基金涉足股指期貨須持有人大會(huì)通過(guò)

2010年02月25日 05:10
來(lái)源：成都商報(bào)

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2月24日，上海證監(jiān)局召集期貨公司及有IB業(yè)務(wù)資格的證券公司就股指期貨舉行了監(jiān)管會(huì)議，傳達(dá)了監(jiān)管層要求“謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎，認(rèn)真再認(rèn)真”的指導(dǎo)精神，再度強(qiáng)調(diào)股指期貨開(kāi)戶嚴(yán)格執(zhí)行適當(dāng)性制度。基金必須先召開(kāi)持有人大會(huì)，待持有人大會(huì)通過(guò)，并修改相關(guān)契約后方可投資股指期貨。目前僅有28只基金可直接參與股指期貨。

管理層態(tài)度謹(jǐn)慎

據(jù)參會(huì)人士稱，自從股指期貨本周開(kāi)戶啟動(dòng)以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)高度重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控問(wèn)題。在昨日會(huì)議上，監(jiān)管層再次強(qiáng)調(diào)了必須嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的問(wèn)題，這也是未來(lái)監(jiān)管的重點(diǎn)。由于今年上海將召開(kāi)世博會(huì)，因此世博會(huì)期間更是絕對(duì)不允許機(jī)構(gòu)在股指期貨上出現(xiàn)任何問(wèn)題。

有關(guān)人士還披露，截至本周二，股指期貨共開(kāi)戶98戶，其中法人戶1戶。上述人士表示，目前管理層不希望出現(xiàn)投資者排隊(duì)開(kāi)戶的現(xiàn)象，而上海希望開(kāi)戶的投資者較多，但是期貨公司并不急于開(kāi)戶。

關(guān)于基金涉足股指期貨的問(wèn)題，如果基金契約中沒(méi)有允許參與股指期貨交易，那么基金必須先召開(kāi)持有人大會(huì)，待持有人大會(huì)通過(guò)，并修改相關(guān)契約后，才能投資股指期貨。據(jù)記者了解，目前管理層對(duì)基金參與股指期貨的態(tài)度高度謹(jǐn)慎，在股指期貨推出初期，很可能不允許基金、券商等進(jìn)行股指期貨投機(jī)交易，只能進(jìn)行股指期貨的套保交易，因此有可能使基金暫緩開(kāi)戶。

關(guān)于基金參與股指期貨具體的規(guī)則仍在持續(xù)調(diào)研和制定過(guò)程中，未來(lái)將重新制定基金投資股指期貨的征求意見(jiàn)稿。

2007年“關(guān)于證券投資基金投資股指期貨有關(guān)問(wèn)題的通知”中規(guī)定：基金在任何交易日日終，持有的買(mǎi)入期貨合約(多頭頭寸)價(jià)值不得超過(guò)基金凈值的10%。但記者從有關(guān)渠道獲悉，這一額度或?qū)⒔抵?%~10%之間，更有消息稱將低至3%。不過(guò)上述證監(jiān)會(huì)人士對(duì)此說(shuō)法并未給予確認(rèn)。

據(jù)參會(huì)人士透露，管理層初步定調(diào)，股指期貨將在“兩會(huì)”后正式掛牌。此前市場(chǎng)預(yù)計(jì)上市時(shí)間可能在3月22日。

28只基金可直接參與股指期貨

據(jù)上海證券的統(tǒng)計(jì)，目前僅有28只基金可以直接參與股指期貨，全部為開(kāi)放式股票型基金；包括：博時(shí)三產(chǎn)、博時(shí)特許、長(zhǎng)盛先鋒、長(zhǎng)信恒利、德盛主題、東吳進(jìn)取、光大精選、華夏策略、華夏藍(lán)籌、華夏盛世、嘉實(shí)回報(bào)、嘉實(shí)量化、景順能源、景順治理、信誠(chéng)精萃、友邦價(jià)值、中銀策略、中銀優(yōu)選、銀河300、銀華300、交銀180、華寶100、中銀100、華夏300、長(zhǎng)盛100、大成300、嘉實(shí)300、南方300。

值得注意的是，近日中金所發(fā)布的“特殊法人機(jī)構(gòu)交易編碼申請(qǐng)表”中金將基金公司類型下細(xì)化為封閉式基金、開(kāi)放式基金(不包括ETF)、保本基金、ETF和特定客戶資產(chǎn)管理。不同類型基金參與股指期貨的要求或?qū)⒂兴町悺?業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，由于修改合同程序復(fù)雜以及監(jiān)管層的謹(jǐn)慎，公募基金涉足于股指期貨初期或主動(dòng)性不足。

記者 曾子建 徐皓

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