抗旱題材股會漲到什么時候

2010年03月24日 12:14
來源：鳳凰網財經

0人參與0條評論

最近西南的干旱牽動著每個中國人的心，國家和各地方政府在全力應對旱災的同時；我們的市場也開始發動了所謂干旱題材的炒作，從上周的煤炭、有色、到昨天的糧食，似乎市場的資金又找到了新的興奮點，不過我個人并不認同這種借災情發揮的炒作手法。那么現在市場在如此大的災情影響下到底會何去何從呢？下面我們對這個問題進行一下探討。

第一，據國家防總網站3月23日最新消息，目前云南、貴州、廣西、重慶、四川5省市區已有5104.9萬人受災，因災直接經濟損失190.2億元。令人擔憂的是，從目前預測情況來看，西南重旱區仍無明顯降雨，抗旱救災形勢仍然嚴峻。日前，溫家寶總理也趕往了受災嚴重的云南曲靖市，提出后續抗旱救災工作具體部署。西南地區并不是我國主要產糧大省。數據顯示，2009年云南省冬小麥播種面積638萬畝，產量約90萬噸，在全國占的比例很小，但水稻是云南省的第一大作物，是全省2/3人口的口糧。分析人士指出，目前已經到了早稻的播種時期，持續的干旱嚴重影響到了西南當地水稻的播種，大旱勢必造成當地主要口糧的減產，對云南、廣西當地的糧食市場是很大的打擊，西南旱區的糧食不夠吃，要從全國其他地方調糧食，這可能成為全國大米漲價的誘因。昨日更是有消息傳出，受大旱影響，云貴等旱區米商已開始入渝搶米，致使重慶市場米價全線上揚30%。

第二，在消息推動下，昨日鄭州早秈稻期貨高開后快速探高，全天高位震蕩，主力1009合約開盤小幅高開于2159元/噸，并快速上沖至2206元/噸，最終以2188元/噸收盤，較22日結算價上漲35元/噸，漲幅1.63%。股票市場上，干旱題材股昨日也迎來了整體走強。首先是糧食減產加強了大米漲價的預期，刺激早盤金健米業開盤后一分鐘便快速漲停，帶動一大批農業股走強，隨后抗旱灌溉相關題材再次得到資金關注，利歐股份午后攜手大禹節水漲停，并帶動三峽水利、安徽水利等水利水務個股有一定表現，盡管之后出現沖高回落，但截至收盤，金健米業開利歐股份午大禹節水均封于漲停。所謂的抗旱題材開始出現風起云涌的跡象，但是前期的主流品種如：金融、地產等都集體走弱，而指數股的集體走弱加大指數即將調整的擔憂。在這種矛盾的盤面下面到底后市會如何走呢？我想這是大多數朋友所面臨的問題。

第三，對于這樣的盤面我們可以通過追述歷史得到答案，早些年的非典、08年的512地震、去年的豬流感行情其實都能告訴我們很多信息。雖然我對資金大舉炒作旱災題材不感冒，但是不能不承認該題材已經發展成為市場的主要熱點。而此種類型的熱點往往和指數的大環境成反相關的關系，也就是說由于旱情的加劇，市場總體會出現調整。這一點最近的可參考的類似炒作就是去年年底關于雪災的題材炒作，當時燃氣題材成為市場短期焦點，而市場總體表現卻很一般。另外干旱不僅僅影響的是西南地區的企業的基本面，而且會引發市場的對通貨膨脹的擔憂，試想如果糧食持續漲價則通貨膨脹指數將大幅攀升，如此國家很可能提前加息；在這樣的大背景下面指數繼續調整甚至大幅調整的可能性已經加大了，所以我們目前要對相關因素引發的市場調整的可能性要保持高度警惕。

通過上面的分析，我認為近期隨著旱情的發展，抗旱已經成為全國人民的重要任務和關注焦點。在這樣的背景下近期我們的市場的主要熱點將是相關抗旱題材個股，而市場指數由于受到各種利空因素的影響很可能會出現持續調整的風險。(文：恒基投資特約分析師——賈天力)