監(jiān)管新規(guī)瞄準(zhǔn)基金從業(yè)人員親屬老鼠倉(cāng)

2010年03月22日 01:50
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

0人參與0條評(píng)論

證券時(shí)報(bào)記者 杜志鑫

在嚴(yán)格的開戶、申報(bào)、核準(zhǔn)制度下，員工親屬賬戶投資的一舉一動(dòng)都完全在基金公司的監(jiān)控下。而《意見》的開連坐”要求，也使公司高管不敢對(duì)員工親屬賬戶的監(jiān)管掉以輕心。

證券時(shí)報(bào)記者獨(dú)家獲悉，監(jiān)管層日前下發(fā)了《基金從業(yè)人員親屬股票投資報(bào)備管理的指導(dǎo)意見》，要求基金從業(yè)人員親屬在基金公司指定的證券公司、期貨公司開戶，親屬在買賣股票及其衍生品前需先向公司申報(bào)，并在批準(zhǔn)當(dāng)天買賣。基金公司若未能有效監(jiān)管的，將對(duì)公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理進(jìn)行“連坐”

業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示，《意見》出臺(tái)后，一方面為基金公司從業(yè)人員親屬買賣股票提供一個(gè)操作性較強(qiáng)的行為準(zhǔn)則，另一方面要求基金公司必須執(zhí)行非常嚴(yán)格的申報(bào)審核程序，疏與堵的導(dǎo)向很明確。不排除基金公司為了自身聲譽(yù)，對(duì)從業(yè)人員親屬投資行為的規(guī)定會(huì)非常嚴(yán)苛。

疏：親屬買賣股票操作性強(qiáng)

《意見》要求，基金公司所有從業(yè)人員的父母、配偶、子女等親屬股票賬戶都需要報(bào)備。此外，基金托管銀行從事基金托管業(yè)務(wù)人員的親屬股票投資賬戶也需報(bào)備。為應(yīng)對(duì)股指期貨和融資融券的推出，意見還要求從業(yè)人員親屬的期貨等衍生品賬戶報(bào)備。

深圳一家基金公司督察部人士對(duì)記者表示，此前需要報(bào)備的只是基金公司投資管理人員，但是現(xiàn)在基金公司其他從業(yè)人員，包括市場(chǎng)部、后臺(tái)運(yùn)營(yíng)部等從業(yè)人員的親屬股票賬戶都需要報(bào)備。

對(duì)此，有分析人士認(rèn)為，《意見》再次為基金從業(yè)人員合法投資股票提供了明確指引。去年3月出臺(tái)《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》其實(shí)就已經(jīng)為從業(yè)人員親屬買賣股票“網(wǎng)開一面”，但由于當(dāng)時(shí)的指導(dǎo)意見只規(guī)定“直系親屬買賣股票的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司報(bào)備其賬戶和買賣情況。”未對(duì)相關(guān)細(xì)則進(jìn)行規(guī)定，而業(yè)內(nèi)人士也反映，由于沒有細(xì)則，說(shuō)不定一不小心就“踩了紅線”，造成“渾身是嘴”都說(shuō)不清，所以當(dāng)時(shí)的指導(dǎo)意見操作性并不強(qiáng)。

此前，業(yè)內(nèi)對(duì)于普通從業(yè)人員不能投資股票的規(guī)定頗有微詞。其理由是，很多與投研不相關(guān)的市場(chǎng)人士并沒有內(nèi)幕消息、也沒有參與基金的投資運(yùn)作，基本上不存在損害持有人利益的機(jī)會(huì)，而一些基金經(jīng)理如果買賣與自己管理基金不相關(guān)的股票，也不涉及損害持有人利益的問題，但是根據(jù)《證券法》規(guī)定頗他們都不能參與股票投資。

堵：申報(bào)、連坐杜絕“老鼠倉(cāng)”

在為“通過親屬買股票網(wǎng)開一面”的同時(shí)，新出臺(tái)的《意見》給予這種投資非常嚴(yán)格的規(guī)定，如事先申報(bào)后，經(jīng)過公司審查后方可在批準(zhǔn)當(dāng)天進(jìn)行買賣；只能在公司指定的證券公司、期貨公司開戶，并申報(bào)交易信息；對(duì)交易情況進(jìn)行持續(xù)申報(bào)，持續(xù)申報(bào)至少每季度一次。

分析人士認(rèn)為，在如此嚴(yán)格的開戶、申報(bào)、核準(zhǔn)制度下，賬戶投資的一舉一動(dòng)都完全在基金公司的監(jiān)控下。而《意見》的開連坐”要求，也使公司高管不敢對(duì)員工親屬賬戶的監(jiān)管掉以輕心。《意見》稱，基金公司相關(guān)制度和程序不完善或者未有效執(zhí)行的，會(huì)視情節(jié)依法對(duì)基金公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理進(jìn)行處罰。此外，意見還要求基金公司對(duì)相關(guān)賬戶的投資品種、投資對(duì)象、投資時(shí)間、委托方式、持有期限進(jìn)行規(guī)定，不排除基金公司為了自身聲譽(yù)，對(duì)這類行為的規(guī)定會(huì)非常嚴(yán)苛。

鏈接

基金從業(yè)人員親屬買賣股票行為準(zhǔn)則

基金管理公司對(duì)于從業(yè)人員親屬的股票及其衍生品交易，應(yīng)當(dāng)在投資品種、投資對(duì)象、投資時(shí)間、委托方式、持有期限等方面做出規(guī)定，防范利益沖突的發(fā)生，限制短期或者投機(jī)交易。

基金管理公司應(yīng)當(dāng)要求從業(yè)人員親屬只能在公司指定的證券公司、期貨公司開立股票及其衍生品交易賬戶，并向公司申報(bào)賬戶交易信息。

基金管理公司應(yīng)當(dāng)要求從業(yè)人員在其親屬買賣股票及衍生品前向公司申報(bào)，經(jīng)過公司審查后方可在批準(zhǔn)日當(dāng)天進(jìn)行買賣。

基金管理公司應(yīng)當(dāng)要求從業(yè)人員對(duì)親屬的股票及其衍生品交易情況進(jìn)行持續(xù)申報(bào)，規(guī)定持續(xù)申報(bào)的內(nèi)容、程序和頻率，持續(xù)申報(bào)至少每季度一次。

基金管理公司相關(guān)制度和程序不完善的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)依法對(duì)公司及董事長(zhǎng)、總經(jīng)理采取相應(yīng)行政監(jiān)管措施。

基金管理公司相關(guān)制度和程序未能有效執(zhí)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)依法對(duì)公司及總經(jīng)理、其他相關(guān)責(zé)任人采取相應(yīng)行政監(jiān)管措施或者給予行政處罰。

打印轉(zhuǎn)發(fā)