管理層整肅基金業意在防利益輸送而非防買股

2010年03月29日 03:52
來源：證券時報作者：張哲

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張哲

日前，管理層下發基金從業人員親屬買賣股票征求意見函，一石激起千層浪。為管理層整肅基金業、杜絕利益輸送的決心拍手稱快的同時，不少業內人士也在擔心利益輸送轉向更隱蔽的通道。

有業內人士認為，過去，隱蔽在親屬賬戶中的老鼠倉被揪出來的不少，如今，監管新規幾乎堵死了通過親屬賬戶獲取不當收益這條路，但由于利益輸送存在形式的復雜性、老鼠倉的趨利性，在嚴格的監管下，這些趨利資金可能會轉向更隱蔽的途徑。即便沒有了親屬賬戶，也可能利用親屬外的賬戶發財致富，或者給私募基金提供內幕消息來獲取分成收益；或者將內幕消息提前提供給私募基金，隨后再用公募基金資產抬轎子；或者干脆脫離公募基金業轉入監管相對寬松的私募基金、保險公司等。

事實上，監管新規歸根結底防止的是利益輸送，鼓勵基金從業人員陽光化地獲取收益。實施起來，還需要相關制度的配合。有業內專業人士建議，可以建立基金從業人員的財產申報制度(財產申報制度，是一種根據國家的有關法律規定，要求特定人群對其財產和收入情況進行如實申報的制度)。財產申報制度從產生之日起，對反腐倡廉，樹立政府和公務人員的良好形象起到了積極的作用。

國內基金業若仿效該制度，對基金業產生的深遠影響不止在防范利益輸送。如果制度能夠讓每個投資人員以及其家屬，都能夠陽光化地獲取正當的投資收益，投研人才能夠更專心、專注公募基金業，那么基金業必將朝著更規范、健康的方向前進。