華夏定向增發預計低于200億元

2010年04月14日 22:32
來源：21世紀經濟報道 作者：鄭智 陳昆才

0人參與0條評論

4月14日，一位長期跟蹤研究華夏銀行(600015.SH)的分析師預計，華夏銀行此次再融資規模不超過200億元，增發價格不低于前20日均價的90%，將采取定向增發方式，德意志銀行、首鋼總公司和國家電網公司將貢獻60%-70%，也可能會引進3家財務投資者。

4月13日晚間，華夏銀行發布公告稱，因正在籌劃再融資重大事項，于4月14日起停牌，并將盡快確定是否進行前述事項，5日內公告并復牌。

再融資議案不在4 月16 日上午召開的華夏銀行2009年度股東大會議程之列，但分析師預計當日將臨時增加再融資議案，并進行現場表決。

前述分析師預計，如果融資規模為200億，增發完成后華夏銀行的核心資本充足率和資本充足率將分別達到10.39%和14.02%，大大高于7%和10%的監管底限，能滿足其未來3年業務發展的資本金需求。

由于資本充足率較低，華夏銀行的再融資已在市場預期之中。其2009年年報披露，在貸款余額同比增長21.03%后，資本充足率由上年末的11.40%降至2009年末的10.20%，逼近10%的監管底線；核心資本充足率由上年末的7.46%降至6.84%，低于7%的監管要求。

國信證券指出，華夏銀行3月2日完成44億元10年期固息次級債發行后，其資本充足率只達到10%的監管底限。

市場預期，首鋼將借此次增發重獲第一大股東地位。華夏銀行2009年11月19日公告德意志銀行協議受讓薩爾·奧彭海姆SCA的同時，首鋼發布聲明，將繼續支持華夏銀行的發展，并“將以法律、法規規定的形式和程序保持首鋼總公司在華夏銀行股份有限公司第一大股東的地位”

3月15 日，德意志銀行收購薩爾·奧彭海姆SCA的100%股份完成交割，前者直接和間接合計持有華夏銀行17.12%的股份，超越首鋼(持股13.98%)和國家電網(持股11.94%)，成為華夏銀行的第一大股東。

前述分析師表示，這次定向增發基本符合市場的預期，是華夏銀行利好的進一步兌現，但如果不能引進戰略性股東改變股權結構，可能會使部分預期較高的投資者失望。在一季報業績兌現后，華夏銀行股價的刺激因素暫時出盡，需要等待經營管理的實質性改善。

打印轉發