社保將參與期指和融資融券 擬投資國開行與農行

2010年03月30日 02:20
來源：第一財經日報 作者：周靜雅

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擬投資國開行200億元、農行150億元

周靜雅

全國社會保障基金理事會(下稱“社保基金會”)理事長戴相龍昨日透露，全國社會保障基金(下稱“社保基金會)對國家開發銀行承諾投資額度200億元，對國家開發銀農業銀行承諾的投資額度為150億元。這是社保基金首次明確對上述兩銀行的具體投資額度。

昨日，社保基金會召開新聞媒體見面會，戴相龍針對全國社保基金的資金來源及境內外投資給予了詳細解答，并稱會參與股指期貨和融資融券。

實業投資：2000多億元額度

“社保基金有2000多億元的額度進行實業投資。”戴相龍昨日在會后接受媒體采訪時表示，目前主要集中在金融領域。根據國務院的規定，社保基金可以投資資本金的10%給股權基金，20%投資給工商企業。

社保基金會此前發布的消息稱，2009年開展了對國家開發銀行、中國農業銀行、大唐控股等項目的直接股權投資，但未透露具體額度。早前，在中國銀行、工商銀行、交通銀行上市時，社保基金曾分別投資了100億元、180億元、100億元、戴相龍稱：“非常成功，回報在250%以上。

戴相龍表示，未來如果國內其他金融機構還將增資或者擴股，社保基金將根據市場情況來確定給予投資。截至去年末，社保基金對實業投資的比例為20.54%。

境內：會參與股指期貨

一向被視為“A股風向標”的社保基金對于國內股市的影響不言而喻。

昨日，戴相龍稱，作為國內重要的機構投資者，社保基金肯定會介入證券市場的投資新產品，比如股指期貨和融資融券。不過，他解釋稱，社保基金會并不會直接參與，而是通過符合資格的管理人來投資股指期貨和融資融券。

2009年，社保基金實現投資收益849億元，投資收益率達16.1%。戴相龍坦承，其中“60%的收益來自于股票”

“未來社保基金會改善投資結構，在保證安全的情況下，選擇投資回報率高的股票。”他指出，社保基金一直堅持審慎投資方針，長期投資、價值投資和責任投資的投資理念，最低目標是戰勝通貨膨脹，5年預期年化收益率不低于3.5%。

境外：有意未上市股權

對于境外投資，社保基金已經從傳統的債券、股票投資延伸到未上市公司的股權投資和境外私募股權基金(PE)投資。

戴相龍昨日稱，社保基金會正在和一些境外的未上市公司及PE商談，以確定合適的投資項目。他透露，社保基金會以先“走出去、做幾筆，然后再規定比例”的方式來進行該項投資，并且“時間不會太長”，目前正處于“選擇階段”

對于人民幣的升值預期，戴相龍表示，并不會影響到社保基金的境外投資。相反，未來社保基金會逐步加大境外投資，逐步將當前7%的投資比例增至20%。

他說，人民幣長期來看有升值趨勢，但應該會相對保持穩定，只要投資收益較高，并不會影響到社保基金的境外投資收益。此外，從國家戰略角度講，境外投資對促進國際收支平衡是有意義的，未來會逐步擴大對境外的投資。

規模：爭取達到2萬億

去年，通過國有股轉持獲得穩定資金來源的社保基金，仍在謀求更多的資金來源。戴相龍透露，擬成立專門的小組研究社保基金的資金籌集問題，以應對將來的養老金缺口。

戴相龍表示，目前建議中的方式包括每年財政增收超收部分，按比例劃撥社保基金；發行超長期債券，如20年期債券；國有企業經營利潤按比例上繳等。

戴相龍稱，全國社保基金的目標是要建成一流的社會保障性資產，這首先要求壯大社會保障基金的規模。在“十二五”規劃末，即2015年時，全國社保基金規模爭取達到2萬億元。

數據顯示，截至2010年3月29日，國有股轉持辦法頒布后新上市的65家含國有股公司，其國有股東全部履行了轉持義務，共轉持股份28.89億股，發行市值198.27億元；部分國有股東根據《實施辦法》規定以上繳資金方式履行轉持義務，共上繳資金3.65億元。

目前，未下達國有股轉持通知的國有股東還有619家，主要是地方國有股東，涉及應轉持股份19.79億股，發行市值127.56億元，占全部追溯轉持股份發行市值的20%。

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