券商IB業務資格閃電重審 3成未獲通過

2010年03月06日 08:38
來源：經濟觀察報作者：王玉

0人參與0條評論

王玉

隨著監管層預計股指期貨4月中旬推出的日益臨近，股指期貨各項相關準備工作也在加速完成。

據悉，自1月份開始的針對證券公司為期貨公司提供中間介紹業務(下稱“IB業務”)資格的全面重審，目前已經基本結束，僅用了1個多月的時間。

一位知情人士透露，在所有參加此次審核的63家參股或控股期貨公司的券商中，有40多家也即超過2/3的券商通過了監管部門的驗收。

此次審核的結束意味著股指期貨的相關流程進一步向前推進，券商系期貨公司也準備在即將到來的股指期貨時代中大展拳腳。

近1/3未通過

今年1月18日，證監會公布《關于進一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業務管理的通知》(下稱《通知》)，券商IB業務開戶隨之暫停，相關券商也開始準備迎接證監會對其IB業務的重新審核。

據了解，此次審核由證監會牽頭，各地證監局在各自轄區內進行具體協調工作，雖然審核以券商總部為單位進行，但各個營業部都需要單獨上報，營業部審核的流程為通過一家認證一家。

“大的券商有100多家營業部，不可能總部通過就全部營業部也通過。”一位參與審核工作的人士介紹。

此次已經是證監會第二次對券商IB業務資格進行審核。2007年底，證監會發布《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》，之后陸續有33家證券公司獲得了IB業務資格。

由于距離上次審核已有兩年時間，并且大多數證券公司在獲得IB業務資格后沒有開展相關業務，隨著股指期貨的臨近，去年業內有傳言稱已經獲得IB資格的證券營業部也必須進行該資格的重新申請。

上述《通知》的發出，明確了監管層的這一態度。一位接近監管層的人士透露，此次IB業務資格全部重審是監管層出于新形勢下風險控制的考慮，在股指期貨各項流程有所修改、股指期貨適當性制度等新制度相繼出臺的背景下，券商IB業務規則有必要進行重新調整。

上述《通知》規定，前期已經通過審查的證券公司及營業部必須重新對照新的監管要求進行梳理。此次審核需要證券公司、期貨公司先進行聯合自查，之后各地證監局對轄區內證券公司、期貨公司總部進行驗收檢查，證券公司總部檢查合格的，各證監局對轄區內證券營業部進行驗收檢查。經檢查不符合條件的，不得繼續開展介紹業務。

同時，該《通知》要求證券營業部須在期貨公司總部、證券公司總部及本營業部均通過開業驗收檢查，取得書面無異議函后，方可開展介紹業務。

僅用了一個多月的時間，針對63家券商及其營業部的IB業務資格的再次審核就已經基本結束。

上述知情人士透露，此次審核的最終結果是大約有超過2/3的券商營業部獲得IB業務資格。但即便是獲得IB資格的券商，也不代表該券商旗下所有營業部都通過驗收。據了解，上次取得IB業務資格的券商在此次審核中基本都再次通過。

審核更嚴格

相對于2007年時IB業務資格的審核，此次審核的相關要求更加嚴格。

長城偉業期貨經紀有限公司一位人士介紹，此次審核中，證券公司的人員配備、業務流程、系統測試、制度設計和制度安排、風險控制等方面是監管部門的主要關注點。

該人士透露：“從業人員數量、業務具體怎么做、期貨公司與證券公司如何進行對接等方面，監管部門進行了具體的審查。

據了解，此次證監部門審查的重中之重是人員配備、系統測試和相關制度的安排。

在人員配備上，證監部門要求證券公司及其營業部從事IB業務必須至少配備5名專職業務人員，開展介紹業務的證券營業部應至少配備2名專職業務人員。除此之外，各證券公司需對專職業務人員建立系統、有效的持續培訓機制，并納入公司制度體系，實行統一管理。

在人員方面，監管部門還要求開展介紹業務的證券營業部負責人也需要參加中國證券期貨業協會組織的專項培訓和考試，并取得培訓證書。

“這些相比上次審查，是更明確、更嚴格的要求。”北京一位期貨公司人士稱。

除此之外，監管部門還非常關注每個營業部的信息系統，要求證券公司和期貨公司必須對信息系統進行充分評估和測試，并在系統可以承受的范圍內開展介紹業務工作。

在證券公司和期貨公司的業務對接上，監管部門重點考察了營業部的介紹業務流程與職責，和與其相關期貨公司聯合制定的開展介紹業務的規劃。

上述北京期貨公司人士介紹，監管部門重點看該規劃是不是與證券公司和期貨公司的風控能力、系統和技術水平以及客戶狀況等各方面條件相適應。如果監管部門認為不適應，那就要修改，如果還沒有達到要求，那可能就不會通過。

參加審核的期貨公司普遍感覺到，此次審核非常嚴格，周期也比較短。

證監會主席尚福林3月4日在參加兩會會議的間隙回答媒體提問時表示，目前正積極落實股指期貨各項規定，并平穩推進開戶工作。參照目前的進度，預計4月中旬能夠正式推出股指期貨業務。在回答關于“股指期貨開戶人數為何有限”的提問時，他稱，這是由于券商代理開戶還沒有正式進場，一些機構開戶的準備工作尚在協調造成的。

一切準備都在快馬加鞭進行。

“IB業務的量肯定是會大幅增加的，期貨考試在今年上半年增加一次也正是為了適應證券公司和期貨公司對于相關人才的需求。”上述北京期貨公司人士稱。

券商對于此次資格的獲取也是傾盡全力。資料顯示，截至2009年底，全國共有63家券商參股或控股期貨公司，占現有163家期貨公司1/3以上。而這些券商分外看重股指期貨推出帶來的一系列業務及利潤拓展空間。券商系期貨公司無論是在客戶還是人才等方面都會得益于券商的幫助。據了解，目前期貨公司客戶源并不充足，而券商營業部掌握著大量客戶，券商系期貨公司在客戶資源上占據優勢。

“在初期，具體業務開展狀況大家還是持謹慎態度的，就連期貨公司自己都會勸前來開股指期貨戶的客戶先進行商品期貨投資的訓練，券商在此業務之初到底會傾注多大力量在IB業務上，目前并不是太好預計。”上述北京期貨公司人士稱。