管理層整肅基金業(yè) 意在防利益輸送而非防買股

2010年03月29日 03:52
來源：證券時(shí)報(bào) 作者：張哲

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張哲

日前，管理層下發(fā)基金從業(yè)人員親屬買賣股票征求意見函，一石激起千層浪。為管理層整肅基金業(yè)、杜絕利益輸送的決心拍手稱快的同時(shí)，不少業(yè)內(nèi)人士也在擔(dān)心利益輸送轉(zhuǎn)向更隱蔽的通道。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，過去，隱蔽在親屬賬戶中的老鼠倉被揪出來的不少，如今，監(jiān)管新規(guī)幾乎堵死了通過親屬賬戶獲取不當(dāng)收益這條路，但由于利益輸送存在形式的復(fù)雜性、老鼠倉的趨利性，在嚴(yán)格的監(jiān)管下，這些趨利資金可能會(huì)轉(zhuǎn)向更隱蔽的途徑。即便沒有了親屬賬戶，也可能利用親屬外的賬戶發(fā)財(cái)致富，或者給私募基金提供內(nèi)幕消息來獲取分成收益；或者將內(nèi)幕消息提前提供給私募基金，隨后再用公募基金資產(chǎn)抬轎子；或者干脆脫離公募基金業(yè)轉(zhuǎn)入監(jiān)管相對寬松的私募基金、保險(xiǎn)公司等。

事實(shí)上，監(jiān)管新規(guī)歸根結(jié)底防止的是利益輸送，鼓勵(lì)基金從業(yè)人員陽光化地獲取收益。實(shí)施起來，還需要相關(guān)制度的配合。有業(yè)內(nèi)專業(yè)人士建議，可以建立基金從業(yè)人員的財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度(財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度，是一種根據(jù)國家的有關(guān)法律規(guī)定，要求特定人群對其財(cái)產(chǎn)和收入情況進(jìn)行如實(shí)申報(bào)的制度)。財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度從產(chǎn)生之日起，對反腐倡廉，樹立政府和公務(wù)人員的良好形象起到了積極的作用。

國內(nèi)基金業(yè)若仿效該制度，對基金業(yè)產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響不止在防范利益輸送。如果制度能夠讓每個(gè)投資人員以及其家屬，都能夠陽光化地獲取正當(dāng)?shù)耐顿Y收益，投研人才能夠更專心、專注公募基金業(yè)，那么基金業(yè)必將朝著更規(guī)范、健康的方向前進(jìn)。

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