寶盈亂象折射基金業通病

2010年03月12日 10:04
來源：上海青年報作者：薄繼東

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一家名不見經傳的小基金管理公司，一夜間成為眾媒體窮追不舍的關注焦點?？偨浝怼氨槐茖m”、基金分紅“擺烏龍”、基金業績“習慣性墊底”等一連串負面新聞，困擾著在“生死線”上掙扎的寶盈基金管理公司。然而，記者了解到，深圳證監局在《關于寶盈基金管理有限公司現場檢查的反饋意見函》中所指出的一些問題，并非只在寶盈基金存在，其他基金管理公司或多或少地有類似的問題。記者在采訪中發現，針對寶盈基金的《意見函》至少在三個方面折射出基金業普遍存在的通病。

本報首席記者薄繼東

【通病1】

無證上崗比比皆是

《意見函》指出，寶盈基金投資總監夏和平在獲得基金經理任職資格之前，就指揮泛沿?；鸹鸾浝黻懭f山買賣個股，不符合持證上崗的要求。其實，盡管沒有證據證明其他基金公司也存在基金經理在獲得任職資格之前就行使基金經理權限的現象，但是可以肯定的是，基金公司高管無證上崗的現象時有發生。

日前，就有深圳某基金管理公司市場部媒體經理致電記者，要求記者在撰寫新聞稿時不要提及公司總經理的名字，因為“他還未能獲得中國證監會的基金公司高管任職資格”。而上海某基金管理公司在召集活動時，明確表示董事會已決定由某某人出任公司“擬任”總經理一職?！半m說監管部門要求基金公司高管們在離職時設有緘默期，但是幾乎沒有人會在跳槽時理會這一點——出了這家基金公司，直接就去了那家基金公司?！?

【通病2】

只重規模不重業務

據稱，寶盈基金此次分紅“擺烏龍”的事件，與其仍在使用老版本交易系統有關。由寶盈基金旗下的基金鴻飛“封轉開”而來的寶盈資源優選基金，在分紅時錯把默認的現金分紅慣例改成紅利再投資。這一“烏龍”在2008年4月就已經發生，但是卻沒有及時發現，直到今年1月有持有人集中投訴，寶盈基金才著手調查處理。

由于使用相同軟件的基金公司不止寶盈基金一家，因此類似的“封轉開”問題存在于其他基金管理公司也就不奇怪了，特別是在大家升級軟件之前。前一段時間，上海某中型基金公司就出過“封轉開”問題存只不過被當作個案及時處理了。知情人士稱，現在的基金公司更重視規模的發展，注重關系網的搭建，很少有人腳踏實地地干基礎工作。

【通病3】

股權常有不規范問題

有報道稱，深圳證監局發現，2004年寶盈基金股權發生變更，即中鐵信托正式入主寶盈基金后，公司第二大股東成都工業投資持有的26%股權，實際上是替第一大股東中鐵信托代持。而截至2010年1月，這一長達六年的股權代持問題仍未解決，公司治理存在重大缺陷。

“實際上，這一問題早在中鐵信托入主寶盈基金之前就存在，中鐵只不過是繼承了寶盈基金的原有股權結構，代持決定是當初為了適應證監會‘一參一控’的要求而作出?！敝槿耸扛嬖V記者，寶盈基金股權的代持問題，證監會早就知道的，基金部之前也曾發過一次監管函，要求盡快解決這一問題。

事實上，雖說別家基金公司沒有采取代持的方式，但是也有不符合證監會“一參一控”和最大持股比例規定的現象存在。例如，中信證券收購華夏基金后就有這一問題，招商證券天價拍得博時基金股權后也存在這一問題。目前，后者已經解決，而前者還在尋找合適的機構投資者。

管理層處理結果

證監局給寶盈開出整改期限

深圳證監局在意見函中明確表示，盡管寶盈基金按照《公司法》、《基金公司管理辦法》、《內部控制指導意見》等法律法規建立了相關內控制度和機制，但公司法人治理方面存在重大缺陷，在投資、銷售、運營等方面存在內控不到位，甚至嚴重缺失的問題。

“總體來說，寶盈公司屬于經營管理、運作較差的基金管理公司。”

根據現場檢查情況，證監局同時向寶盈提出了一系列監管意見，其首要一條即是督促寶盈基金應在2010年5月10日之前解決股權代持問題。同時向證監局表示，寶盈基金應針對具體反饋意見制定詳細的整改方案，并就整改方案的落實召開董事會，根據董事會決議在3個月內全面落實各項改進措施。