證監會自查靠不住李莉事件已成股市怪現象新注腳

2010年03月30日 07:32
來源：京華時報作者：徐立凡

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近日，媒體曝光有證監會工作人員涉嫌提前向親屬提供內幕信息進行違規內幕交易。消息一出，在業界引起軒然大波。據報道，一位蘇姓女士舉報：證監會工作人員李莉提前一天知道三一重工的業績分紅消息之后，即刻用手機短信通知其母買進該股。隨后三一重工從42元左右漲到70元上方。證監會昨天出面就李莉事件表態，稱年報利潤分配預案不屬于證監會的行政審批事項，該公司從未將2006年報提交證監會審核。其次，李莉的母親從未買賣該公司股票，而李莉與舉報人曾有婚姻親屬關系。

證監會的回應是比較及時的，對于平息社會關注有益。但是，不能不遺憾地指出，這個回應不完整。首先，“沒有證據表明李莉利用該信息從事內幕交易”，是指三一重工的內幕消息沒有用于暗箱操作。但是，無法排除該信息被其他難以查證的隱匿社會關系利用。畢竟，短信內容本身完全是內幕交易的范本。其次，舉報人稱，手機SIM卡中還有多條與股票交易有關的信息，證監會沒有對此進行回應，只說明三一重工信息未被尋租，無法讓其他信息自證清白。第三，公布舉報人與李莉過往的婚姻關系，將事件導向私人恩怨方向的意圖很明顯。雖然這應是事實，但是，這樣做容易模糊公私兩域界限，影響對事件本身性質的深入剖析。

我們關注李莉事件，不是熱衷于證監會某人的私人八卦，而是因為這一事件涉及市場監管者而具有了明確的公共性質，使其與此前資本市場發生的種種案情得以相互回應。

從廣發證券案到黃光裕案、五糧液案，從黑嘴到老鼠倉，內幕交易、市場操縱、價格欺詐行為一幕接一幕地演出，足以令我們眼球麻木，神經鈍化。如果說各種違法違規劇情爭相上演緣于初始制度設計存在缺陷，那么管理層屢屢出手強化監管后，違法違規仍越演越烈則表明，這個市場不僅有缺陷，而且在退化。普通投資者的血汗屢被非法占有，只是陪著這個退化市場在“原罪”。

李莉事件已經成為股市怪現象的新注腳，似乎證實了人們的固有懷疑：市場本身的品行考核中充滿陰謀、造假、欺詐。我們還擔心，如果市場監管者的品行也經不起陽光照射，那么市場的不公正將越演越烈，市場就可能部分地異化成黑市——這正是現在資本市場呈現出的部分特征。

即使李莉事件中手機的所有內幕信息，都被證實沒有用于利益尋租、內幕交易，那么李莉的行為選擇無法解釋：如同交代他人買菜一樣交代內幕交易信息，并存在手機里，所為何來？作為監管人員，不可能不知道內幕交易的后果，其手機中的內部交易信息不怕被懷疑嗎？證監會的不完整回應，不僅不能回答常識性的疑問，而且對于當事人也不能起到保護作用。實際上，這并不奇怪。裁判組調查裁判員，總是不那么讓人信服。之前已有多起案件，因為沒有司法解釋無法立案而不了了之。

資本市場是最具資本虹吸效應的市場之一，其重要性決定了當事情發生時，我們該嚴謹再嚴謹，認真再認真。事實已經證明，沿用過去加強學習、自查自糾的老思路收效甚微。股市內幕交易、價格欺詐行為所特有的隱蔽性和復雜性，以及其微弱的品行信譽度，都要求司法盡早介入。如果司法不行動，內幕交易就會反復上演。

就這一個案而言，即使就此打住，整個市場也不會從此海晏河清，普通投資者對市場的不信任和受傷感，還是會良久不去。

本報特約評論員徐立凡