美八大銀行遭調(diào)查 涉嫌愚弄評級機(jī)構(gòu)

2010年05月14日 08:28
來源：京華時報

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美國紐約州總檢察長安德魯·科莫12日晚些時候簽發(fā)傳票，調(diào)查8家大型銀行是否向三大信用評級機(jī)構(gòu)提供誤導(dǎo)性信息，以抬高某些住房抵押貸款關(guān)聯(lián)債券的信用評級。

八行被查高盛花旗均在其中

《紐約時報》12日報道，調(diào)查對象包括高盛集團(tuán)、摩根士丹利公司、瑞士銀行、花旗銀行、瑞士信貸銀行、德意志銀行、前美林銀行和法國農(nóng)業(yè)信貸銀行。

標(biāo)準(zhǔn)普爾公司、惠譽(yù)國際信用評級公司和穆迪投資者服務(wù)公司為這些銀行的住房抵押貸款關(guān)聯(lián)債券提供信用評級。

上述調(diào)查與聯(lián)邦部門對諸多金融機(jī)構(gòu)在樓市崩塌數(shù)年前的商業(yè)操作調(diào)查相輔相成。商業(yè)操作調(diào)查針對銀行與住房抵押貸款關(guān)聯(lián)債券買家之間的往來。最新調(diào)查則針對銀行和評級機(jī)構(gòu)之間的互動。

科莫將調(diào)查評級機(jī)構(gòu)收費(fèi)過程，這一過程使銀行得以從中挑選最有利自己金融產(chǎn)品的評級。他同樣關(guān)注銀行從評級機(jī)構(gòu)挖人，幫助自己設(shè)計能獲得更高評級的產(chǎn)品。

他眼下的關(guān)注焦點(diǎn)是銀行提供給評級機(jī)構(gòu)的信息，以及銀行是否知曉產(chǎn)品評級過于正面。

>>關(guān)注點(diǎn)一

銀行從機(jī)構(gòu)挖人打理評級

高盛發(fā)言人塞繆爾·魯濱遜上月接受《紐約時報》記者采訪時說：“任何有關(guān)高盛不恰當(dāng)?shù)赜绊懺u級機(jī)構(gòu)的說法都沒有真憑實據(jù)。我們依賴于評級機(jī)構(gòu)的程序獨(dú)立和它們給出的評級。

高盛正應(yīng)訴證券交易委員會的民事欺詐指控。訴訟核心是高盛“算盤”系列2007-AC1擔(dān)保債務(wù)權(quán)證(CDO)產(chǎn)品。這款產(chǎn)品由惠譽(yù)前員工佑川新(音譯)參與設(shè)計。佑川新2005年加入高盛。

報道說，在住房抵押貸款最火的階段，高盛等金融機(jī)構(gòu)向佑川新等人提供了百萬美元年薪，吸引他們從薪酬低得多的評級機(jī)構(gòu)跳槽到自己旗下。佑川新離開惠譽(yù)前后，他所在部門3名分析師同樣離開惠譽(yù)，加盟德意志銀行等金融機(jī)構(gòu)。

一些情況下，這些人成功跳槽到銀行后，會與他們的前同事達(dá)成協(xié)議。2007年秋，金融機(jī)構(gòu)面臨達(dá)成住房抵押貸款交易的較大壓力，處理高盛交易的一名惠譽(yù)分析師就是佑川新的朋友。佑川新拒絕回應(yīng)采訪要求。

>>關(guān)注點(diǎn)二

機(jī)構(gòu)為銀行評級套利提供方便

國會參議院下屬一個小組委員會上月發(fā)現(xiàn)，華爾街員工密切卷入機(jī)構(gòu)評級過程。

根據(jù)這一委員會公布的一系列電子郵件內(nèi)容，高盛曾試圖說服標(biāo)準(zhǔn)普爾公司為分析師質(zhì)疑的一項交易開綠燈。

標(biāo)準(zhǔn)普爾員工克里斯·邁耶在給同事的一封電子郵件中寫道：“他們順利完成了15筆類似交易。你能理解他們將感到郁悶，因為我站出來說，他們將要對項目作出基本調(diào)整。

高盛前員工告訴《紐約時報》記者，高盛有一個專門短語形容員工打包住房抵押貸款關(guān)聯(lián)證券，叫“評級套利”。債券價格越便宜，銀行利潤空間就越大。

評級機(jī)構(gòu)在網(wǎng)站上公開評級模型可能為銀行“評級套利”提供了方便。某評級機(jī)構(gòu)一名前員工說：“這些模型張貼上網(wǎng)為方便銀行家設(shè)計擔(dān)保債務(wù)權(quán)證產(chǎn)品，使它們符合某一評級。” 據(jù)新華社

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