華夏基金新開專戶遭暫停

2010年04月09日 07:27
來源：新京報 作者：吳敏

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中信證券7日公告表示，再次收到證監(jiān)會督促解決華夏基金股權(quán)的函件，證監(jiān)會延長了此前對于華夏基金投資境內(nèi)公募新產(chǎn)品申請的凍結(jié)，同時暫停辦理該公司新的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(即專戶理財)合同備案。中信證券指出，目前正與潛在股東談判。華夏基金回應(yīng)說，將繼續(xù)加強投資研究工作，做好現(xiàn)有基金的投資管理和客戶服務(wù)工作。

股權(quán)問題寬限三個月

據(jù)了解，中信證券共擁有33家控股子公司，其中在內(nèi)地注冊的控股基金公司和證券公司有華夏基金、中信金通證券、中信萬通證券、中信建投證券。其中除中信建投控股60%股權(quán)，中信萬通控股91.40%股權(quán)外，另外的證券公司和基金公司都由中信證券100%控股。按照相關(guān)規(guī)定，內(nèi)資基金公司中單一股東持股不能超過49%；中外合資基金公司例外，但也不能超過75%。中信證券目前“多參多控”的持股狀況與“一參一控”的相關(guān)規(guī)定相悖。

早在今年1月11日，證監(jiān)會就敦促中信證券解決華夏基金的股權(quán)問題，并暫停其投資境內(nèi)的公募基金新產(chǎn)品的申請，并指出如到4月1日未有實質(zhì)進展將采取進一步措施。

證監(jiān)會指出，如果華夏基金股權(quán)在今年7月1日前仍不能得到規(guī)范，證監(jiān)會將視情況對華夏基金及股東中信證券股份有限公司采取進一步監(jiān)管措施。

這一“寬限”的代價就是，華夏基金旗下新的專戶業(yè)務(wù)被暫停，無法備案新的專戶合同。至此華夏基金可以新設(shè)立的產(chǎn)品局限于QDII、企業(yè)年金和社保等領(lǐng)域。

對于股權(quán)問題產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)限制，華夏基金副總裁吳志軍曾表示，這對于華夏基金現(xiàn)有持有人的利益并無影響。

股權(quán)售予外資可能性大

華夏基金是目前國內(nèi)規(guī)模最大的基金公司，到去年年底其管理的資產(chǎn)規(guī)模超過2600億元。中信證券2009年的年報顯示，華夏基金2009年管理費收入28.04億元，總營業(yè)收入達到31.26億元，貢獻的利潤總額為14.70億元，凈利潤11.08億元。

如果要達到證監(jiān)會要求的“一參一控”的股權(quán)比例，中信證券將不得不賣掉這個會下“金蛋”的基金公司部分股權(quán)。按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，若華夏保持中資公司的地位，中信證券需將51%的華夏基金股權(quán)分售予兩家投資者；若為合資公司，中信證券則可只售25%。

不過券商分析師指出，對于中信證券來說，出售華夏基金股權(quán)雖可獲得不菲的非經(jīng)常性損益項目下的收益，但對盈利能力和股價的影響應(yīng)是負面的。

中信證券對于未能按期完成“一參一控”股權(quán)比例要求的說法是，“由于基金公司吸收合并的復(fù)雜性超出預(yù)期，華夏基金吸收合并中信基金管理有限責(zé)任公司的工作尚未全部完成，股權(quán)規(guī)范的周期相應(yīng)延長。

不過從時間上來看，華夏基金吸收合并中信基金在2009年7月份即已經(jīng)基本完成。

中信證券表示，目前，公司已完成對華夏基金的資產(chǎn)評估，與潛在股東的談判工作正在積極地推進之中。此前市場傳言稱，全球第二大上市的資產(chǎn)管理公司 T.Rowe Price將可能是部分華夏基金股權(quán)的接盤者。

本報記者 吳敏

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