索羅斯：我沒有制造亞洲金融危機

2010年02月04日 02:57
來源：第一財經日報

0人參與0條評論

索羅斯昨在港講座：我沒有制造亞洲金融危機

力挺奧巴馬華爾街政策重申市場自身的泡沫傾向

郭興艷

曾在十多年前的亞洲金融危機中扮演重要角色的索羅斯，昨日再度來到香港。在香港大學的一次講座上，這位投資名宿指出美國的內在因素引致了這場全球金融危機，而中國只是受到外部震動，將成為全球化的最大受益者。

“我沒有制造(亞洲金融危機)泡沫，我所做的只是加速了泡沫的爆破。”索羅斯說。這位大鱷的一言一行向來是市場指標，近期香港傳聞他有意在香港設立辦公室，瞄準亞洲市場。

昨晚索羅斯在香港大學舉行講座，主持人之一《福布斯》雜志主編Robyn Meredith，提及期待索羅斯香港辦公室開張，引起全場大笑，索羅斯對此則未作回應。

不過索羅斯表示，中國是全球化最大的受益者。對中國來說，此次金融危機是來自外部的震動，影響了出口，但中國的金融和經濟制度并未受創傷。而對西方來說，尤其是美國，危機是內在因素引發的，導致了金融體系的崩潰。

對于美國總統奧巴馬近日提出“伏爾克規例”(Volcker Rules)，正式與美國金融機構正面交鋒，引起華爾街大亨不滿，索羅斯卻鼎力支持。實際上，他對金融機構缺乏監管一事早有微詞。

“保羅·伏爾克(Paul Volcker)提的是非常珍貴的建議，那些太大而不能倒下(too big to fail)的銀行不應進行坐盤交易(proprietary trading)。這些監管措施還完全不夠，但我們是在往正確的方向走。”索羅斯說。

索羅斯還批評“巴塞爾協定”起草者容許銀行自定風險評級，結果證券的風險程度定得比貸款還要低。“對個別銀行來說，可能不是問題。但如果所有銀行都在同時出售證券，就成了系統性風險。”他因此建議政府提高證券風險級別。

索羅斯昨晚就他所創造的反身性理論(Reflexivity Theory)繼續與港大學者討論。他否認有效市場理論，認為市場本身就有泡沫傾向。然而作為“量子基金”的創始人之一，人們最關注的還是索羅斯的投資技巧。

“何時是市場的轉折點，這是沒有定數的。格林斯潘在1996年就提到科技股泡沫，但2000年才是市場的轉折點。”索羅斯說，“看到泡沫，我會先買，理性地去參加。當泡沫成熟時，我就會賣出或者短炒。比如當時我就買了一些網絡股，當它們‘長大了’，再賣出。”至于現在他又看到了什么泡沫，應該買入什么時，索羅斯則以“我已經退休了”巧妙回避。