被忽略的人民幣升值受益股（名單）

2010年04月03日 21:58
來源：華夏時報

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本報記者李葉應遼產北京浙江報道

在美國政府的施壓下，人民幣升值壓力顯現(xiàn)，記者采訪了多位業(yè)內人士，了解到在人民幣緩慢可控升值的背景下，海外資本似乎已經(jīng)不再甘心于熱錢短線，而是蓄勢長線投資。

記者注意到，2009年，長虹集團通過大宗交易將四川長虹2967萬股轉讓給IBM中國投資基金。這種外國資本入股中國企業(yè)尤其是西部企業(yè)的現(xiàn)象，已經(jīng)不再是鳳毛麟角。足以見得，在認可人民幣升值的情況下，外國資本已經(jīng)逐漸趨于理性投資。

而對于國內的投資者而言，如何把握人民幣升值背景下的投資機會也是理性投資的關鍵。新華基金投資總監(jiān)王衛(wèi)東此前接受《華夏時報》記者采訪時也表示，未來應該在把握住人民幣升值這一大背景下進行布局，資源和資產價格上揚是大概率事件。

華泰證券研究員費良江告訴記者：“人民幣升值，進口成本下降，進口設備、原材料的企業(yè)降低了成本，如進口鐵礦石、原油、紙漿、各種設備等；航空股等持有外債的上市公司則因為減少實際償還額而受益；持有人民幣資產經(jīng)營的企業(yè)財富效應明顯，如房地產業(yè)、銀行業(yè)，這些企業(yè)還將受到外資的追捧。

不過，宏源證券高級分析師范為在接受記者采訪時則說：“對于房地產等板塊，如果緩慢升值確實利好；一次性升值之后則會讓部分熱錢撤出大陸市場，反而利空房地產等板塊。

提到人民幣升值的受益股，市場幾乎都集中在進口型企業(yè)、資源型企業(yè)以及持外匯的企業(yè)上。實際上，人民幣升值在很大程度上亦影響與國家政策息息相關的品種，因為人民幣升值以后，海外資產進入中國，必將選擇優(yōu)質的投資標的，那么時下正熱的新興戰(zhàn)略性產業(yè)概念股或將繼續(xù)保持升勢。

在人民幣升值的背景下，除公認收益的行業(yè)外，業(yè)內人士依然建議投資者繼續(xù)關注與政策緊密聯(lián)系的中小盤股。

而東部沿海的外向型企業(yè)，未來如果人民幣升值，將受到很大的影響，他們正在積極應對。

錢江集團是國內摩托車行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，所生產的錢江牌摩托車除暢銷國內市場外，在歐洲、美國和墨西哥等經(jīng)濟發(fā)達國家也占有較大的市場，是國內摩托車出口歐美市場最大的出口企業(yè)之一。公司董事長林華中接受《華夏時報》記者采訪時表示，目前還看不出匯率預期變化將會對公司的業(yè)務產生大的影響。在他看來，企業(yè)對匯率變化不怕，就是怕起伏大，匯率變化要比較緩慢才好。

林華中說：“對于企業(yè)來說，人民幣升值與否，我們不能掌控，如果匯率發(fā)生變化，我們只是希望能有一個度，比如控制在5-10之間，企業(yè)是可以接受的，但是需要緩慢再緩慢，而且盼望政府能出臺一些政策，比如退稅調整等，讓外向型企業(yè)能夠平穩(wěn)過渡發(fā)展。

雅戈爾集團董秘劉新宇在接受《華夏時報》記者采訪時說：“匯率的升值預期對外貿有些影響，但對于雅戈爾集團的預期影響不會太大，在雅戈爾的公司結構里，外貿效益比重不高，公司主打國內市場，注重推廣品牌服裝，經(jīng)歷金融危機后，公司一如既往注重內銷，近期將推出一些新品牌，在原有渠道的基礎上進行整合。

上海歐宏投資公司主要是做國際奢侈品生意，公司董事長滕敏接受《華夏時報》記者采訪時表示，評估一國匯率問題，一個重要因素是看實際的國際收支狀況，特別是一般項目下的平衡狀況。歐宏主要業(yè)務是做進口生意，出口生意目前占比并不大，相對來說，美元貶值對其更加有利。

更多中國東部沿海城市的外向型企業(yè)，在接受本報記者采訪時都表示，保持現(xiàn)有的匯率，并一直穩(wěn)定下去是比較合理的結果，不希望匯率有太大的變化。

被忽略的受益股

除了銀行、地產、造紙、航空等老生常談的行業(yè)外，受益于人民幣升值的還有科技、新能源、電力、通訊等行業(yè)，本報精選其中個股，供投資者參考。

長電科技 600584

點評：長電科技可謂正宗的物聯(lián)網(wǎng)概念股。截至去年四季度，長電科技的前十大流通股有6家為基金，1家為英國保誠資產管理有限公司。如果未來人民幣升值成為現(xiàn)實，那必將吸引更多的海外資產進駐優(yōu)質的公司。短線該股漲勢如虹，建議投資者逢低介入，注意追高風險。

金晶科技 600586

點評：金晶科技作為一家新能源企業(yè)，是目前國內最大的節(jié)能新材料基地。未來人民幣升值后，一定會削減其引進技術的成本。目前已有QFII持有該公司股權。鑒于業(yè)績向好，天相投資給予“增持”評級。

深南電A 000037

點評：深南電A是一家電力設備公司，未來如果人民幣漸進式升值，將逐步減少公司的進口采購國外機組的成本，折舊費也會有所下降。在燃料成本方面，哪怕升值兩個百分點，也將減少2400萬的成本，利潤增厚可期。該股目前已經(jīng)進入良好的上升通道，值得關注。

天威保變 600550

點評：天威保變是國內最大的變壓器生產基地之一，人民幣升值預期變?yōu)楝F(xiàn)實，會大大降低公司生產變壓器的原材料成本。此外，隨著關于新能源發(fā)展政策的陸續(xù)出臺和逐步落實，公司投產項目的產能將得到釋放，未來新興行業(yè)整體景氣的回升將為公司帶來更多的關注焦點。國金證券給予“買入”評級。

中國聯(lián)通 600050

點評：人民幣升值對電信運營商也有利好效應。中國聯(lián)通作為國內最大的運營商之一，有大筆的海外銀團貸款，如果人民幣升值2%-5%能夠成為現(xiàn)實，中國聯(lián)通的海外利息貸款將大規(guī)模下降，這對于提高公司盈利水平是利好。

強生控股 600662

點評：強生控股絕對是海外資金最為青睞的投資標的。根據(jù)公司2009年年報顯示，該公司前十大流通股中有7只QFII基金，目前，QFII持有該股共計3641.4935萬股。一旦人民幣升值預期落地，這種原本就受到外國資金眷顧的公司，定會贏得更多的資金介入。此外，公司本身的房地產業(yè)務也會受到人民幣升值利好。