6000億歐元基金欲出臺能否穩定歐元

2010年05月10日 10:00
來源：匯通網

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摘要：5月10日歐盟消息人士稱，歐盟財長們正努力達成一項規模為6,000億歐元(8,050億美元)的折衷計劃。其中歐盟提供5000億歐元，IMF提供1000億歐元。歐洲央行今日公布了兩大新舉措干預市場：1. 將在二級市場購買政府債券；2. 將全額重新啟動與美聯儲的互換安排。目的是抵制市場投機“狼群”式狙擊，穩定歐元。但投行稱，該機制的成敗細節很重要，應防止治標不治本。因此，對歐元的漲跌也看法不一。

歐盟消息人士周一(5月10日)稱，歐盟財長們正努力達成一項規模為6,000億歐元(8,050億美元)的折衷計劃，其中5,000億歐元(6,700億美元)由歐元區提供，還有1,000億歐元由IMF提供。且另有消息稱，IMF可能至多向歐元區提供2,500億歐元。若IMF提供了2500億歐元，則該基金總額則高達7500億歐元。

歐盟外交官周一(10日)亞市早盤時段表示，歐盟財長就貸款和擔保達成一致。歐盟財長同意設立5,000億歐元(6,700億美元)貸款與擔保的危機應對機制。歐盟危機應對機制是一項為期3年的協議；歐盟危機應對機制由參與的成員國按比例提供擔保。歐盟危機應對機制尊重成員國各自的憲法要求；國際貨幣基金組織(IMF)料參與融資安排。

6000億歐元如何構成？

歐盟消息人士周一(10日)稱，“尚在討論中的計劃包括歐元區國家提供4,400億歐元的擔保貸款，以及600億歐元的穩定基金，還有1,000億歐元的國際貨幣基金組織(IMF)貸款。”歐盟周一(10日)宣布，向受債務困擾的國家提供5000億歐元援助資金，其中4400億歐元作為貸款保證，600億歐元來自現有的歐盟預算。歐盟經濟與貨幣事務專員瑞恩周一(5月10日)表示，4,400億歐元資金將用于“特殊目的工具”。

盧森堡財長周一(10日)表示，歐洲央行預計很快將發表聲明；IMF可能向歐元區基金額外提供至多2,200億歐元。稍后，西班牙財長周一(10日)表示，IMF可能向歐元區基金額外提供至多2,500億歐元而非2,200億歐元。

一位歐盟外交官表示，“完成了。我們有了一個協議。這將是一個規模達5,000億歐元的方案，會包括貸款和貸款擔保。”

歐洲央行兩大新舉措：

1. 歐洲央行將在二級市場購買政府債券

歐盟外交官周一(5月10日)指出，歐洲央行將很快宣布擬購買歐元區成員國的主權債券。

歐盟經濟與貨幣事務專員瑞恩周一(10日)表示，歐洲央行行動也有助于支持歐元；歐元區國家承諾更快地削減赤字。歐元區未出現額外的援助要求；4,400億歐元資金將用于“

特殊目的工具”；歐洲央行已對“重大操作”作出決議。歐洲央行已對“重大操作”作出決議。歐洲央行將在二級市場購買政府債券。

2. 歐洲央行：將全額重新啟動與美聯儲的互換安排

歐洲央行周一(10日)表示，將在歐元區公共和私人債券市場展開干預。干預的范圍將由管理委員會確定；將進行固定利率三個月期流動性操作；將全額重新啟動與美聯儲的互換安排，開始發放7天和84天期美元貸款。歐洲央行將全額重新啟動與美聯儲的互換安排，開始發放7天和84天期美元貸款。

歐洲央行指出，上述舉措旨在應對某些領域的市場緊張局面，不會影響貨幣政策立場。

有消息稱，由于歐洲央行在二級市場購買政府債券，歐元/美元因此而下跌。

目的：抵制“狼群”狙擊，穩定歐元

6000歐元基金的設立，是為防止希臘債務危機引發其他歐元區國家動蕩。該機制的規模要比此前歐盟27國或歐元區16國試圖采取的措施都要大很多，旨在平復一位財長描述的金融市場“圍攻”行為。

法國財長周一(10日)表示，歐盟、歐洲央行、IMF和G7決定穩定歐元。美聯儲周一(10日)稱，與歐洲、加拿大、英國、瑞士央行重建美元流動性互換機制。各央行將繼續密切合作，應對融資市場壓力。互換協議將持續至2011年1月。

歐盟各財長此前發誓，將利用一切手段抵制金融市場“狼群”式的狙擊，以保護歐元區的穩定性。他們將狙擊目標瞄向希臘、西班牙和葡萄牙。因此，歐盟各財長決定設立比之前考慮的規模要大得多的基金，以試圖結束這場“市場騷亂”。

歐盟官員薩爾加多(Salgado)周一(10日)表示，歐盟成員國政府之間達成的協議將阻止希臘債務危機擴散；歐元區國家將采用特殊目的載體作為補充。歐盟承諾促進財政可持續性和經濟成長；財政整頓計劃將加快。

德國的德梅齊埃(De Maiziere)周一(10日)表示，歐盟援助計劃將很快敲定。歐洲央行也將參與歐盟援助計劃。 Maizie

此外，有報道稱，韓國表示G20副財長級會議討論了加強協作以限制歐洲債務影響；韓國副財長稱G20將很快會在新召開的電話會議后發布聲明。

澳洲金融部長周一(5月10日)表示，歐盟援助計劃能否獲得擔保是關鍵；歐盟援助計劃總額達5,000億歐元。

投行：細節很重要，防止治標不治本

JEFFERIES & CO首席金融分析師WARD MCCARTHY周一(5月10日)表示，計劃的規模很大，所以應該能緩解一些憂慮。更為重要的是，聽上去他們還正在努力擴大計劃規模。那應該會對市場提供一些支撐。對美國公債的需求或會降低。上周五(8日) 10年期和30年期美國公債價格位于年內迄今低位，在這個價位進行標售很尷尬。如果這項援助計劃能落實，美國公債收益率應會上升。一如大家常說的那樣，細節很重要。 &

Alan B. Lancz & Associates總裁Alan Lancz周一(10日)表示，目前的形勢下，不可能對希臘問題下結論，說OK，“設定好資金數量，問題就解決了”。歐洲主權債務問題的性質錯綜復雜，需要看看協議的具體條款和條件。如果協議解決了問題，而不是治標不治本，那么才算正確方向。但目前在協議達成前，不太可能出現投資者尋求的那種解決方案。 B.

歐元/美元：走勢看法不一

西太平洋銀行(Westpac)周一(5月10日)發表的外匯策略報告指出，歐元/美元的漲勢如何變化仍需要進一步觀察。此前一直做空歐元的投機市場，近幾周買入歐元給歐元提供了一些支撐。IMM上周五(8日)公布的投機帳戶顯示，歐元5月4日空頭頭寸處在歷史新高。該行表示，風險型資產在周一(10日)亞洲早盤時段漲勢強勁。歐盟穩定基金的設立是亞洲交易時段的關鍵因素。該行稱，歐元/美元至少能漲至1.30-1.31。但是，由于美國數據強，因此，歐元/美元可能遭到市場逢高拋售。

海外機構Gaitame.com資深分析師Daisaku Ueno周一(10日)表示，歐元兌日元、美元今日亞市早盤均有所上揚，脫離了上周五的低點。歐元或進一步上揚，因新聞報道稱，歐盟領導人考慮創建耗資6000億歐元的穩定基金，這令那么擔憂希臘危機或擴散至其他歐元區成員國的亞洲投資者重新確立了對歐元的信心。他稱，若該穩定基金的創建成為現實，那么投資者將認為目前是買入歐元“安全時機”。他預計，歐元/日元或升至121.000下方支撐位于118.00；歐元/美元或升至1.3000，下方支撐位于112800。 Ueno

此外，澳洲國民銀行策略師周一(10日)表示，目前是買入澳元/美元的恰當時機，因歐元區主權債務問題似乎有所緩解，其對澳洲的影響也隨之而去。澳元/美元目前低于其公允值0.9000。