期民開戶多機(jī)構(gòu)等細(xì)則

2010年03月10日 08:21
來源：南方日報 作者：賈肖明 黃應(yīng)來

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“兩會”期間，中國證監(jiān)會主席尚福林指出，目前股指期貨開戶等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作正在有序進(jìn)行，股指期貨最快于4月中旬左右推出。此前，中金所通知，符合條件的投資者已經(jīng)可以到期貨公司申請開戶。

本報記者日前從廣東證監(jiān)局了解到，目前轄區(qū)內(nèi)(除深圳)12家期貨公司已有10家可以辦理股指期貨開戶業(yè)務(wù)，截至3月4日，轄區(qū)期貨公司共成功開戶37個。目前數(shù)量正在穩(wěn)步增加。記者走訪廣發(fā)期貨和長城偉業(yè)等廣東大型期貨公司獲悉，目前完成開戶的主要是原來從事商品期貨交易的投資者，而股民較少。而股指期貨推出的早期，機(jī)構(gòu)投資者一般應(yīng)是開戶和交易的主體。

未來可能推迷你型期貨

“目前在我們公司已經(jīng)開戶成功的，有10個人左右，第一周開戶的3位客戶全部是之前做商品期貨的投資者。”廣發(fā)期貨總經(jīng)理肖成向本報記者透露。而據(jù)了解，從初期全行業(yè)開戶過程來看，也是做過商品期貨的投資者為主。

肖成表示:“目前開戶過程中出現(xiàn)的情況是合理的。”股指期貨作為一種投資工具，主要面向的是機(jī)構(gòu)投資者，因而面向自然人開放的門檻較高，手續(xù)也較為復(fù)雜。另外，以前商品期貨可以非現(xiàn)場開戶，而股指期貨必須要現(xiàn)場開戶，加上目前股指期貨推出還沒有具體的時間表，部分投資者也不想提前把資金放在保證金賬戶里。

長城偉業(yè)期貨有限公司首席風(fēng)險官張磊在接受本報記者采訪時也表示，目前股指期貨之所以要設(shè)立較高的門檻，是因?yàn)楣芍钙谪浀母唢L(fēng)險性，先通過在較小范圍內(nèi)的示范，讓更多人接觸并了解股指期貨，未來有可能借鑒國外經(jīng)驗(yàn)推行迷你型股指期貨，讓更多的投資者有機(jī)會參與。

機(jī)構(gòu)客戶是未來主體

“兩會”期間，監(jiān)管部門高層表示，基金、QFII等特殊法人參與股指期貨的制度正在制訂中，近期將會陸續(xù)推出。

據(jù)記者了解，雖然機(jī)構(gòu)還沒有正式開戶，但是不少期貨公司已經(jīng)開始與基金、銀行、保險、QFII等機(jī)構(gòu)投資者頻繁接觸，搶先進(jìn)行布局。肖成表示:“在迷你品種出臺之前，估計股指期貨的交易主體將以機(jī)構(gòu)為主，否則市場缺乏足夠的流動性。

肖成告訴記者，根據(jù)公司調(diào)研情況，目前民間資金對股指期貨最為關(guān)注，股指期貨帶來的套利機(jī)會給部分追求絕對收益的資金帶來新的機(jī)會。此外，QFII也很積極，“他們有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，只要政策允許，就會參與”。而目前公募基金和保險機(jī)構(gòu)還在等待主管部門下發(fā)的細(xì)則。

對于未來熱錢會不會通過股指期貨來操縱證券市場的問題。肖成表示，一方面中國有著嚴(yán)格的外匯管制，熱錢進(jìn)出不易，另外，目前政策的規(guī)定和限制很多，熱錢很難興風(fēng)作浪。

□開戶案例 做好功課不折騰

采訪過程中，廣發(fā)期貨向本報記者介紹了目前申請股指期貨開戶成敗的一個個案例，希望有意開戶的投資者減少不必要的“折騰”

2月22日，投資者朱先生在開年后的第一個交易日早上9時就到營業(yè)部現(xiàn)場咨詢，但當(dāng)時只帶了身份證和學(xué)歷證。經(jīng)過咨詢后，朱先生回到證券公司打印了最近3年的股票交割單，并到銀行開了信用報告證明文件。當(dāng)日下午，朱先生帶上股票交割單和中行開具的信用報告到營業(yè)部開戶。

在開戶手續(xù)辦理完后，工作人員發(fā)現(xiàn)中金所提供的查詢客戶模擬交易記錄系統(tǒng)暫不能使用，查詢不了客戶的模擬交易記錄留痕。所以只能先給申請商品期貨交易編碼。

2月26日，廣發(fā)期貨接到了中金所的最新通知，銀行開具的誠信證明必須是近兩個月內(nèi)的中國人民銀行征信中心個人信用報告(社會版)，工作人員馬上通知朱先生到人行重新開具信用報告。

3月1日，朱先生終于辦好了新開的信用報告，來到營業(yè)部補(bǔ)充資料，根據(jù)朱先生提供的資料，工作人員進(jìn)行了綜合評分。最終成績?yōu)?0分，同時考試結(jié)果合格。朱先生在當(dāng)天打入資金50萬元，符合中金所規(guī)定的開戶條件，營業(yè)部向交易所提交了客戶開戶資料以申請交易編碼。

廣發(fā)期貨工作人員告訴記者，部分來申請開戶的投資者，雖然有多年股票投資經(jīng)歷，但沒有股指仿真交易經(jīng)歷或商品期貨交易經(jīng)歷(該項(xiàng)不符合股指期貨開戶的基本要求第三條)。建議投資者報名參加股指仿真交易，等符合條件后再來報名，不要白忙活一場。

南方日報記者賈肖明黃應(yīng)來 實(shí)習(xí)生杜鵬飛統(tǒng)籌賈肖明

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