王君：銀行首先應該給股東創造價值

2010年04月25日 15:58
來源：鳳凰網財經

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圖文：世界銀行首席經濟學家王君

世界銀行首席經濟學家王君(來源：鳳凰網財經)

鳳凰網財經訊 2010年4月25日，第六屆中國金融(專家)年會在北京舉行，本次年會的主題是全球低碳經濟革命與中國碳金融之路。鳳凰網財經對本次會議進行全程直播。世界銀行首席經濟學家王君在會上表示，銀行首先應該追求價值，要給股東創造價值。以下為王君發言實錄。

大家下午好！很高興再次到這個論壇來跟大家見面，我來之前把我去年的發言找出來看了看，發現如果不看的話今天一開口就會無意識地說一些重復的話，這些重復的話是一些根深蒂固的東西，去年說了已經忘了，幸虧看了一下?？戳艘院笪矣钟X得今天來其實又沒什么可說的，該說的自己認為是重要的話，在去年第五屆論壇的時候已經說到了。接下來我簡短地說一說我自己的看法。

首先，我們這種討論的話題特別帶有中國特色，這樣一個話題在西方的銀行業、金融業也可能會有討論，但是不會像在這里這么關注這個問題。因為這個問題去年的論壇上實際上也說了類似的事兒，今年還在說這個事兒，說特色化的背后其實還是在說如何差異化，如何發揮自己的長處，說明我們始終沒有把這個問題解決好。我仔細看了一下，確實中國的中小商業銀行，尤其是以城市商業銀行為中心，當然現在擴展一下也可以說除了大銀行工農中建交以外，太小的機構不算，如果從股份制商業銀行、城市商業銀行為農村商業銀行到村鎮商業銀行都有這樣的檔次，因此這是個很龐大的群體。村鎮銀行不算，主要是城市商業銀行的主體，仍然有什么市商業銀行，“市商業銀這三個字顯然是多余的，說開了直接叫某某銀行，比如說齊商銀行銀行、齊魯銀行，這個過程大家都知道，我就不細說了?？催@個群體，雖然在過去幾年里取得了非常重大的進步，但是仍然不能夠回避的，無法回避的還是感到這個群體仍然有太多的問題，這些問題一個是剛才楊再平副會長說的擴張的工作，雖然說跟中國的大銀行相比費盡了力氣在可預見的未來都很難成為中國理論意義上的大銀行，但是這個群體的銀行還是希望自己做大。這點倒不是跟西方的銀行大而不倒相比，中國的銀行是小也不倒，中國的銀行基本上不倒，只有少量的可能倒。因此不用擔心倒閉，但是注重面子是大家都在想的。我也在想，城市商業銀行很難說銀行是你的，你作為銀行行長、副行長、監事長基本上是組織部門提名，雖然經過股東大會選擇當上了，但是仍然有這樣的可能性，隨時會被免職。在最近一段時間里發生了一些這樣的例子，這對這個群體來說是特別不利的，一方面從個人來說覺得沒有必要追求太大，追求有什么用呢？又不是你家的銀行，弄得太大也可能是危險的，給納稅人帶來風險，也不見得對國家、對銀行有什么好處，對個人來說也是一樣。所以我們所面對的問題確實跟國外是不一樣的，但是這個問題說到底，這個群體商業銀行的公司治理還是有很大的問題，還是形式這么多，實質上的內容還沒有太到位。首先領導行長、董事長的產生和解聘、激勵，這本來是銀行內部的事兒，但現在在有些地方，很多地方政府還是把城市商業銀行改制為當地的所有銀行。在這樣的情況下，可以看到中國的中小銀行很難做出特色來，放眼望去就是相似的地方多，我想起來帶我外孫玩兒幼兒游戲，就是一個小畫冊讓你看，找不同，左面一頁，右面一頁，用一兩個顏色的差異讓你找，找出來小孩子很高興。但是也不必刻意追求什么特色，我們去年討論的是關于跨區域經營的問題，我想這個銀行如果真是個好銀行的話，好多問題其實都不是個問題，比如說到底做大還是不做大，到底是跨區域還是留在那兒，都不是問題。重要的是銀行首先應該追求價值，要給股東創造價值，要做到這點肯定要滿足經濟中快速成長的家庭和企業對于金融服務業產品的需求，滿足了這點自然也就做好了。

從剛才說到的例子我也知道，小銀行貸款的股本回報率在50%以上，金融危機以后還在百分之二三十，這個和大銀行根本沒法比的。而且中國不做銀行的大家也知道有個例子，比如說王府井賣包子的，就是那些包子，賣完就沒有了，排著長隊也沒有。銀行也是，不去做太多的客戶，他們知道目標是做好，而不是做大。因此，簡單地擴大規模，比如說有些銀行換了牌子以后，從國有大銀行挖人才，我發現去年就有這個問題，從工農中建里找人，他怎么能適應小銀行的需要呢？小銀行認為他有正規的訓練，其實他自身沒有特色，他來了以后會出問題的。因為現在我們正在探尋一件事情，去年的時候我介紹了中小銀行可以通過開貸微小貸款業務，就是以單個借款人為目標，以商業可持續為原則，以擴大單個借款人的數目或者貸款的筆數作為衡量業績的標準，并且一定要是盈利的，以這個為特征來開展，這個業務開展了幾年下來以后，發現很多銀行都想做這個業務。但是做這個業務就需要有人、有系統，可是這正是現在中國所缺的，所以我們在想要不要辦這樣一個培訓研究院，大規模的、規范地培訓信貸團隊，后來我就去考察了歐洲的一家銀行，國內很少有人知道，因為它在拉美、非洲、中歐總共有22家銀行，但是就是在亞洲沒有，他們有自己的目標。我去了馬其頓、馬來西亞、法蘭克福的總部，所到之處心情非常非常復雜，因為不可能不和中國的銀行比較，我說一下我的觀察，這個銀行從上到下都知道自己是誰，新一輪經理上來以后就跟員工說我們是誰、我們干什么、我們為什么干，明確地跟員工說，如果你覺得你的使命和目標不一致，現在走還來得及，極個別的真有走的，但是留下來的，經過一段嚴格的訓練，這個銀行上下，在這個銀行從樓上走到樓下，從總經理辦公室到任何一個部門，所看到的每一個面孔都讓你感覺到這個銀行是個健康的銀行，分享共同的價值觀和企業文化，員工都是非常心情舒暢地為銀行做著貢獻，沒有那種在我們中國銀行常見的官商氣氛。我只是說一個事實，并不是針對哪一家的，你們可以自己對號能否做到這點？就是從董事長到員工上下都問這個事兒為什么這么做，所有人都能為銀行的發展提出看法，并且提出看法的都會受到鼓勵、嘉獎，這樣形成的力量是非常龐大的、神奇的。而我們的銀行，很多中小銀行也和大銀行一樣，甚至像政府的衙門一樣，官商的氣氛是非常強烈的，像這樣的銀行我認為不用再探討特色發展道路、跨區域經營道路，就是維持就可以了，因為再過五到十年，中國的銀行業會發生新的洗牌，到那時候會有真的做好的銀行，由于外界的壓力和監管當局的壓力，讓那些好的收購差的，到那時候所依靠的政府的政治資源就會顯得特別沒有價值。

今天這個場合我也說不透，我只是心里看得很明白，在中國我走了很多地方，接觸了很多銀行家，現在非常高興的是也看到了這個問題，就是也要和銀行監管部門、地方政府周旋，也要搞好關系，但是它不熱衷于這個，把這個看成是一個做好的成本和基本的條件，把這個做好以后騰出大量的時間做更多的事情，就是不滿足于官商和官職所帶來的優勢，而把這個控制在最小的范圍內，只要有機會就做更好的事兒。我上個月剛訪問了一家南部的商業銀行，世界銀行的人說這家銀行很好，這家銀行在中國是第一家，也是唯一一家把微小企業貸款的理念、技術和方法擴展到貸款上，并且吸收外來資金的時候有自己多種的創新，這種創新很符合當地的需要，有效地規避了信貸風險。這樣的銀行當地政府看得很明白，銀行監管當局也看得很明白，這樣的銀行把他們的東西復制到給他們投資入股的村鎮銀行，可以想象到他們有多大的為例，別人也在辦村鎮銀行，但是這個銀行就利用當地村鎮的空白，他們會有全資產品，會有秘密武器，在我的經驗中這樣的銀行未來五年到十年有可能就會成為收購、兼并其他銀行的優質銀行。

它為什么就做到了這點？這和我們在2004年之前在中國推行微小貸款的時候，當時我們認識到，這項全新的業務如果沒有銀行一把手全心全意的支持是根本不可能成功的，而讓退休的人干這個事兒根本不行。這家銀行的特點是董事長親自關注這個事兒，讓所有的行領導都經歷了培訓和參加微小貸款的討論，全行上下就形成了一股勁。

從當初的城市信用社到組建城市商業銀行，為什么一定叫城市商業銀行？名稱似乎不重要，但在中國成為一個事兒，中國的商業銀行董事長特別費解，像浦東發展銀行，來自國外的人就意味它是政策性的銀行，其實它是商業銀行。還有叫“城市商業銀行這四個字純屬多余，后來改得好一些，更換一切的印章、招牌。但后來也沒有完全杜絕，意思是說明缺乏特色和監管的統一等齊劃一是有關系的，中國銀行的監管是有地域關系的，比如現在各地方在開的農村金融會，參加的是農村商業銀行，甚至有的是農村合作銀行，他們已經不是農村的金融機構了，他們實際上跟各位一樣，但他們在農村，并且受著和農村金融機構一樣的監管，甚至還享受著優惠。歸屬起來，有些工作可以做了，包括在座的銀行都在設村鎮銀行，對于規定不低于20%股份制銀行的，實際上給監管者制造了一個空間，有的銀行可以不拿一分錢就可以創辦村鎮銀行。我有時候就想，將來如果村鎮銀行成千上萬家，監管的成本其實是很高的，因為每一家銀行都有獨立的法人，而對骨干銀行來說，分支機構村鎮銀行的成本是更高的，法人治理、高管等等，而分支機構只是一個行長的成本。還有村鎮銀行有一個危險，這次我知道各地的金融辦為了在當地能夠招上資往往發出邀請，邀請到那里開設村鎮銀行。村鎮銀行由所在地的監管局審批，其實一個內蒙古的銀行到深圳或寧波，反過來也是一樣的，跨中國這么大的面積遠距離地開設一家村鎮銀行。中國的銀行對外國開設銀行以及外國銀行到中國開設銀行本身是一樣的，就是跨區域經營，在這種情況下所在地的監管當局有一項工作是必須要做的，就是要對開辦的這家銀行全面的公司治理，并且資本控制力、資產質量進行全面評估，確保開辦銀行是沒有問題的。但是現在沒有這樣做，這也是讓我感覺很意外的，像我剛才說的訪問那家銀行，他們由于監管的銀行，本來有22家分行，巴塞爾要求進行監管，他們不愿意讓一個國家監管他們整個集團，他們不相信這樣的監管能力，所以他們后來想自己在德國開一家。他們一開始這個動議我就知道，到現在一年多了還沒開起來，原因是德國銀行要對22家銀行和總行進行全面的評估，這個成本是相當高的，費時是相當長的。我問他們你們后悔不后悔？他們說一點都不后悔，因為在這個過程中這家銀行已經又學到了很多東西，這是值得我們考慮的。