加快資格重審規范期指開戶行為

2010年03月11日 05:05
來源：中國證券報－中證網

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□寧波謝宏章

3月8日，中金所總經理朱玉辰表示，股指期貨各項準備工作已經完成，四月中旬將準時推出。隨著“開閘”日期的臨近，股指期貨開戶工作也在各地緊鑼密鼓地進行之中。然而，從開戶工作啟動至今10多天的情況看，投資者開戶熱情不高，出乎許多人預料。究其原因，一是一部分想參與的投資者因為“三道門檻”被擋在了門外；二是具備開戶條件的投資者有的無意參與，有的認為時間還早不急于開戶，處于觀望階段。對開戶冷清的問題，有關方面表示“在意料之中”，且“非常健康”。眼下的問題是，隨著開戶工作的不斷推進，一些顯性或隱性的問題開始凸顯，主要表現有二：

一是網點太少，不夠方便。按照規定，期貨公司和從事中間介紹業務的證券公司應當在其經營場所為投資者辦理股指期貨開戶手續。但目前由于券商營業部股指期貨業務資格重審結果尚未出爐，投資者暫時只能到具有資格的期貨公司辦理開戶。而具有資格的期貨公司目前數量有限，分布不勻，許多地方只有券商營業部而無期貨公司，給投資者辦理股指期貨開戶手續帶來不便。

二是無序競爭，違規攬客。按照規定，期貨公司不得以下達開戶指標、獎勵、慶典、渲染、勸誘等方式招攬客戶。但在實際開戶過程中，不少期貨公司為完成股指期貨開戶指標，或降低股指期貨手續費標準，從萬分之1.5的“行價”，一直降到萬分之0.5的“地板價”；或派出經紀人到券商營業部的大戶室攬客；或降低客戶的交易資金門檻。更有甚者，干脆采取諸如“開戶就送世博門票、送手機”等促銷活動招攬客戶，不僅對以經紀業務為主要收入來源的期貨公司自身開展正常業務帶來較大沖擊，而且一定程度上影響到投資者的正常判斷和抉擇，給期指交易帶來潛在的風險隱患。

股指期貨開戶工作是否規范，直接關系到能否從源頭上控制股指期貨的交易風險，以及投資者適當性制度等各項措施的貫徹落實。所以，當務之急，是要認真落實證監會《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規定(試行)》及中金所《股指期貨投資者適當性制度實施辦法(試行)》和《股指期貨投資者適當性制度操作指引(試行)》等規定，按照開戶標準不降低、流程不簡化的要求扎實推進股指期貨開戶工作。

一方面，要加快股指期貨業務資格重審工作進程。有關部門既要堅持標準，嚴格把關，又要簡化程序，加快節奏，盡早讓符合條件的券商營業部開展股指期貨開戶工作，以方便投資者辦理開戶手續。另外，針對咨詢電話持續火爆的實際，期貨公司要通過采取增加咨詢人員，提高員工素質，利用各種形式加大宣傳力度等措施，耐心解答客戶提問，充分滿足客戶需求，為投資者辦理股指期貨開戶工作做好前期服務準備。

另一方面，要嚴格規范開戶行為。有關部門要進一步加強對期貨公司股指期貨開戶工作的督導檢查和監管巡查，教育、督促期貨公司嚴格按照開戶工作的各項要求，規范開戶行為。對未認真盡到投資者教育與風險提示工作職責，擅自降低開戶標準，簡化開戶流程，通過各種手段違規攬客的期貨公司，要按規定嚴肅查處，使股指期貨開戶工作按照“加強監管、點面聯動、防范風險”的原則，平穩、均衡、有序地進行。