股指期貨開戶工作首周平穩(wěn)有序

2010年02月27日 06:44
來源：證券時(shí)報(bào) 作者：游 石

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本報(bào)訊 股指期貨正式開戶第一周，全國共有約410名投資者成功獲得中金所交易編碼。昨日，中金所相關(guān)負(fù)責(zé)人就第一周開戶情況回答了記者的提問。

問：股指期貨開戶第一周的情況怎么樣？

答：根據(jù)股指期貨上市工作的總體安排，中金所于2月22日9時(shí)起正式受理客戶開立股指期貨交易編碼申請。第一周，開戶數(shù)平穩(wěn)增加，開戶工作有序推進(jìn)。開戶的投資者中，有自然人也有一般法人，多數(shù)是有較長時(shí)間商品期貨交易經(jīng)歷的投資者。

對于開戶，我們要求重質(zhì)量不重?cái)?shù)量，重秩序不重速度，從股指期貨開戶第一周的情況看, 應(yīng)該說比較正常，平穩(wěn)有序，沒有出現(xiàn)排隊(duì)、擁擠等火爆現(xiàn)象。這說明，經(jīng)過3年多持續(xù)投資者教育，市場參與者對股指期貨產(chǎn)品有一定認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)明顯增強(qiáng)，對參與股指期貨交易比較謹(jǐn)慎。此外，證監(jiān)會(huì)、中金所嚴(yán)格要求、強(qiáng)勢監(jiān)管、現(xiàn)場督導(dǎo)、嚴(yán)格檢查，會(huì)員公司嚴(yán)格貫徹落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，嚴(yán)把開戶關(guān)，也較好地避免了大部分中小投資者的盲目參與。

問：在開戶過程中，行政監(jiān)管和市場監(jiān)管是什么關(guān)系？

答：中國證監(jiān)會(huì)和各地證監(jiān)局對股指期貨開戶工作高度重視，證監(jiān)會(huì)派出了多個(gè)巡查組，中金所派出了現(xiàn)場督導(dǎo)檢查小組奔赴北京、上海、深圳等期貨公司較多的重點(diǎn)地區(qū)，并與當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局聯(lián)合召開督導(dǎo)檢查大會(huì)。各地證監(jiān)局第一時(shí)間趕赴開戶現(xiàn)場，對期貨公司提出嚴(yán)格的監(jiān)管要求，并進(jìn)行現(xiàn)場檢查。就現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題，檢查組對會(huì)員公司進(jìn)行了輔導(dǎo)，提出了整改建議，要求盡快完成整改。在中國證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，證監(jiān)會(huì)和各地證監(jiān)局對中金所密切配合，各期貨公司嚴(yán)格落實(shí)，保證了開戶工作平穩(wěn)、有序進(jìn)行。

問：期貨公司對于投資者適當(dāng)性制度的執(zhí)行情況怎么樣?

答：總體來看，期貨公司能夠認(rèn)真執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度。執(zhí)行情況比較好的公司，一是成立專門開戶小組，認(rèn)真梳理開戶流程，劃定專門區(qū)域，設(shè)立專門柜臺(tái)，做好開戶準(zhǔn)備工作。按照步驟一步一步驗(yàn)證各項(xiàng)指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)有序開戶。二是加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)。通過視頻會(huì)議等方式進(jìn)行全員開戶培訓(xùn)，認(rèn)真組織好基礎(chǔ)知識(shí)考試工作。三是做好答疑工作。設(shè)立熱線電話，配備專人從事答疑工作，詳細(xì)回答投資者的各類咨詢問題。四是加強(qiáng)投資者培訓(xùn)和風(fēng)險(xiǎn)教育工作。對內(nèi)部客戶進(jìn)行篩選，分類進(jìn)行輔導(dǎo)和培訓(xùn)工作。對于在商品期貨和權(quán)證市場比較活躍的客戶，主動(dòng)輔導(dǎo)，幫助其了解股指期貨特性，做好知識(shí)儲(chǔ)備。對于在商品期貨和證券市場不活躍的客戶，以揭示風(fēng)險(xiǎn)為主，加強(qiáng)客戶對股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)教育工作。但也有個(gè)別公司內(nèi)部培訓(xùn)不足，存在開戶人員業(yè)務(wù)不熟練的情況，中金所已進(jìn)行督導(dǎo)并提出了嚴(yán)格要求。

問： 根據(jù)適當(dāng)性制度的要求，投資者開戶前必須通過基礎(chǔ)知識(shí)測試，這種安排是出于什么考慮？

答：測試是開戶的必要程序。測試這個(gè)過程可以提醒投資者，股指期貨是一個(gè)專業(yè)性很強(qiáng)，交易風(fēng)險(xiǎn)較大的產(chǎn)品，在進(jìn)入市場之前，必須了解該產(chǎn)品的基本特征和交易規(guī)則，樹立科學(xué)、理性的投資理念。中金所提倡“有足夠知識(shí)準(zhǔn)備的投資者，才是受保護(hù)的投資者?！逼谪浌疽矐?yīng)該通過測試了解潛在投資者對產(chǎn)品的熟悉程度，并加強(qiáng)培訓(xùn)工作。開戶其實(shí)也是一個(gè)投資者教育的過程，希望廣大投資者理解和支持股指期貨投資者適當(dāng)性制度，認(rèn)真履行開戶手續(xù)，把開戶當(dāng)作一個(gè)檢驗(yàn)和提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力的機(jī)會(huì)。

證監(jiān)會(huì)和中金所要求中介機(jī)構(gòu)在開戶過程中安排培訓(xùn)并嚴(yán)格進(jìn)行測試，也是出于對投資者的愛護(hù)，希望投資者提高自我保護(hù)能力。測試試題所包含的都是股指期貨交易環(huán)節(jié)中最基礎(chǔ)、最關(guān)鍵的要點(diǎn)，投資者如果連這些基本問題都不了解清楚就盲目進(jìn)入這個(gè)市場，顯然是不合適的。

問：中金所對下一階段的開戶有什么要求？

答：中金所將繼續(xù)監(jiān)督、指導(dǎo)期貨公司及下屬營業(yè)部配足人手、完善流程，嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度，在證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署下，與各地證監(jiān)局密切合作，認(rèn)真做好開戶督導(dǎo)檢查工作，確保股指期貨開戶工作平穩(wěn)、均衡、有序推進(jìn)。各會(huì)員公司不能因?yàn)槌跗陂_戶人數(shù)不多而掉以輕心，放松管理，更不能降低要求，刪減流程。

問：聽說中金所近日對期貨公司開展仿真交易大賽提出了規(guī)范性的要求，是嗎？

答：是的。仿真交易的主要功能，是讓會(huì)員進(jìn)行系統(tǒng)測試，培養(yǎng)業(yè)務(wù)人員，幫助投資者熟悉股指期貨這一新的產(chǎn)品。目前，股指期貨上市推進(jìn)工作已進(jìn)入開戶階段，仿真交易將經(jīng)常進(jìn)行壓力測試和系統(tǒng)切換，且正式上市前有可能進(jìn)行合約調(diào)整，客觀上造成記錄不連續(xù)，收益難比較。此外，鑒于一些客戶為追求高額獎(jiǎng)金參與比賽，而仿真交易使用的是虛擬資金，其交易過程和結(jié)果不能代表未來真實(shí)的交易情形，設(shè)置排行榜和收益率容易誤導(dǎo)投資者，以為股指期貨能夠帶來暴利機(jī)會(huì)，而忽略了股指期貨只是風(fēng)險(xiǎn)管理工具，不是長期投資品種這一根本性質(zhì)。因此，我們要求會(huì)員公司不得以設(shè)置物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)的方式開展仿真交易大賽。

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