融資擔保新規(guī)出臺杠桿率限定10倍以內(nèi)

2010年03月11日 02:09
來源：第一財經(jīng)日報

0人參與0條評論

注冊資本不得低于500萬元，新一輪整頓即將啟動

韓婷婷

發(fā)展多年，融資性擔保業(yè)終于告別多頭監(jiān)管、規(guī)范空白的時代。

《第一財經(jīng)日報》昨日從中國銀監(jiān)會獲悉，《融資性擔保公司管理暫行辦法》(下稱《辦法》)經(jīng)國務院批準，于3月8日正式公布并施行。

《辦法》對融資性擔保公司的準入門檻、業(yè)務范圍、杠桿率、自有資金投資范圍等，作出具體規(guī)范。其中規(guī)定，融資性擔保公司注冊資本不得低于500萬元人民幣，由地方政府屬地管理。而由銀監(jiān)會牽頭、七部委參加的融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議，則負責行業(yè)性相關政策的制定。

銀監(jiān)會有關負責人表示，接下來地方政府將針對轄內(nèi)融資性擔保機構進行清理整頓，已設立公司中不符合規(guī)定的，應在2011年3月31日前達到要求，具體整頓方案由省、自治區(qū)、直轄市人民政府制定。

杠桿率不高于10倍

作為企業(yè)特別是中小企業(yè)的融資信用增級手段，融資性擔保由于缺乏相對統(tǒng)一的準入要求和經(jīng)營規(guī)范，也未建立持續(xù)的日常監(jiān)管制度，導致行業(yè)市場定位不清，機構發(fā)展無序。而近年來，擔保公司挪用銀行與企業(yè)資金從事違規(guī)業(yè)務事件也時有發(fā)生。

去年2月，《國務院辦公廳關于進一步明確融資性擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知》決定建立融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議，辦公室設立在銀監(jiān)會。隨后，銀監(jiān)會融資性擔保業(yè)務工作部成立，相關監(jiān)管辦法也進入制定階段，但制定過程中幾易其稿，并在資本金、風險準備金標準及業(yè)務范圍等方面存在一些爭議。

此次公布的《辦法》中規(guī)定了融資性擔保公司注冊資本的下線，不得低于500萬元人民幣，但“監(jiān)管部門可根據(jù)當?shù)貙嶋H情況規(guī)定注冊資本的最低限額”

有關杠桿率的上限要求也由征求意見階段的8倍，提高到10倍，即擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。

“這個上限設計已經(jīng)非常理想了，有利于擔保公司提高資金利用率。”金達信用擔保有限公司總裁杜健豪指出，擔保公司分為政策類和民營類兩大陣營。政策類擔保機構中很多都已遠超出10倍杠桿率的水平，而民營類機構平均杠桿率在3倍左右，因此，10倍的上限在理論上為擔保公司提供了較大上升空間。

《辦法》還對擔保集中度提出要求：對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的10%，對單個被擔保人及其關聯(lián)方提供的融資性擔保余額不得超過凈資產(chǎn)的15%，對單個被擔保人債券發(fā)行提供的擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的30%。

新一輪整頓年內(nèi)開始

新規(guī)范中，屬地管理原則也已確定。銀監(jiān)會上述負責人表示，國務院建立的融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議僅負責監(jiān)管規(guī)章的起草，具體監(jiān)管是地方政府按照《辦法》要求指定監(jiān)管部門，沒有統(tǒng)一要求。“粗略統(tǒng)計，目前全國有15個省、自治區(qū)和直轄市的監(jiān)管權在金融辦，14個在省工信廳(中小企業(yè)局)，還有兩個省在財政廳。

而新一輪的整頓也將于年內(nèi)展開。《辦法》中規(guī)定，已設立公司中不符合規(guī)定的，應在2011年3月31日前達到要求，具體整頓方案由省、自治區(qū)、直轄市人民政府制定。

“目前絕大多數(shù)地區(qū)還在政策制定過程中，尚未啟動整改，但據(jù)我了解，已有一些擔保公司開始更名為投資公司等，他們認為自己的業(yè)務范圍和對資本金的使用，無法通過監(jiān)管部門的審查。”杜健豪稱。

據(jù)了解，《辦法》對融資性擔保公司的自有資金投資范圍進行了嚴格的規(guī)定，即自有資金投資僅限于國債、金融債券及大型企業(yè)債務融資工具等信用等級較高的固定收益類金融產(chǎn)品，以及不存在利益沖突且總額不高于凈資產(chǎn)20%的其他投資，包括股票、基金、房地產(chǎn)等都可以。

銀監(jiān)會上述負責人稱，目前很多擔保公司挪用資金炒股或做房地產(chǎn)，而擔保公司的主營業(yè)務是融資擔保，監(jiān)管方希望以此引導其向主營業(yè)務發(fā)展，同時，對安全性和流動性也提出較高要求。

杜健豪指出，固定收益類的收益率是可以測算的，年化收益率不會超過5%，從趨利角度講，部分機構會認為無利可圖，而自動選擇更名。“實際上，也是把融資性擔保公司投資的旁門左道給堵住，推動其發(fā)展主營業(yè)務。”他說。

杜健豪還透露，一些配套性文件將陸續(xù)出臺，包括各省市自治區(qū)的監(jiān)管細則，再擔保管理辦法以及專業(yè)擔保公司(農(nóng)業(yè)和政府重點支持行業(yè)的擔保公司)的管理辦法等。getty圖

(本報記者季桓永對本文也有貢獻)