銀河銀富貨幣市場基金2009年第4季度報告

2010年01月22日 18:59
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：150005 基金簡稱：銀河銀富貨幣

銀河銀富貨幣市場基金2009年第4季度報告

2010-01-22

目 錄

§1 重要提示

§2 基金產(chǎn)品概況

§3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

§4 管理人報告

§5 投資組合報告

§6 開放式基金份額變動

§7 影響投資者決策的其他重要信息

§8 備查文件目錄

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人交通銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年01月20日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡稱

銀河銀富貨幣

交易代碼

150005

基金運(yùn)作方式

契約型開放式

基金合同生效日

2004年12月20日

報告期末基金份額總額

1，764，721，297.47份

投資目標(biāo)

在確?；鹳Y產(chǎn)安全和高流動性的基礎(chǔ)上，追求高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報。

投資策略

本基金主要投資于短期金融工具，投資策略的重點(diǎn)是在投資組合的流動性和收益性這兩個方面取得平衡。本基金將以價值研究為導(dǎo)向，利用基本分析和數(shù)量化分析方法，通過對短期金融工具的積極投資，在控制風(fēng)險和保證流動性的基礎(chǔ)上，追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。

1. 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略

利率預(yù)期策略：因為利率變化是影響債券價格的最重要的因素，所以利率預(yù)期策略是本基金的基本投資策略。投資決策委員會通過對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、財政與貨幣政策、金融監(jiān)管政策、市場結(jié)構(gòu)變化和短期資金供給等因素的分析，形成對未來短期利率走勢的判斷，并依此調(diào)整組合的期限和品種配置。比如，根據(jù)歷史上我國短期資金市場利率的走勢，在年初、年末資金利率較高時按啞鈴策略配置基金資產(chǎn)，而在年中資金利率偏低時按梯形策略配置基金資產(chǎn)。

平均剩余期限控制策略：根據(jù)對短期利率走勢的判斷確定并控制投資組合的平均剩余期限。在預(yù)期短期利率上升時，縮短組合的平均期限，以規(guī)避資本損失和獲得較高的再投資收益；在預(yù)期短期利率下降時，延長組合的平均期限，以鎖定較高的收益水平。

現(xiàn)金流管理策略：根據(jù)對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態(tài)預(yù)測，通過回購的滾動操作和債券品種的期限結(jié)構(gòu)搭配，動態(tài)調(diào)整并有效分配基金的現(xiàn)金流，在保持本基金充分流動性的基礎(chǔ)上爭取較高收益。

2. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略

在戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置階段，配置策略主要體現(xiàn)在：

? 利用金融工程技術(shù)，尋找價格低估的投資品種。

? 把握銀行間市場和交易所市場出現(xiàn)的套利機(jī)會。

業(yè)績比較基準(zhǔn)

本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為銀行半年期定期存款利率(稅后)

風(fēng)險收益特征

本基金面臨的風(fēng)險與其他開放式基金相同(如市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等)，但由于本基金主要投資短期流動性金融工具，上述風(fēng)險在本基金中存在一定的特殊性，投資本金損失的可能性很小。

基金管理人

銀河基金管理有限公司

基金托管人

交通銀行股份有限公司

下屬兩級基金的基金簡稱

銀河銀富貨幣A

銀河銀富貨幣B

下屬兩級基金的交易代碼

150005

150015

報告期末下屬兩級基金的份額總額

42，314，930.35

1，722，406，367.12

§3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標(biāo)

報告期（2009年10月1日起至12月31日）

銀河銀富貨幣A

銀河銀富貨幣B

1.本期已實現(xiàn)收益

111，272.82

4，714，734.41

2.本期利潤

111，272.82

4，714，734.41

3.期末基金資產(chǎn)凈值

42，314，930.35

1，722，406，367.12

注：本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價值變動收益為零，本期已實現(xiàn)收益和本期利潤的金額相等。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

1、銀河銀富貨幣A：

階段

凈值收益率①

凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差②

業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③

業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④

①-③

②-④

過去三個月

0.2304%

0.0005%

0.5060%

0.0000%

-0.2756%

0.0005%

注：本基金的收益分配是按日結(jié)轉(zhuǎn)份額

2、銀河銀富貨幣B：

階段

凈值收益率①

凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差②

業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③

業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④

①-③

②-④

過去三個月

0.2913%

0.0006%

0.5060%

0.0000%

-0.2147%

0.0006%

注：本基金的收益分配是按日結(jié)轉(zhuǎn)份額

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值收益率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

銀河銀富貨幣市場基金

累計凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖

（2004年12月20日至2009年12月31日）

1、銀河銀富貨幣A

2、銀河銀富貨幣B

注： 本基金自合同生效日起6個月為建倉期；至建倉期結(jié)束時各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。

§4 管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名

職務(wù)

任本基金的基金經(jīng)理期限

證券從業(yè)年限

說明

任職日期

離任日期

位健

本基金的基金經(jīng)理

2008-4-17

-

9

本科學(xué)歷，曾就職于青島市商業(yè)銀行，從事債券投資工作。2005年3月加入銀河基金管理有限公司，歷任債券交易員、銀河銀富貨幣市場基金基金經(jīng)理助理等職務(wù)。

注：上表中任職、離任日期均為我公司做出決定之日。

4.2 報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著"誠實信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)"的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實現(xiàn)基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

隨業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大，本基金管理人將繼續(xù)秉承"誠信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)"的理念，嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險管理和完善內(nèi)部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩(wěn)定的回報。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

銀河銀富貨幣市場基金（以下簡稱"銀河銀富貨幣"）在本報告期內(nèi)嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，投資管理和交易執(zhí)行相隔離，實行集中交易制度，公平對待所管理的所有基金和投資組合，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，亦未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)調(diào)查。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金管理人旗下無與銀河銀富貨幣投資風(fēng)格相似的投資組合。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

銀河銀富貨幣在本報告期內(nèi)無異常交易行為。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

四季度，宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢繼續(xù)延續(xù)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)的鞏固前期極度寬松的貨幣政策逐漸回歸中性，貨幣市場利率在充裕資金的作用下維持低位運(yùn)行。期限1年左右的金融債受央行數(shù)量招標(biāo)的影響上行幅度相對較小，收益率曲線形態(tài)愈加平坦。信用類投資品種方面，由于企業(yè)短期融資券與央行票據(jù)之間的信用補(bǔ)償較大（目前信用級別AAA的企業(yè)短期融資券信用利差約為100BP左右），相比較其他投資標(biāo)地而言，企業(yè)短期融資券的投資價值更為明顯。

今年以來，貨幣基金投資群體構(gòu)成明顯改善，基金管理目標(biāo)逐步回歸現(xiàn)金管理本位，銀富貨幣基金在兼顧收益性的同時，通過保留高現(xiàn)金比例和低久期組合突出了基金組合管理中的安全性和流動性控制，得益于此，四季度銀富貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模相對保持穩(wěn)定，并且在充分滿足基金資金管理需要之余組合中依然富裕了相當(dāng)比例的現(xiàn)金，在資金回購利率與金融債券收益率存在明顯比較優(yōu)勢時期，銀富貨幣選擇短期逆回購期限品種適度進(jìn)行滾動操作，為投資者贏得了穩(wěn)健的投資回報。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

2009年4季度基金銀富業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為0.5060%，銀河銀富貨幣A凈值收益率為0.2304%，銀河銀富貨幣B凈值收益率為0.2913%。

§5 投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號

項目

金額（元）

占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1

固定收益投資

467，660，218.45

26.49

其中：債券

467，660，218.45

26.49

資產(chǎn)支持證券

0.00

0.00

2

買入返售金融資產(chǎn)

184，100，000.00，

10.43

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)

0.00

0.00

3

銀行存款和結(jié)算備付金合計

800，976，257.61

45.37

4

其他資產(chǎn)

312，735，770.91

17.71

5

合計

1，765，472，246.97

100.00.

5.2 報告期債券回購融資情況

序號

項目

金額(元)

占基金資產(chǎn)凈值的比例（％）

1

報告期內(nèi)債券回購融資余額

-

-

其中：買斷式回購融資

-

-

2

報告期末債券回購融資余額

-

-

其中：買斷式回購融資

-

-

注：報告期內(nèi)債券回購融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報告期內(nèi)每日融資余額占資產(chǎn)凈值比例的簡單平均值

債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值的20%的說明

在本報告期內(nèi)本貨幣市場基金債券正回購的資金余額未超過資金凈值的20%

5.3 基金投資組合平均剩余期限

5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況

項目

天數(shù)

報告期末投資組合平均剩余期限

54

報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值

130

報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值

37

報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過180天情況說明

在本報告期內(nèi)本貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限未超過180天

5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例

序號

平均剩余期限

各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）

各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）

1

30天以內(nèi)

55.82

0.00

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債

0.00

0.00

2

30天(含)-60天

4.53

0.00

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債

4.53

0.00

3

60天(含)-90天

5.68

0.00

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債

2.84

0.00

4

90天(含)-180天

1.71

0.00

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債

0.00

0.00

5

180天(含)-397天（含）

14.59

0.00

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債

0.00

0.00

合計

82.33

0.00

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號

債券品種

攤余成本（元）

占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1

國家債券

0.00

0.00

2

央行票據(jù)

227，462，283.96

12.89

3

金融債券

210，248，046.15

11.91

其中：政策性金融債

110，266，861.79

6.25

4

企業(yè)債券

0.00

0.00

5

企業(yè)短期融資券

29，949，888.34

1.70

6

其他

0.00

0.00

7

合計

467，660，218.45

26.50

8

剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券

130，128，201.27

7.37

5.5 報告期末按攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名債券投資明細(xì)

序號

債券代碼

債券名稱

債券數(shù)量(張)

攤余成本（元）

占基金資產(chǎn)凈值

比例（％）

1

0901036

09央票36

1，000，000，

98，906，791.42

5.60

2

0901038

09央票38

1，000，000，

98，873，517.49

5.60

3

070211

07國開11

500，000

50，182，933.35

2.84

4

050503

05工行03

500，000

50，006，657.33

2.83

5

071304

07華夏02浮

500，000

49，974，527.03

2.83

6

000201

00國開01

300，000

30，113，187.55

1.71

7

090306

09進(jìn)出06

300，000

29，970，740.89

1.70

8

0981199

09華能集CP02

300，000

29，949，888.34

1.70

9

0901034

09央票34

300，000

29，681，975.05

1.68

10

-

-

-

-

-

5.6 "影子定價"與"攤余成本法"確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

項目

偏離情況

報告期內(nèi)偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數(shù)

-

報告期內(nèi)偏離度的最高值

0.03%

報告期內(nèi)偏離度的最低值

0.00%

報告期內(nèi)每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值

0.02%

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 基金計價方法說明。

本基金采用攤余成本法進(jìn)行估值，各估值對象的溢折價、利息收入按剩余期限攤銷平均計入基金凈值。

本基金采用"影子定價"的方法進(jìn)行估值修正，即為了避免采用攤余成本法計算的基金凈值與按市場利率和交易市價計算的資產(chǎn)凈值發(fā)生重大偏離，當(dāng)此偏離度達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.50%時，適用影子定價對估值對象進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整差額于當(dāng)日計入基金凈值。

5.8.2本報告期內(nèi)本基金每日持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券的攤余成本余額均未超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的20%。

5.8.3報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

5.8.4 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號

其他資產(chǎn)

金額（元）

1

存出保證金

0.00

2

應(yīng)收證券清算款

0.00

3

應(yīng)收利息

1，626，037.79

4

應(yīng)收申購款

311，109，733.12

5

其他應(yīng)收款

0.00

6

待攤費(fèi)用

0.00

7

其他

0.00

8

合計

312，735，770.91

§6 開放式基金份額變動

單位：份

項目

銀河銀富貨幣A

銀河銀富貨幣B

報告期期初基金份額總額

55，214，784.00

1，742，951，991.13

報告期期間基金總申購份額

45，450，772.16

667，735，870.12

報告期期間基金總贖回份額

-58，350，625.81

-688，281，494.13

報告期期末基金份額總額

42，314，930.35

1，722，406，367.12

注：基金合同生效日為2004年12月20日，紅利再投資和基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入和因分級導(dǎo)致的基金份額強(qiáng)增作為本期申購資金的來源，統(tǒng)一計入本期總申購份額，基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出和因分級導(dǎo)致的基金份額強(qiáng)減作為本期贖回資金的支付，統(tǒng)一計入本期總贖回份額，可不單獨(dú)列示。

§7 影響投資者決策的其他重要信息

-

§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、 中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立銀河銀富貨幣市場基金的文件

2、 《銀河銀富貨幣市場基金基金合同》

3、 《銀河銀富貨幣市場基金托管協(xié)議》

4、 中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立銀河基金管理有限公司的文件

5、 銀河銀富貨幣市場基金財務(wù)報表及報表附注

6、 報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項公告

8.2 存放地點(diǎn)

查閱地點(diǎn)：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1568號中建大廈15樓

8.3 查閱方式

投資者可在本基金管理人營業(yè)時間內(nèi)免費(fèi)查閱，也可通過本基金管理人網(wǎng)站（http://www.galaxyasset.com）查閱；在支付工本費(fèi)后，可在合理時間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件。

投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：(021)38568888/400-820-0860

銀河基金管理有限公司

二○一○年一月二十二日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報告期 銀河 凈值 

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