融資融券門檻基本劃定

2010年01月27日 14:52
來源：新聞晚報作者：楚怡俊

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條件：證券賬戶資產總值超過50萬元開戶滿18個月等

□晚報記者楚怡俊

業界已對融資融券業務門檻形成初步共識。據消息人士透露，除監管層明確規定的標準外，投資者應符合的條件是：普通證券賬戶開戶滿18個月，證券賬戶資產總值在50萬元以上，開戶手續規范齊備；金融總資產在100萬元以上；普通賬戶最近6個月內交易5筆以上；機構投資者注冊資本在500萬元以上；具有一定的證券投資經驗和風險承受力，無重大違約記錄。

據介紹，在融資融券業務具體操作中，監管層在制定原則性規定后，將具體門檻劃定權交給了有望開展該項業務的券商自主確定。上述人士認為，就算投資者符合以上條件，券商還將根據投資者的基本情況、交易記錄和內外部信用記錄等信息對投資者進行信用評級。如果信用等級過低，投資者也無緣融資融券。

這位人士說，不排除個別券商最終確定的標準與上述標準有所不同。50萬或100萬只是一個初步門檻，在具體執行中，投資者的資金規模必然會超過這一底線。由于證券賬戶的資產總值將直接影響到投資者實際可融入資金和證券的規模，對此投資者應重點關注。 “目前最重要的就是把本月30日的測試做好。 “上海一家券商的相關負責人向記者表示，由于此次融資融券聯網測試關系到券商能否申請到試點資格，因此各家券商都將全力以赴。

“目前最重要的就是把本月30日的測試做好。 ”上海一家券商的相關負責人向記者表示，由于此次融資融券聯網測試關系到券商能否申請到試點資格，因此各家券商都將全力以赴。

由于處在全力沖刺的敏感時期，另一位不具姓名的券商人士表示，試點方案的準備既要嚴控風險、保障平穩推出，也要照顧到市場需求和競爭，還需要在專業評審中脫穎而出，沒有統一標準，不僅體現了監管部門確保試點安全平穩運行的考慮，也更加凸顯了風險收益相匹配的市場化原則，全面考查了經營機構的業務素質和能力。

另一家券商的融資融券部負責人表示，在證監會的《證券公司融資融券業務試點管理辦法》、證券業協會制定并公布《融資融券合同必備條款》和《融資融券交易風險揭示書必備條款》后，券商已經根據相關的規定訂立了與客戶的合同范本以及業務流程等。申報方案會根據窗口指導作一些調整，但改動地方不會很大。

據悉，目前多家券商將客戶準入門檻定在賬戶資產100萬元、開戶時間18個月以上，這相對證監會窗口指導的50萬元有所提高。在息費率上也都是依同期銀行貸款利率上浮三個百分點。對于客戶擔保的資產，也多以金融資產為主。