大戶做多期指1小時虧60萬 機構同樣損失慘重

2010年04月20日 03:04
來源：每日經濟新聞

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每經記者馬宇飛

“還好做的多倉不是很重。”看著電腦屏幕里暴跌的K線，老翟的口氣中流露出一絲僥幸。

昨日(4月19日)，滬深300股指期貨合約上市第二個交易日全線暴跌，主力合約IF1005開盤直接跌破3399點的掛牌基準價，隨后一路單邊下跌。截至收盤報3197.4點，跌幅高達6.81%，成交較首日放大一倍以上達11萬手之巨，但最后的持倉數量僅小幅增加為3954手。

下午收盤后，在某期貨公司的大戶室里，老翟接受了《每日經濟新聞》記者的采訪。今天是他做股指期貨的第一筆交易，但成績并不理想，虧損逾60萬元。

做多25手一小時虧逾60萬

在商品期貨市場縱橫多年的老翟指揮著一個幾千萬級的私募基金，最近他剛開了股指期貨的賬戶，準備轉戰這一新的市場。

“上周五我們沒有參與交易，只是觀察；而且我們給自己訂了個規矩，就是三個月內只以少部分資金練一練手，等熟悉了再說。策略上暫時以把握指數大幅波動時出現的交易機會為主。”老翟說。

“今天IF1005在9點15分低開，當時我們判斷現貨指數開盤后同樣會是低開，所以沒有急著搶進做多。”老翟的判斷得到了驗證，滬深300指數在昨日9點30分開盤后急速下挫，迅速跌穿3300點，十多分鐘內跌幅擴大至2%以上，隨后一路單邊下行。

受現貨指數暴跌的影響，股指期貨4個合約隨后也開始集體殺跌。到中午收盤，IF1005下跌3.84%至3299.6點，滬深300指數則下跌3.15%至3250.49點。下午現貨指數又再度出現暴跌，至下午兩點已跌去近4%。

老翟指著K線圖告訴記者，他的交易指標系統就是在這時發出了買入信號，認為這時滬深300指數已經出現大幅深跌，后市應有一個“糾偏”的過程。“所以我們當時在1點50多分時做了25手多單，幸虧沒有多做。

但滬深300指數并出現反彈，反而帶動股指期貨各合約繼續下挫。僅半小時后，IF1005合約便跌破了3200點。

老翟給記者看的交易記錄顯示，他在跌破3200點后便選擇了平倉止損，按照一點300元的價格計算，短短一個小時內損失便超過了60萬元。

一實力機構做多亦損失慘重

實際上，除了老翟這樣的大戶被“剿殺”以外，連部分實力機構也未能在昨日的暴跌行情中幸免于難。

有業內人士向記者透露，北京一家由幾大期貨公司合資組建的投資公司也損失慘重。據了解，該公司的程序化模型在上周五便提示滬深300指數將連續走強，導致其在上周五開盤便做多IF1005合約。

“據我所知，盡管上周五IF1005合約價格最終不斷走低，但直到收盤時這家公司并沒有選擇平倉，當天的浮虧就已很大。如果周一他們還沒有平倉，繼續堅持做多，肯定又增加了不少浮虧，損失慘重。”上述人士說。

格林期貨分析師楊保庭認為，在國內證券市場，新品種歷來會出現單邊市的走勢，特別是由于公募基金等機構投資者尚未進入的時候。目前的期指投資者是以大戶、私募為主，因此在一方資金占優的情況下很容易走出單邊市。他預計短期內這一狀況還將持續。

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