-

注：報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每個交易日融資余額占資產凈值比例的簡單平均值。

債券正回購的資金余額超過基金資產凈值的20%的說明

注：在本報告期內本貨幣市場基金債券正回購的資金余額未超過資產凈值的20%。

5.3 期末基金組合剩余期限

5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況

項目

天數

報告期末投資組合平均剩余期限

59

報告期內投資組合平均剩余期限最高值

145

報告期內投資組合平均剩余期限最低值

59

報告期內投資組合平均剩余期限超過180天情況說明

本報告期內投資組合平均剩余期限未有超過180天的情況。

5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例

序號

平均剩余期限

各期限資產占基金資產凈值的比例（%）

各期限負債占基金資產凈值的比例（%）

1

30天以內

37.57

13.49

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

-

-

2

30天(含)-60天

2.07

-

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

-

-

3

60天(含)-90天

4.15

-

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

-

-

4

90天(含)-180天

0.83

-

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

-

-

5

180天(含)-397天（含）

8.70

-

其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

-

-

合計

53.32

13.49

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號

債券品種

攤余成本（元）

占基金資產凈值的比例（%）

1

國家債券

-

-

2

央行票據

99，968，627.71

2.07

3

金融債券

130，021，012.08

2.70

其中：政策性金融債

130，021，012.08

2.70

4

企業債券

-

-

5

企業短期融資券

429，960，158.35

8.91

6

其他

-

-

7

合計

659，949，798.14

13.68

8

剩余存續期超過397天的浮動利率債券

-

-

5.5 報告期末按攤余成本占基金資產凈值比例大小排名的前十名債券投資明細

序號

債券代碼

債券名稱

債券數量（張）

攤余成本(元)

占基金資產凈值比例（％）

1

070413

07農發13

800，000

80，052，731.62

1.66

2

0701082

07央行票據82

500，000

50，547，265.43

1.05

3

0981036

09葛洲壩CP01

500，000

50，128，062.68

1.04

4

0981043

09橫店CP01

500，000

50，021，371.79

1.04

5

0981142

09云銅CP01

500，000

50，000，766.17

1.04

6

090223

09國開23

500，000

49，968，280.46

1.04

7

0981196

09中航集CP01

500，000

49，839，200.86

1.03

8

0901038

09央行票據38

500，000

49，421，362.28

1.02

9

0981076

09海化CP01

400，000

40，009，814.72

0.83

10

0981148

09新中泰CP01

300，000

30，000，517.12

0.62

5.6 “影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

項目

偏離情況

報告期內偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數

-

報告期內偏離度的最高值

0.14%

報告期內偏離度的最低值

0.03%

報告期內每個交易日偏離度的絕對值的簡單平均值

0.09%

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 基金計價方法說明。

本基金所持有的債券采用攤余成本法進行估值，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價或折價，在其剩余期限內按實際利率法進行攤銷，每日計提收益。

5.8.2 若本報告期內貨幣市場基金持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券，應聲明本報告期內是否存在該類浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20％的情況。

本報告期內不存在剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20%的情況。

5.8.3 聲明本基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.4 其他資產構成

序號

其他資產

金額（元）

1

存出保證金

-

2

應收證券清算款

-

3

應收利息

5，266，167.75

4

應收申購款

2，898，026，200.97

5

其他應收款

-

6

待攤費用

-

7

其他

-

8

合計

2，903，292，368.72

5.8.5 投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分項之和與合計可能有尾差。

本基金本報告期內無需要說明的證券投資決策程序。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

A 類

B 類

報告期期初基金份額總額

218，310，753.30

570，450，938.69

本報告期間基金總申購份額

674，828，682.94

4，506，663，610.56

本報告期間基金總贖回份額

503，724，056.28

642，690，658.57

本報告期末基金份額總額

389，415，379.96

4，434，423，890.68

注:總申購份額含轉換入、分級調增、紅利再投的基金份額，本期總贖回份額含轉換出、分級調減的基金份額。

§7 影響投資者決策的其他重要信息

無。

§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

8.1.1 中國證監會批準銀華貨幣市場證券投資基金設立的文件

8.1.2《銀華貨幣市場證券投資基金招募說明書》

8.1.3《銀華貨幣市場證券投資基金基金合同》

8.1.4《銀華貨幣市場證券投資基金托管協議》

8.1.5 《銀華基金管理有限公司開放式基金業務規則》

8.1.6銀華基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程

8.1.7 基金托管人業務資格批件和營業執照

8.2 存放地點

上述備查文本存放在本基金管理人或基金托管人的辦公場所。

8.3 查閱方式

投資者可免費查閱，在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件或復印件。相關公開披露的法律文件，投資者還可在本基金管理人網站（www.yhfund.com.cn）查閱。

本報告存放在本基金管理人及托管人住所，供公眾查閱、復制。

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 銀華 凈值 

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