打造企業年金品牌基金公司曲線拓展專戶業務

2010年02月10日 02:20
來源：中國證券網－上海證券報

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⊙記者安仲文 ○編輯張亦文

基金公司在利潤并不豐厚的企業年金業務上的沖動已越來越多地被理解為曲線圈地專戶理財。隨著機構投資者越來越多地認可專戶投資，年金業務的開拓或有助于基金在利潤豐厚的專戶業務上謀取更多份額。值得一提的是，建信基金近期所簽訂的樂凱膠片專戶合同可能就是受益于上述因素。

基金年金投資收益可圈可點

顯而易見的是，基金公司謀求各項業務的市場份額顯然必須通過業績這一硬性指標，而大型基金公司在這一指標上的表現已可圈可點。

記者日前獲悉，博時基金管理的太倉農村商業銀行企業年金基金近兩年取得良好投資收益。在該項目的投資管理人中，博時基金管理的年金組合投資業績出眾，兩年來組合業績排名始終位列各家投資管理人之首。據路透中國年金指數已公布的全市場同比排名，博時管理的太倉農村商業銀行年金組合在2009年的前三季度位列第三名。

華夏基金總經理范勇宏在公開場合也透露，華夏基金管理的所有企業年金的2009年前11個月的加權平均收益率為10.33%。位于廣州的易方達基金公司在企業年金領域也是國內重要的市場力量。據中國銀行企業年金理事會介紹，易方達去年在中行年金管理中獲得的收益超18%。此外， 2009年11月底，南方基金旗下企業年金2009年以來的整體收益也接近8%。

依據《企業年金基金管理試行辦法》的規定，企業年金投資股票的比例不高于基金凈資產的20%。

年金業務曲線瞄準專戶理財

大型基金公司在年金投資收益上的不錯收益使其在年金業務開拓上建樹頗豐，但是年金業務的管理費水平較低，年金給基金公司帶來的利潤非常有限。有市場人士認為，在基金專戶已越來越多地受到機構投資者追捧的背景下，基金公司在企業年金上的業務開拓可能有助于基金在專戶領域上的客戶積累和品牌認可。

建信基金近期所獲得的樂凱膠片的專戶理財可能就受益于上述因素。樂凱膠片日前公告稱，決定與建信基金管理有限責任公司采取咨詢式的合作方式，使用1億元至2.5億元人民幣的資金，開展為期一年的投資理財。

值得一提的是，樂凱膠片的控股股東——中國樂凱膠片集團公司與建信基金的控股股東——建設銀行已在早前簽有年金管理合同，中國建設銀行于2008年四季度中標中國樂凱膠片集團公司企業年金受托管理人。建行在樂凱集團年金業務上的成績顯然有助于建信基金獲得樂凱膠片的專戶合同。

基于上述因素，基金2009年在企業年金業務上的開拓也更具沖動。博時基金日前透露，截至2009年底，博時基金已中標包括南方電網公司在內的23家央企年金管理項目，此外，基金公司也越來越重視在中小企業年金的業務開拓。據悉，目前博時基金簽約及中標的中小企業已經超過100家。南方基金則表示，截至2009年11月30日，南方基金中標的企業年金委托投資管理規模接近160億，中標企業家數超過100家，進入運作的規模接近140億，組合超過70個。去年12月1日，南方基金還與國家開發投資公司正式簽約，成為國家開發投資公司企業年金投資管理人之一。