上交所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則解讀(四)

2010年05月12日 09:54
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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【上海證券交易所“投資者教育專欄”】

融資融券系列之二十：

《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》解讀(四)

一、融資融券交易公開信息披露包括什么內(nèi)容？

交易所在每個(gè)交易日開市前，根據(jù)證券公司在前一交易日22:00前報(bào)送的數(shù)據(jù)匯總，向市場公布以下信息：

(一)前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息；

(二)前一交易日市場融資融券交易總量信息。

二、融資融券交易規(guī)模有何限制？

為了防范市場過度波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》對單只證券的融資融券規(guī)模進(jìn)行了以下限制：

(一)單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入；當(dāng)其融資余額降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入；

(二)單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出；當(dāng)其融券余量降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出。

三、融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可以采取什么監(jiān)管措施？

為了防范市場操縱風(fēng)險(xiǎn)，交易所對市場融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可視情況采取以下措施并向市場公布：

(一)調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；

(二)調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率；

(三)調(diào)整融資、融券保證金比例；

(四)調(diào)整維持擔(dān)保比例；

(五)暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易；

(六)暫停整個(gè)市場的融資買入或融券賣出交易；

(七)交易所認(rèn)為必要的其他措施。

四、融資融券交易存在異常交易行為的，交易所可以采取什么監(jiān)管措施？

交易所對投資者融資融券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，當(dāng)融資融券交易存在異常交易行為的, 交易所可以視情形采取限制相關(guān)信用證券賬戶交易等措施。

五、持有普通證券賬戶和信用證券賬戶的投資者如何履行信息報(bào)告、披露等義務(wù)？

投資者及其一致行動(dòng)人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計(jì)達(dá)到有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及交易所有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。

六、投資者信用證券賬戶有關(guān)分紅、派息、配股等權(quán)益如何處理？

投資者信用證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)益處理，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》、登記結(jié)算公司有關(guān)規(guī)定以及證券公司與投資者之間約定辦理。

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