各合約走勢呆滯 仿真期指在等什么

2010年03月11日 02:20
來源：第一財經日報 作者：李俊

0人參與0條評論

近兩周來各合約走勢“呆滯”

李俊

過去的兩周時間內，中金所股指期貨仿真交易各合約期價仿佛凝固一般，不管現貨指數如何漲跌，各合約期價波動基本維持在10點以內，日K線圖上畫出一條長長的“橫線”

通常情況下，這樣幾乎沒有波動的市場，很難吸引新的資金加入，場內資金也會不斷流失，但是仿真期指卻沒有出現這種狀況。在最近兩周時間內，仿真期指的持倉總量不僅沒有減少，反而大幅增加。昨日，各合約持倉共增加10200手，從而使得總持倉增至22.5萬手，創出仿真期指交易以來的最高紀錄，也較兩周前18.9萬手的持倉量增長19%。

持倉的快速增長和低迷的波動形成了鮮明的對比，而這種反差表明，仿真期指目前的沉默不是迎接“死亡”，而是在等待“爆發”。那么仿真期指在等待什么呢？

有業內人士認為，仿真期指在等待兩件事情。其一是股指期貨的具體推出時間；其二是股指期貨上市明朗化之后，現貨市場的表現。

股指期貨推出的時間一旦確定，也就意味著仿真期指退出歷史舞臺的時間同時被確定下來。“目前，‘資金’不斷流入仿真期貨市場，一方面是因為市場參與者想提前感受一下股指期貨的氛圍；另一方面，則不排除參與者想在仿真期指退市倒計時啟動后掀起波瀾的可能。”上海一期貨公司分析人士指出。

當然，仿真期指如果真的要爆發，還需要看現貨指數的“臉色”。雖然股指期貨上市的配套工作正在緊鑼密鼓的展開著，但是此前一直被市場期待的“大盤股行情”始終沒有出現。不過，對于很多市場參與者而言，這份期待依然存在。“或許股指期貨上市日期的宣布將是現貨市場大盤股行情展開的一個關鍵時點，屆時仿真期指可能會擺脫現在這種窄幅波動的局面。”一位參與仿真期貨交易的市場人士如此猜測。

打印轉發