落實(shí)適當(dāng)性制度嚴(yán)把開戶關(guān)

2010年02月25日 02:10
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報(bào)

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——五大期貨公司總經(jīng)理談開戶

⊙記者葉苗 ○編輯金蘋蘋

股指期貨開戶正在有序進(jìn)行，期貨公司作為開戶的第一線，承擔(dān)著嚴(yán)把投資者入市關(guān)口的重任。對于期貨公司的自身發(fā)展與經(jīng)營來說，股指期貨開戶也是一項(xiàng)極為重要的工作。如何落實(shí)好投資者適當(dāng)性制度，做好內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，將開戶工作扎實(shí)做好，這是擺在期貨公司面前的重大議題。為此，本報(bào)聯(lián)系了五家有代表性的期貨公司的總經(jīng)理，縱論如何做好開戶工作。老總們普遍表示，抓制度，抓培訓(xùn)、抓關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是期貨業(yè)做好這次開戶工作的主要思路。

●銀河期貨總經(jīng)理姚廣：

嚴(yán)把關(guān)口避免投資者盲目入市

期貨公司作為市場的一線機(jī)構(gòu)將直接面對著廣大投資者，嚴(yán)把投資者入市關(guān)口將是期貨公司工作的重中之重。為保障股指期貨平穩(wěn)、規(guī)范、健康的運(yùn)行，防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，并確保股指期貨首次開戶工作的正常開展，公司根據(jù)證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，制定了股指期貨統(tǒng)一開戶流程、投資者入市審核標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)規(guī)定，并將其形成授課體系，指定資深工作人員對公司及地方營業(yè)部的工作人員進(jìn)行現(xiàn)場培訓(xùn)。

為了給投資者提供持續(xù)、及時(shí)、有效的培訓(xùn)，公司專門組織資深研究專家制定股指期貨投資者教育計(jì)劃，并根據(jù)各地IB營業(yè)部具體需求組織專家現(xiàn)場授課活動。培訓(xùn)內(nèi)容主要圍繞期貨市場與股票市場的異同點(diǎn)，向客戶及IB業(yè)務(wù)人員講解。“期貨市場的杠桿原理、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)、交易規(guī)則、股指期貨基礎(chǔ)知識”等相關(guān)內(nèi)容。為了切實(shí)落實(shí)股指期貨“合格”投資者要求，公司不僅力求在培訓(xùn)內(nèi)容上做到全面細(xì)致，更講求在內(nèi)容和形式上深入能夠通俗易懂。

此外，為了有效避免投資者盲目進(jìn)入期貨市場，在做好投資者期貨知識和風(fēng)險(xiǎn)意識普及的基礎(chǔ)上，公司根據(jù)客戶的不同層次需求組織多層面、多樣化的培訓(xùn)內(nèi)容。對于機(jī)構(gòu)客戶、重點(diǎn)客戶公司成立綜合實(shí)力較強(qiáng)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)加強(qiáng)針對性、個(gè)性化、專業(yè)化的增值培訓(xùn)服務(wù)，并根據(jù)套保客戶、套利客戶、投機(jī)客戶的不同需求，提供有針對性的培訓(xùn)內(nèi)容。

●海通期貨總經(jīng)理徐凌：

審慎篩選客戶從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn)

全面?zhèn)鋺?zhàn)股指期貨是券商控股期貨公司的責(zé)任和使命。三年多來，海通期貨對股指期貨的準(zhǔn)備工作從未松懈。尤其是在股指期貨推出時(shí)間表基本明確之后，公司加快了整體推進(jìn)的工作節(jié)奏。

公司要求業(yè)務(wù)部門審慎篩選客戶，從源頭上防范客戶風(fēng)險(xiǎn)。在開戶環(huán)節(jié)，海通期貨強(qiáng)調(diào)層層把關(guān)、確保順暢。首先是制度把關(guān)，公司對原期貨開戶管理辦法作了修訂，制定了海通期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法，明確了股指期貨開戶的內(nèi)部分工、人員職責(zé)、綜合評估、合規(guī)稽核等一系列要求，制訂了綜合評估評分表；完善了與適當(dāng)性制度相關(guān)的一系列內(nèi)控制度，明確了可用資金具體操作細(xì)則、保證金標(biāo)準(zhǔn)、不良誠信的扣分標(biāo)準(zhǔn)等操作標(biāo)準(zhǔn)。此外，對公司開戶合同重新進(jìn)行審核和修訂，要求各業(yè)務(wù)部門切實(shí)執(zhí)行臨柜開戶要求。

其次是流程把關(guān)，在客戶分類與身份識別環(huán)節(jié)、開戶審核環(huán)節(jié)、綜合評估環(huán)節(jié)，設(shè)置了從營業(yè)部到總部的層層風(fēng)險(xiǎn)防控關(guān)卡。然后是信息技術(shù)把關(guān)。通過對開戶資料錄入系統(tǒng)和影像管理系統(tǒng)的不同崗位不同功能權(quán)限的設(shè)置，做到只有通過前一道審核的才能進(jìn)入下一個(gè)流程處理，每個(gè)崗位的流程處理都留痕，都能追溯。再次是IB對接把關(guān)。海通期貨與海通證券成立了證券、期貨業(yè)務(wù)的聯(lián)合工作小組，修訂了新的業(yè)務(wù)辦法，制定了IB協(xié)助開戶對接規(guī)則。最后是對證券、期貨公司的部分投資者參與股指期貨的意向進(jìn)行了摸底，對客戶結(jié)構(gòu)作了分析，在此基礎(chǔ)上開設(shè)了仿真交易通道。

●長城偉業(yè)期貨總經(jīng)理袁小文：

把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品賣給適當(dāng)?shù)耐顿Y者

1月8日股指期貨原則上獲準(zhǔn)，令股指期貨上市進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。投資者適當(dāng)性制度是股指期貨制度設(shè)計(jì)的核心內(nèi)容之一，為確保股指期貨投資者“適當(dāng)性制度是落到實(shí)處，長城偉業(yè)期貨牢固建立起堅(jiān)守股指期貨投資者“適當(dāng)性制度是的五道防線：

第一道思想防線。我們堅(jiān)持“把適當(dāng)性產(chǎn)品賣給適當(dāng)投資者”的原則，用剛性量化指標(biāo)設(shè)定入市門檻是為了最大限度保護(hù)投資者的利益。

第二道營銷防線。我們遵循中金所頒發(fā)的“實(shí)施辦法”、“操作指引”和18個(gè)配套性文件，糾正片面追求開戶數(shù)量的慣性思維。

第三道開戶防線。公司堅(jiān)持“凈資產(chǎn)要求”、“可用資金”、“知識測試”、“交易經(jīng)歷”、“綜合評估”中各項(xiàng)量化指標(biāo)，凡不能量化的指標(biāo)如“內(nèi)控制度要求”、“兩非”等則明確加以細(xì)化，做到不留疑點(diǎn)，不留盲區(qū)，不留隱患。

第四道考核防線。公司針對投資者適當(dāng)性制度要求，反復(fù)強(qiáng)調(diào)“不派任務(wù)、不下指標(biāo)、不比數(shù)量”，專門設(shè)置“合規(guī)獎(jiǎng)”獎(jiǎng)項(xiàng)，堅(jiān)持以“合規(guī)開戶”作為考核開戶工作的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

第五道培訓(xùn)防線。公司堅(jiān)持把教育培訓(xùn)視為落實(shí)投資者“適當(dāng)性制度”的根本性措施。通過開戶現(xiàn)場的宣傳咨詢、發(fā)放股指期貨知識手冊和操作指南，增加對投資者進(jìn)行適當(dāng)性要求的培訓(xùn)。

●浙商期貨總經(jīng)理胡軍：

重視測試環(huán)節(jié) 把好風(fēng)險(xiǎn)防范第一關(guān)

作為中金所15家全面結(jié)算會員之一，浙商期貨積極做好開戶預(yù)估工作，并根據(jù)開戶計(jì)劃平穩(wěn)安排開戶進(jìn)度。公司在適當(dāng)性制度落實(shí)方面主要采取了以下幾點(diǎn)措施：

一、統(tǒng)一思想認(rèn)識，制定配套實(shí)施辦法。中金所關(guān)于股指期貨適當(dāng)性制度征求意見稿下發(fā)以來，公司按照意見稿內(nèi)容進(jìn)行逐條部署，對原有開戶制度進(jìn)行修訂和完善，從適當(dāng)性的評估、責(zé)任追究、監(jiān)督機(jī)制、服務(wù)機(jī)制等方面進(jìn)行了制度完善工作，在公司內(nèi)控框架方面落實(shí)適當(dāng)性制度。

二、對現(xiàn)有客戶進(jìn)行細(xì)分，提前揭示適當(dāng)性相關(guān)內(nèi)容。考慮到股指期貨開戶對投資者的特殊要求，以及投資者開戶所需提供的各項(xiàng)材料，公司對滿足可用資金條件的客戶進(jìn)行梳理，通過電話通知、短信提醒、網(wǎng)站公告等形式告知客戶適當(dāng)性制度內(nèi)容，宣傳適當(dāng)性制度對投資者的保護(hù)作用，有效避免了投資者盲目開戶、集中開戶等現(xiàn)象發(fā)生，為順利實(shí)現(xiàn)適當(dāng)性制度的穩(wěn)步推進(jìn)提供了保障。

在開戶過程中，重點(diǎn)深化開戶環(huán)節(jié)管理，制訂嚴(yán)格的股指期貨開戶流程。增加向客戶作好股指期貨知識培訓(xùn)、知識測試、風(fēng)險(xiǎn)揭示同步錄像、股指期貨適當(dāng)性綜合評估、開戶資金驗(yàn)證、開戶回訪等重要操作步驟。

三、高度重視測試環(huán)節(jié)，把好風(fēng)險(xiǎn)防范第一關(guān)。適當(dāng)性制度的核心在于有效避免投資者盲目入市，從源頭上真正做到保護(hù)投資者的合法權(quán)益。因此，公司在設(shè)計(jì)開戶流程方面，從投資者的資產(chǎn)狀況、資信狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、期貨交易經(jīng)歷等方面入手，全面反映投資者的真實(shí)狀況，為投資者的謹(jǐn)慎入市把好第一道關(guān)。

●國金期貨總經(jīng)理邵儉：

筑起風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道屏障

國金期貨通過組織落實(shí)，制度保證，宣傳教育等途徑與措施，全面貫徹落實(shí)中國證監(jiān)會和中國金融期貨交易所投資者適當(dāng)性制度的要求，筑起一道風(fēng)險(xiǎn)防范的屏障。

1、組織落實(shí)。為保證全面、正確、及時(shí)落實(shí)投資者適當(dāng)性制度的各項(xiàng)要求，國金期貨首先建立起了以公司總經(jīng)理為組長的涵蓋公司管理層、首席風(fēng)險(xiǎn)官與各職能部門負(fù)責(zé)人在內(nèi)的公司落實(shí)投資者適當(dāng)性制度領(lǐng)導(dǎo)小組，并且明確了公司相關(guān)職能部門在落實(shí)投資者適當(dāng)性制度中的地位與職責(zé)。

2、制度保證。公司首先在開戶環(huán)節(jié)設(shè)立了一條“高壓線”，對股指期貨開戶弄虛作假行為“零容忍”，一旦發(fā)現(xiàn)有觸碰這條高壓線的，一律解除勞動合同；其次，在開戶環(huán)節(jié)實(shí)行崗位分離與責(zé)任追究制度，做到開發(fā)人員與開戶人員分離，開戶人員與復(fù)核人員分離，并依照客戶開發(fā)人、開戶經(jīng)辦人、復(fù)核評估人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、公司高級管理人員的分工及業(yè)務(wù)流程追究崗位責(zé)任。

3、宣傳教育。國金公司成立了以中國金融期貨交易所講師江明德為首的股指期貨講師團(tuán)，按照把風(fēng)險(xiǎn)講透，把規(guī)則講夠的要求，從股指期貨的“產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、合約設(shè)計(jì)、規(guī)則要求”等方面入手，在國內(nèi)多個(gè)城市的投資者群體中進(jìn)行了數(shù)十場股指期貨市場宣傳和風(fēng)險(xiǎn)教育活動，向投資者解讀了股指期貨合約設(shè)計(jì)與規(guī)則制度的要點(diǎn)、產(chǎn)品的特性與風(fēng)險(xiǎn)等。