中國(guó)金融期貨交易所交易細(xì)則

2010年02月20日 19:31
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中國(guó)金融期貨交易所交易細(xì)則

第一章　總 則

第一條　為規(guī)范期貨交易行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保障中國(guó)金融期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱交易所)期貨交易的順利進(jìn)行，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》制制定本細(xì)則。

第二條　交易所、會(huì)員、客戶應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。

第二章　品種與合約

第三條　交易所上市品種為股票指數(shù)以及經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))批準(zhǔn)的其他期貨品種。

第四條　股指期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的、合約乘數(shù)、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、合約月份、交易時(shí)間、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最低交易保證金、最后交易日、交割日期、交割方式、交易代碼、上市交易所等。

第五條　滬深300股指期貨合約的合約標(biāo)的為中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布的滬深300指數(shù)。

第六條　滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。股指期貨合約價(jià)值為股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)。

第七條　滬深300股指期貨合約以指數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)。

第八條　滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2指數(shù)點(diǎn)，合約交易報(bào)價(jià)指數(shù)點(diǎn)為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。

第九條　滬深300股指期貨合約的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

第十條　滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日。最后交易日為國(guó)家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。

到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開(kāi)始交易。

第十一條　滬深300股指期貨合約的交易時(shí)間為交易日9：15-11：30(第一節(jié))和13：00-15：15(第二節(jié))，最后交易日交易時(shí)間為9：15-11：30(第一節(jié))和13：00-15：00(第二節(jié))。

第十二條　滬深300股指期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指其每日價(jià)格漲跌停板幅度，為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。

第十三條 滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的12%。

第十四條　滬深300股指期貨合約到期時(shí)采用現(xiàn)金交割方式。

第十五條　滬深300股指期貨合約的交易單位為“手”，期貨交易以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行。

第三章　席位管理

第十六條　席位是指會(huì)員參與交易所期貨交易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受交易所監(jiān)管、服務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的基本單位。會(huì)員可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請(qǐng)一個(gè)或者一個(gè)以上的席位。

第十七條　會(huì)員申請(qǐng)席位，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)經(jīng)營(yíng)狀況良好，無(wú)嚴(yán)重違法違規(guī)記錄；

(二)通訊、資金劃撥條件符合交易所要求；

(三)配備符合交易所要求的業(yè)務(wù)系統(tǒng)及相關(guān)專業(yè)人員；

(四)具有健全的規(guī)章制度和交易管理辦法；

(五)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)和管理符合國(guó)家、行業(yè)和交易所相關(guān)技術(shù)管理規(guī)范的要求。

第十八條　會(huì)員申請(qǐng)席位，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

(一)近兩年期貨交易基本情況；

(二)包含申請(qǐng)席位的理由、條件、可行性論證等內(nèi)容的申請(qǐng)報(bào)告；

(三)機(jī)構(gòu)、人員現(xiàn)狀及擬負(fù)責(zé)交易管理事務(wù)的主要人員的名單、簡(jiǎn)歷、專業(yè)背景等基本情況；

(四)交易管理的業(yè)務(wù)制度(包括數(shù)據(jù)安全管理制度)；

(五)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)(包括通訊線路)、系統(tǒng)軟件、應(yīng)用軟件等配置清單；

(六)交易所要求提供的其他材料。

第十九條　交易所在收到符合要求的申請(qǐng)報(bào)告和有關(guān)材料之日起15個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)申請(qǐng)報(bào)告做出書(shū)面批復(fù)。

第二十條　會(huì)員應(yīng)當(dāng)在收到交易所同意其席位申請(qǐng)的批復(fù)后5個(gè)工作日內(nèi)，與交易所簽訂席位使用協(xié)議。無(wú)故逾期的，視為放棄。

第二十一條　席位使用費(fèi)按年收取。席位年申報(bào)量不超過(guò)20萬(wàn)筆的，年使用費(fèi)為人民幣2萬(wàn)元；席位年申報(bào)量超過(guò)20萬(wàn)筆的，年使用費(fèi)為人民幣3萬(wàn)元。申報(bào)量是指買(mǎi)入、賣(mài)出以及撤銷(xiāo)委托筆數(shù)的總和。

席位撤銷(xiāo)時(shí)，已收取的席位使用費(fèi)不予退還。

第二十二條　會(huì)員交易設(shè)施安裝和系統(tǒng)調(diào)試完成后，達(dá)到交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且符合開(kāi)通條件的，方可投入使用。

第二十三條　會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)席位管理和交易業(yè)務(wù)系統(tǒng)維護(hù)，主要設(shè)施需要更換或者作技術(shù)調(diào)整時(shí)，應(yīng)當(dāng)事先征得交易所同意。席位遷移出原登記備案地，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)交易所審批。交易所有權(quán)對(duì)席位的使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第二十四條　會(huì)員有下列情形之一的，席位予以撤銷(xiāo)：

(一)申請(qǐng)撤銷(xiāo)席位并經(jīng)交易所核準(zhǔn)；

(二)私下轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租或者轉(zhuǎn)讓席位；

(三)管理混亂、存在嚴(yán)重違規(guī)行為或者經(jīng)查實(shí)已不符合開(kāi)通條件；

(四)利用席位竊密或者破壞交易所系統(tǒng)；

(五)會(huì)員資格終止；

(六)交易所認(rèn)為其不適宜擁有席位。

第二十五條　由于交易系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)等交易設(shè)施發(fā)生故障，致使10%以上的會(huì)員不能正常交易的，交易所應(yīng)當(dāng)暫停交易，直至故障消除為止。

第四章　價(jià) 格

第二十六條　交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、最新價(jià)、漲跌、最高買(mǎi)價(jià)、最低賣(mài)價(jià)、申買(mǎi)量、申賣(mài)量、結(jié)算價(jià)、成交量、持倉(cāng)量等與交易有關(guān)的信息。

第二十七條　開(kāi)盤(pán)價(jià)是指某一期貨合約經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。

第二十八條　收盤(pán)價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。

第二十九條　最高價(jià)是指一定時(shí)間內(nèi)某一期貨合約成交價(jià)中的最高成交價(jià)格。

第三十條　最低價(jià)是指一定時(shí)間內(nèi)某一期貨合約成交價(jià)中的最低成交價(jià)格。

第三十一條　最新價(jià)是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格。

第三十二條　漲跌是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)之差。

第三十三條　最高買(mǎi)價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日買(mǎi)方申請(qǐng)買(mǎi)入的即時(shí)最高價(jià)格。

第三十四條　最低賣(mài)價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日賣(mài)方申請(qǐng)賣(mài)出的即時(shí)最低價(jià)格。

第三十五條　申買(mǎi)量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高價(jià)位申請(qǐng)買(mǎi)入的下單數(shù)量。

第三十六條　申賣(mài)量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低價(jià)位申請(qǐng)賣(mài)出的下單數(shù)量。

第三十七條　結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日一定時(shí)間內(nèi)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。結(jié)算價(jià)是進(jìn)行當(dāng)日未平倉(cāng)合約盈虧結(jié)算和計(jì)算下一交易日交易價(jià)格限制的依據(jù)。

第三十八條　成交量是指某一期貨合約在當(dāng)日所有成交合約的單邊數(shù)量。

第三十九條　持倉(cāng)量是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的單邊數(shù)量。

第五章　指令與成交

第四十條　交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。

市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。

限價(jià)指令是指按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令在買(mǎi)入時(shí)，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以下的價(jià)格成交；在賣(mài)出時(shí)，必須在其限價(jià)或者限價(jià)以上的價(jià)格成交。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷(xiāo)。

第四十一條　市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格。

第四十二條　交易指令的報(bào)價(jià)只能在合約價(jià)格限制范圍內(nèi)，超過(guò)價(jià)格限制范圍的報(bào)價(jià)為無(wú)效報(bào)價(jià)。

交易指令申報(bào)經(jīng)交易所確認(rèn)后生效。

第四十三條　交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。

第四十四條　會(huì)員、客戶使用或者會(huì)員向客戶提供可以通過(guò)計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)批量下單或者快速下單等功能的交易軟件的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)事先報(bào)交易所備案。

會(huì)員、客戶采取可能影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序的方式下達(dá)交易指令的，交易所可以采取相關(guān)措施。

第四十五條 股指期貨競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式，連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。

第四十六條 集合競(jìng)價(jià)在交易日9:10-9:15進(jìn)行，其中9:10-9:14為指令申報(bào)時(shí)間，9:14-9:15為指令撮合時(shí)間。

集合競(jìng)價(jià)指令申報(bào)時(shí)間不接受市價(jià)指令申報(bào)。

集合競(jìng)價(jià)指令撮合時(shí)間不接受指令申報(bào)。

第四十七條　期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)交易按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。

第四十八條 集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)全部成交；低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交；等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買(mǎi)入或者賣(mài)出申報(bào)，根據(jù)買(mǎi)入申報(bào)量和賣(mài)出申報(bào)量的多少，按照少的一方的申報(bào)量成交。

第四十九條　開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)中的未成交指令自動(dòng)參與連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。

第五十條　限價(jià)指令連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)，交易所系統(tǒng)將買(mǎi)賣(mài)申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序, 當(dāng)買(mǎi)入價(jià)大于、等于賣(mài)出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。撮合成交價(jià)等于買(mǎi)入價(jià)(bp)、賣(mài)出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。即：

當(dāng) bp≥sp≥cp,則：最新成交價(jià)=sp

bp≥cp≥sp, 最新成交價(jià)=cp

cp≥bp≥sp, 最新成交價(jià)=bp

集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)的，以上一交易日收盤(pán)價(jià)為前一成交價(jià)，按照上述辦法確定第一筆成交價(jià)。

第五十一條 新上市合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)由交易所確定并提前公布。掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)是確定新合約上市首日漲跌停板幅度的依據(jù)。

第六章　交易編碼

第五十二條　交易編碼是客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員進(jìn)行期貨交易的專用代碼。交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位為會(huì)員號(hào)，后八位為客戶號(hào)。

第五十三條 客戶在不同的會(huì)員處開(kāi)戶的，其交易編碼中客戶號(hào)應(yīng)當(dāng)相同。交易所另有規(guī)定的除外。

第五十四條　符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及交易所規(guī)定的會(huì)員和客戶，可以根據(jù)從事套期保值交易、套利交易、投機(jī)交易等不同目的分別申請(qǐng)客戶號(hào)。

第五十五條　會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶開(kāi)戶申請(qǐng)材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行審核，并根據(jù)期貨市場(chǎng)客戶開(kāi)戶管理的相關(guān)規(guī)定錄入客戶資料，辦理相關(guān)手續(xù)。

第五十六條　證券公司、基金公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分戶管理的特殊法人機(jī)構(gòu)，可以為其分戶管理的資產(chǎn)向交易所申請(qǐng)開(kāi)立交易編碼。

第五十七條　特殊法人機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)戶，應(yīng)當(dāng)填寫(xiě)《中國(guó)金融期貨交易所特殊法人機(jī)構(gòu)交易編碼申請(qǐng)表》(見(jiàn)附件)，提交相關(guān)申請(qǐng)材料，并確保所提供材料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

第五十八條　會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)特殊法人機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，并與特殊法人機(jī)構(gòu)及其托管人共同到交易所辦理相關(guān)手續(xù)，經(jīng)交易所審核通過(guò)后，為其開(kāi)立交易編碼。

第五十九條 會(huì)員、客戶申請(qǐng)交易編碼，應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易所的規(guī)定繳納相關(guān)費(fèi)用。

第六十條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立客戶開(kāi)戶檔案，并應(yīng)當(dāng)自期貨經(jīng)紀(jì)合同終止之日起至少保存20年。

第六十一條　存在下列情形之一的，交易所可以注銷(xiāo)交易編碼：

(一)客戶備案資料不真實(shí)；

(二)客戶被認(rèn)定為市場(chǎng)禁止進(jìn)入者；

(三)客戶申請(qǐng)注銷(xiāo)；

(四)交易所認(rèn)定的其他情形。

第六十二條　客戶提供虛假的資料或者會(huì)員協(xié)助客戶使用虛假資料開(kāi)戶的，交易所有權(quán)責(zé)令會(huì)員限期平倉(cāng)，平倉(cāng)后注銷(xiāo)該客戶的交易編碼，同時(shí)按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

第七章　附 則

第六十三條　違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按照本細(xì)則和《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第六十四條　本細(xì)則由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第六十五條　本細(xì)則自2010年2月20日起實(shí)施。

[責(zé)任編輯：chenwei]

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