股指期貨今開戶中金所15路人馬督查

2010年02月22日 02:18
來源：第一財經日報

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羅文輝

中國金融期貨交易所(下稱“中金所”)20日公布，定于22日9時起受理客戶開立股指期貨交易編碼申請，醞釀多年的股指期貨，終于迎來正式開戶。

在虎年的春節長假結束后第一個工作日，中金所就發布了滬深300股指期貨合約和修訂后的交易規則及其實施細則，且在昨日下發《關于進一步加強會員單位金融期貨業務系統技術要求的通知》(下稱《技術要求通知》)，并向媒體通報了該交易所春節期間加班加點落實股指期貨投資者適當性制度的動態。

事實上，根據證監會網站20日的公告，在春節前的最后一個工作日(12日)，證監會已正式批準中金所的首個金融期貨合約。有業內人士認為，按照近年來國內商品期貨新品種在合約獲證監會批準后即進入最后數周(兩至三周)的上市倒計時慣例，可以預計在中金所的各項制度建設已于春節前基本就緒且自今日開始的股指期貨開戶積累一定數量投資者群體后，翹首以待的金融期貨時代大門可能在“兩會”后不久開啟。

前天首次正式發布的滬深300股指期貨合約內容顯示，首個股指期貨合約的最低交易保證金標準定為12%。而在股指期貨上市初期，該交易所實際收取的交易保證金仍可根據市場情況，在最低交易保證金標準的基礎上進一步上浮。不過，這已為中金所相機調整保證金標準預留下較大的彈性空間，春節前有媒體曾報道，保證金標準可能高達15%甚至20%。

最新發布的交易規則及實施細則，其中的重大修改，包括熔斷制度、大力壓縮持倉限額等。

相比上月的征求意見稿，最新版還在《會員管理辦法》有關交易會員、交易結算會員和全面結算會員的資格條件中增加了期貨公司分類監管評價結果的規定：期貨公司申請交易會員、交易結算資格，最近一次分類評價結果應當分別達到C類以上(含C類)、B類以上(含B類)，申請全面結算會員資格，最近兩次的期貨公司分類評價結果則應當均達到A類。據多位業內人士分析，如此規定將使未來兩年內中金所的全面結算會員數難見增加。

另外，中金所采納上月底有關方面的建議，在《交易細則》中增加會員、客戶采取程序化交易方式應當事先報備的內容，明確規定了“會員、客戶使用或者會員向客戶提供可以通過計算機程序實現自動批量下單或者快速下單等功能的交易軟件的，會員應當事先報交易所備案”，以加強對“會員、客戶采取可能影響交易所系統安全或者正常交易秩序的方式下達交易指令”的監管。

就在昨日中金所發布的《技術要求通知》中金該交易所還根據上周五、六進行的股指期貨生產系統第二階段測試中出現的情況，進一步明確了三類會員的金融期貨業務系統技術要求，以促進會員單位控制業務系統風險。

中金所還在昨天披露，18日即已開始提前上班和受理期貨公司適當性制度實施方案的報備，昨天則已派出15個檢查小組陸續奔赴全國各地開展現場督導檢查。而期貨公司適當性制度實施方案的報備，正是中金所會員開展投資者開戶這一“股指期貨上市過程中的第一項實質性業務操作”的前提。

據春節期間加班加點以做好投資者開戶各項準備工作的東證期貨總經理黨劍昨日向《第一財經日報》記者介紹，第一批成功報備期貨公司適當性制度實施方案的期貨公司有四家，而東證期貨恰好為首家備案成功，且他表示該公司今日即可正式接受客戶開戶。

值得注意的是，中金所的官方網頁在春節前更新時顯示，其董事會已選舉上海證券交易所總經理張育軍為副董事長，但董事長仍虛位而保留下懸念，其監事會主席則為王京。而有媒體報道，現年58歲的王京1996年已出任證監會首任稽查部主任職位，1999年之后相繼擔任過證監會紀委副書記、監察局長職位。中金所組織結構的基本到位或許預示著，首個股指期貨花開在虎年春季，已然是大概率事件。