華夏基金新開專戶遭暫停

2010年04月09日 07:27
來源：新京報作者：吳敏

0人參與0條評論

中信證券7日公告表示，再次收到證監會督促解決華夏基金股權的函件，證監會延長了此前對于華夏基金投資境內公募新產品申請的凍結，同時暫停辦理該公司新的特定客戶資產管理業務(即專戶理財)合同備案。中信證券指出，目前正與潛在股東談判。華夏基金回應說，將繼續加強投資研究工作，做好現有基金的投資管理和客戶服務工作。

股權問題寬限三個月

據了解，中信證券共擁有33家控股子公司，其中在內地注冊的控股基金公司和證券公司有華夏基金、中信金通證券、中信萬通證券、中信建投證券。其中除中信建投控股60%股權，中信萬通控股91.40%股權外，另外的證券公司和基金公司都由中信證券100%控股。按照相關規定，內資基金公司中單一股東持股不能超過49%；中外合資基金公司例外，但也不能超過75%。中信證券目前“多參多控”的持股狀況與“一參一控”的相關規定相悖。

早在今年1月11日，證監會就敦促中信證券解決華夏基金的股權問題，并暫停其投資境內的公募基金新產品的申請，并指出如到4月1日未有實質進展將采取進一步措施。

證監會指出，如果華夏基金股權在今年7月1日前仍不能得到規范，證監會將視情況對華夏基金及股東中信證券股份有限公司采取進一步監管措施。

這一“寬限”的代價就是，華夏基金旗下新的專戶業務被暫停，無法備案新的專戶合同。至此華夏基金可以新設立的產品局限于QDII、企業年金和社保等領域。

對于股權問題產生的新業務限制，華夏基金副總裁吳志軍曾表示，這對于華夏基金現有持有人的利益并無影響。

股權售予外資可能性大

華夏基金是目前國內規模最大的基金公司，到去年年底其管理的資產規模超過2600億元。中信證券2009年的年報顯示，華夏基金2009年管理費收入28.04億元，總營業收入達到31.26億元，貢獻的利潤總額為14.70億元，凈利潤11.08億元。

如果要達到證監會要求的“一參一控”的股權比例，中信證券將不得不賣掉這個會下“金蛋”的基金公司部分股權。按照相關法規的規定，若華夏保持中資公司的地位，中信證券需將51%的華夏基金股權分售予兩家投資者；若為合資公司，中信證券則可只售25%。

不過券商分析師指出，對于中信證券來說，出售華夏基金股權雖可獲得不菲的非經常性損益項目下的收益，但對盈利能力和股價的影響應是負面的。

中信證券對于未能按期完成“一參一控”股權比例要求的說法是，“由于基金公司吸收合并的復雜性超出預期，華夏基金吸收合并中信基金管理有限責任公司的工作尚未全部完成，股權規范的周期相應延長。

不過從時間上來看，華夏基金吸收合并中信基金在2009年7月份即已經基本完成。

中信證券表示，目前，公司已完成對華夏基金的資產評估，與潛在股東的談判工作正在積極地推進之中。此前市場傳言稱，全球第二大上市的資產管理公司 T.Rowe Price將可能是部分華夏基金股權的接盤者。

本報記者吳敏