股指期貨首日成交超600億

2010年04月17日 05:46
來源：新快報作者：高菲

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一手最大盈虧43000元千萬級專業大戶是主力

-新快報記者高菲

期待已久的股指期貨昨日上市，四個合約均呈現出大幅高開低走的格局。近6萬手的成交量與超過600億元的成交金額大大超過此前市場的預期。由于當日期指波動幅度較大，導致一手合約的最大盈虧達到43000元。千萬元級的專業大戶成為了市場的主力。對于未來股指期貨的走勢，分析人士表示，未來現貨和期貨的指數差會進一步縮小。

成交量58457手

股指期貨首日上市交易，主力合約IF1005高開低走，收報3415.60點，漲16.60點，成交48988手。次主力6月合約IF1006收報3441.60點，漲42.60點，遠月合約成交較清淡，9月合約IF1009收報3512.00點，漲113.00點；12月合約IF1012收報3557.00點，漲158.00點，4個合約共成交58457手，成交金額605.38億元，總持倉量3590手。業內人士普遍認為，相對于目前開戶數不足一萬戶的市場來說，近6萬手的成交量已經超乎此前的預期，流動性不足的憂慮已被打消。

現貨指數方面，滬深300指數以3388.29點低開，收盤報3356.33點，跌1.13%。

“雖然昨日期貨與現貨的走勢背離，但期貨主要的走勢是高開低走，也符合現貨的趨勢。目前，期指主力合約與現貨指數近60點的差價也算是在合理區間。不過期指總體的上漲也在一定程度上代表投資者對未來A股的預期。”長城偉業副總裁潘文盛說。

最大振幅142點

昨日，記者來到了新世紀期貨，來自香港駿溢期貨公司的蔡國禧用“紅期”系統現場為投資者演示了股指期貨的實際操作。期指午后的一波急速上升浪與一波急速下跌浪都引起投資者驚叫連連。

蔡國禧表示，“期指主力合約的差價都超過了70點，這說明投機、套利的機會非常多，同時也意味著風險巨大。”記者粗略計算，成交一手主力合約的最大盈虧為22500元。而昨日最大的盈虧來自9月合約，由于9月合約的最大振幅為142點，所以一手的盈虧在43000元左右。

股指期貨交易開市后的活躍程度超過很多人的預期。潘文盛表示，“根據觀察我們公司客戶保證金的數量，發現參與股指期貨的投資者大多是股票資產在千萬元級以上的專業大戶、機構，散戶相對較少。

廣發期貨董事長肖成也認為，參與交易的應該基本上都是專業的期貨投資者，也就是說很多可能并不是A股現貨二級市場的交易者，他們熟悉期貨市場的規則和市場規律，出于套利或者對沖風險等需要，敢于入場交易。

料現期指數差將進一步縮小

對于短期股指期貨的走勢，潘文盛認為，未來現貨和期貨的指數差會進一步縮小。目前期貨主力合約IF1005與滬深300的指數差為59點。“今天，我們發現嘉實300LOF的成交量較之前有所放大，所以不排除有一些場內資金進入股指期貨進行套利，畢竟近60點的差價對機構來說還是比較有吸引力的。

珠江期貨則認為，由于市場目前利空因素較大，現貨指數走勢難以迅速走強，由于套利盤的影響，預計下周股指期貨呈現先抑后揚走勢。