銀行或無緣股指期貨初期結算業務因平穩安全第一

2010年01月25日 06:54
來源：第一財經日報

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CBN記者羅文輝

上周末中國金融期貨交易所(下稱“中金所”)舉辦的股指期貨高管培訓班上傳出消息，商業銀行很可能無緣股指期貨推出之初特別結算業務。

據悉，此次培訓有近300位期貨公司高管及證券公司總部IB業務負責人參與。他們在上周末接受一天的股指期貨培訓并于昨日上午聆聽了監管層的總動員令后，又將匆匆奔回各自崗位，以“平穩安全”推出為首要目標的股指期貨緊急備戰任務正等待他們回去細致落實。

力求平穩安全

證監會主席助理姜洋并未在昨日的總動員大會上透露關于股指期貨上市的準確時間表。

但期貨高管們均已從上周末證監會、中金所負責人的講話中體味歷史使命感的同時，深深感受到順利、平穩和安全推出國內首個金融期貨產品任務的“嚴肅性、重要性、責任性”

“不怕慢、就怕亂”，“不能指望孩子一出生就能干重活”，“推出后不求多大貢獻但務求不要出事”。有關參會人士向《第一財經日報》記者轉述了上周末他們領會的會議重點。

事實上，據上述會議披露，在上周初各地證監局下發《關于報送證券公司為期貨公司提供中間介紹業務參加培訓人員名單的通知》后，報名參加券商IB培訓的人員高達1.5萬人，遠超出1100多家前期已獲IB資格但需重新認證的券商營業部初步估計僅有3000多的報名人數。這些人中還有不少并不擁有必需的期貨從業資格。

且為減少不安全因素，監管部門要求期貨公司一把手充分重視股指期貨上市后有關客戶的投訴、上訴，且須設專員負責此事。不過，中金所已擬好的《會員單位信訪和應急處置工作指導意見》征求意見稿，至今尚未見公示。

銀行“缺席”

“全面結算會員現在要抓緊與交易會員‘結婚’，包括兩者結算系統的對接測試。”一參會人士向本報轉述了培訓會議上中金所結算部負責人的建議。而中金所在近期各種公開表示中，均未提及商業銀行應抓緊與有關交易會員進行股指期貨推出前的聯網測試問題。上周末參加培訓的多位高管則向本報解讀，這應是中金所在股指期貨上市前不得已放棄銀行參與結算。

目前，中金所已批準會員總數達111家，其中全面結算會員15家，交易結算會員61家，交易會員35家，而交易會員必須通過特別結算會員或全面結算會員進行結算。當前全面結算會員中，注冊資本金最高的為中糧期貨(3.5億元)。由于他們的保障結算安全的能力有限加之同業競爭問題，交易會員大都未與結算會員正式簽訂代理結算協議，而等待銀行作為特別結算會員的入會。即使頗具市場開拓眼光的廣發期貨，也僅與十多家交易會員進行過仿真交易的代理結算測試。

銀行特殊結算會員的缺席已趨明朗之際，又是否會導致全面結算成為交易會員“搶婚”的對象？其實，代理多家交易會員結算的結算會員形同一“小交易所”，這將極大限度地挑戰其風險控制能力。據有關參會人士介紹，如中糧期貨之類的全面結算會員和A類期貨公司，也已對紛紛前來洽談的代理結算業務望而生畏。