一重破發(fā) 基金日虧逾8000萬

2010年02月10日 08:53
來源：東方早報 作者：肖莉

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東方早報記者 肖莉 實習(xí)生 彭菲

昨日一重破發(fā)，4個社保基金組合一日損失約1781萬元（來源：CFP）

17只公募基金僅因網(wǎng)下配中國一重，一天便虧損5889萬元

中國一重(601106)昨日破發(fā)，基金僅因所持網(wǎng)下配售股，一天內(nèi)已浮虧近8000萬元。如果算上網(wǎng)上所申購的中國一重股票，基金公司的損失更慘重。

4社保組合浮虧近1800萬

昨天，發(fā)行價為5.7元的中國一重上市直接破發(fā)，最終報收5.52元/股。

而根據(jù)中國一重網(wǎng)下配售的中簽公告，在中簽的49家機(jī)構(gòu)中，公募基金、企業(yè)年金和社保基金等由基金“打理”的產(chǎn)品有24個。其中，17只公募基金僅因網(wǎng)下配中國一重，一天便虧損5889萬元，3個企業(yè)年金一天虧損283萬元，4個社保基金組合的一日損失則約為1781萬元。

博時基金公司成為重傷者(附表)。在中國一重的網(wǎng)下配售名單上，博時基金管理的東風(fēng)汽車公司企業(yè)年金計劃、福建省三鋼(集團(tuán))有限責(zé)任公司企業(yè)年金計劃、中國南方電網(wǎng)公司企業(yè)年金計劃都有獲配，而其管理的全國社保基金七零二組合、全國社保基金四零二組合、全國社保基金五零一組合也有獲配。據(jù)此，粗略計算，博時基金管理的資產(chǎn)虧損約989萬元。

上述損失可能還不是全部。根據(jù)中國一重的有關(guān)公告，網(wǎng)下配售對象獲配股票的鎖定期為3個月，鎖定期自網(wǎng)上發(fā)行的股票在上海證券交易所上市交易之日起計算。這意味著，如果中國一重跌跌不休，基金至少在3個月內(nèi)只能眼睜睜看著。

根據(jù)中金公司的測算，中國一重上市后的合理估值水平為2010年20-26倍市盈率，對應(yīng)每股股價4.6-6.0元。如果以4.6元/股的價格計算，公募基金未來三個月內(nèi)的損失還可能加重。

基金業(yè)人士稱，過去一段時間打新包賺不賠的經(jīng)驗，讓“打新包成為基金公司的避險工具，基金公司通常在拿出大筆資金參與網(wǎng)下配售的同時，還拿出大筆資金參與網(wǎng)上打新。基金業(yè)在中國一重的損失，可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過8000萬元。

不少市場人士質(zhì)疑，基金公司動用大筆資金參與中國一重打新，是否僅僅是頭腦發(fā)熱，其對該上市公司是否有過實質(zhì)性調(diào)研。對此，一位參與的打新基金公司人士告訴早報記者，基金經(jīng)理不僅對上市公司有過調(diào)研，且有專門的調(diào)研報告，但對于本次打新如此高的中簽率顯然沒有心理準(zhǔn)備。

債基連鎖反應(yīng)暫未現(xiàn)

有報道稱，中國一重網(wǎng)下配售比例急劇攀升到26.17%，或直接導(dǎo)致參與網(wǎng)下配售的7只債券型基金持股中國一重占凈值的比重超過10%的持股上限。

據(jù)統(tǒng)計，工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金獲配7852萬股；工銀瑞信增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金獲配7590萬股；建信收益增強(qiáng)債券型證券投資基金獲配785萬股；建信穩(wěn)定增利債券型證券投資基金獲配3402.52萬股；

另外,還有三家基金獲配了近3000萬股。

以上述基金截至去年年底的基金資產(chǎn)規(guī)模計算，其可能已經(jīng)超配中國一重。

早報記者昨天聯(lián)系了相關(guān)基金公司，建信基金有關(guān)人士答復(fù)記者稱，該公司的兩只基金并未超配，這也意味該基金在今年資金規(guī)模有所增加。工銀瑞信基金人士則稱，對此情況并不了解，相關(guān)事宜不在信披范圍內(nèi)。

有投資者擔(dān)心，一旦債基的機(jī)構(gòu)持有者為規(guī)避損失，大筆贖回這些債基，而債券基金限于三個月鎖定期的規(guī)定，不能靠拋出股票實現(xiàn)，而只能通過賣出所持債券救急。這樣一來，中國一重的股票在這些債基的投資組合中所占比重將更高，一旦中國一重股價調(diào)整，將導(dǎo)致這些債基凈值加劇下跌，導(dǎo)致更多贖回。如此反復(fù)，一旦陷入恐慌性贖回的惡性循環(huán)，這些債券型基金將面臨生存危機(jī)。

但早報記者從相關(guān)渠道了解到，目前華安基金旗下相關(guān)債券基金仍是凈申購；建信基金旗下相關(guān)債基申贖穩(wěn)定，份額略有增長；南方基金旗下相關(guān)債基申贖規(guī)模都不大，基本平衡。

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