高盛欺詐門升級 美債美元再成避險天堂

2010年04月20日 09:24
來源：第一財經日報 作者：潘榮

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潘榮

美國證券交易委員會(SEC)對高盛集團提起的交易欺詐指控在全球掀起新一輪監管風暴。目前除了SEC要徹查此事外，歐盟、英國與德國相關監管機構都表示要針對衍生品相關交易展開調查。

美國國債與美元也再次成為避險天堂，重回上升通道。

全球監管機構跟進調查

在SEC高調介入高盛債務抵押證券(CDO)產品交易后，英國首相布朗本周也責成英國金融服務委員會(FSA)對高盛相關衍生品交易進行徹查。布朗在接受英國BBC采訪時表示，對此次訴訟中金融機構的“道德破產”表示震驚，認為這些金融機構仍然是經濟穩定的威脅，需要更加嚴厲的監管。

FSA的文件顯示，在過去的金融危機中，蘇格蘭皇家銀行(RBS)所收購的荷蘭銀行曾與高盛集團就Abacus CDO簽訂了購買協議，該交易使得RBS最終損失8.41億美元，FSA表示將就該交易進行調查。

與此同時，德國總理默克爾上周日也要求政府金融監管部門向SEC詢問具體訴訟細節，以決定是否需要在德國繼續調查取證，采取進一步的法律措施。

SEC的文件顯示，高盛集團在CDO交易中誤導了IKB德意志工業銀行，使其在Abacus CDO交易中損失1.5億美元，在危機中德國政府共計向IKB銀行注入了135億歐元的資金。

此外，歐盟貨幣事務委員會(MAC)官員Olli Rehn也表示對高盛集團與希臘政府2002年進行的掉期交易調查也正在進行中。韓國金融監管機構FSS發言人Kim Soo Mi本周一也同樣表示將對韓國金融機構與高盛集團進行的相關CDO交易進行調查，以決定是否采取進一步的措施。

截止到本周一，高盛集團在聲明中稱ABacus交易中不存在任何違規行為，與此相關的消息都進行了充分的披露。

SEC擴大調查范圍

在上周五對高盛集團提出民事欺詐指控后，SEC表示未來將擴大調查范圍，以判定其他華爾街金融機構的相關按揭貸款衍生品交易是否存在欺詐等違規行為，對投資者構成誤導。

某華爾街投行人士對《第一財經日報》表示，保爾森對沖基金公司與高盛相關人員聯系的文件和資料將成為SEC調查的重點，SEC將調查是否存在錯誤陳述等違規行為。未來德意志銀行、瑞士銀行和美銀美林都可能受到SEC的調查，因為這些華爾街大行當時都涉及此類按揭貸款衍生品交易。

該人士表示，短時間內關于CDO的監管調查將呈蔓延之勢，華爾街大行都可能被牽涉到，而未來被調查的交易產品也可能從CDO擴展到其他衍生品。全球范圍內，金融危機中衍生品交易遭受巨額損失的國家都有可能跟進調查。

不過，該人士表示SEC對高盛提起的是民事訴訟，顯示SEC尚未找到充分證據， 此事最終可能以高盛交付高額賠款結束。

CDS走高 國債收益率走低

在“欺詐門”事件的影響下，市場避險情緒再度升溫，美元指數昨日最高上漲至81.2以上，漲幅超過0.5%。

各類金融機構的信貸違約互換(CDS)價格相繼走高。美國國債收益率再度走低，逼近三周以來低點。

根據CMACMA DataVision的數據，本周一高盛債券相關CDS攀升35個基點至130.5個德意志銀行CDS上升9.5個基點至93.5個摩根史丹利CDS上升17.5個基點至139，花旗集團CDS攀升14個基點至137，美銀美林CDS價格攀升18.5至141。

10年期國債收益率下降1個基點至3.76%，2年與10年期國債收益率差進一步收窄至281基點。

英國Ignis資產管理公司外匯經理Stuart Thomson表示，美聯儲低息政策的延續使得美國國債收益率相比過高，國債本身就有著回歸需求。而近期的風險事件更是加速了這一回歸趨勢。

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