基金牛刀小試創業板個股超常發揮

2010年05月02日 11:48
來源：證券市場紅周刊作者：楊雪婷

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-《紅周刊》實習記者楊雪婷

隨著上市公司年報、一季報數據公布的落幕，基金參與創業板的投資路線圖也隨之清晰。截至4月30日，共有78家創業板公司披露了一季報數據，從基金持股數據看，基金的積極參與對創業板個股股價變動起到了重要推動作用。

基金增持創業板意愿強

剔除一季度完成配售的創業板上市公司，統計公布2009年報數據和2010年一季度數據有可比性的42只個股發現，基金全程參與了26只個股，目前基金持創業板個股總股數高達5731.14萬股，相比較去年末持股4445.23萬股而言，環比增長了28.93%。

從目前數據來看，增持股數最多的前3家公司分別為華測檢測(600.91萬股)、上海凱寶(537.37萬股)、華誼兄弟(948.24萬股)；而減持最多公司則分別為愛爾眼科(268.18萬股)、天龍光電(258.55萬股)、吉峰農機(237.62萬股)。

統計發現，這26只個股中超過3只基金參與的個股達14只，其中，參與基金家數超過10家個股的有上海凱寶(13家)、神州泰岳(13家)新宙邦(10家)、華測檢測(10家)4只個股。

數據還顯示，基金投資持有創業板個股的意愿非常強烈。表面上，基金減持個股的家數超過了增持個股家數(增持12家，減持14家)，但從實際減持數量占其所持總股數的占比來看，并未改變基金積極持有的態度(減持主要原因是配售股解禁)，目前減持數量為1501.88萬股，僅占公司年報時持股總數量33.79%，而增持數量卻高達2787.79萬股，遠超減持數量；同時從這些個股的總市值變化來看，基金參與的熱情高漲，基金所持這些個股的持股總市值僅一季度增幅就高達102.51%，而同期大盤漲跌幅卻僅為-5.13%。

新股一旦被看好，重金殺入

除了上述26只個股外，今年完成配售或已上市的34只新股中，一季度基金參與了16只，雖然從現有公開信息不能很準確知道有哪些個股在一季度被增倉了，但從這些個股的交易席位變動來看，機構在很多個股上都出現了明顯的增倉，如萬邦達3月2日的交易席位數據顯示，買入金額最大的前5席位全部為機構專用席位(凈買入)，買入金額合計達1.12億元；同樣還有2月26日上市的藍色光標，3月2日有4家機構專用席位合計買入金額6533.2萬元，占全部買入金額的23.08%，隨后機構又于3月11日再次凈買入1051.61萬元，類似公司還有中青寶，機構在其身上累計凈買入了4845.04萬元。

正由于被基金的連續買入，這些個股股價都曾出現不同幅度的上漲，目前雖然有些個股已出現一定幅度的回落，但因有了神州泰岳的標桿效應，相比而言，這些個股股價相對較低，估計這些被基金重倉殺入的個股或有繼續上漲機會。

基金參與各有所好

雖然創業板股本較小，操作空間有限，但從年報和季報披露的信息看，仍存有單個基金公司集中旗下基金抱團持有某單只個股，典型案例有銀華基金公司旗下基金抱團神州泰岳。

神州泰岳2010年一季報數據顯示，有6只銀華系股票型基金和1只債券型銀華系基金對其持倉，共持股540萬股，占其流通股本的17.07%，而在該股2009年年報中，卻沒有發現1只銀華系的基金存在。正因有了銀華系基金的重倉殺入，該股今年最高漲幅曾達124.29%。

此外，數據還顯示，銀華系抱團介入的華測檢測、華誼兄弟、南風股份和萬邦達等個股也都因銀華基金介入而有過一段不錯的市場表現。像2月26日發行上市的新股萬邦達漲幅曾高達71.17%，南風股份從低點到高點也有過86.91%的漲幅。

和銀華基金一樣，匯添富基金公司也愛抱團作戰，如上述被增持537.37萬股的上海凱寶，一季度持有該股的7只基金中有5只歸屬匯添富旗下，類似個股還有賽為智能。

當然也有不愛扎堆的，如持倉愛爾眼科的易方達積極成長和諾安靈活配置基金。該股2009年報顯示，2009年時有104只公募基金介入，持股占其流通股本的14.25%，而到了2010年一季度，卻只剩下諾安靈活配置和易方達積極成長，持股總量只占愛爾眼科流通股本的2.44%，但正因這兩只基金的不離不棄和增持，該股自今年低點至高點給予它們豐厚的回報，階段漲幅高達94.08%。