美八大銀行遭調查 涉嫌愚弄評級機構

2010年05月14日 08:28
來源：京華時報

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美國紐約州總檢察長安德魯·科莫12日晚些時候簽發傳票，調查8家大型銀行是否向三大信用評級機構提供誤導性信息，以抬高某些住房抵押貸款關聯債券的信用評級。

八行被查高盛花旗均在其中

《紐約時報》12日報道，調查對象包括高盛集團、摩根士丹利公司、瑞士銀行、花旗銀行、瑞士信貸銀行、德意志銀行、前美林銀行和法國農業信貸銀行。

標準普爾公司、惠譽國際信用評級公司和穆迪投資者服務公司為這些銀行的住房抵押貸款關聯債券提供信用評級。

上述調查與聯邦部門對諸多金融機構在樓市崩塌數年前的商業操作調查相輔相成。商業操作調查針對銀行與住房抵押貸款關聯債券買家之間的往來。最新調查則針對銀行和評級機構之間的互動。

科莫將調查評級機構收費過程，這一過程使銀行得以從中挑選最有利自己金融產品的評級。他同樣關注銀行從評級機構挖人，幫助自己設計能獲得更高評級的產品。

他眼下的關注焦點是銀行提供給評級機構的信息，以及銀行是否知曉產品評級過于正面。

>>關注點一

銀行從機構挖人打理評級

高盛發言人塞繆爾·魯濱遜上月接受《紐約時報》記者采訪時說：“任何有關高盛不恰當地影響評級機構的說法都沒有真憑實據。我們依賴于評級機構的程序獨立和它們給出的評級。

高盛正應訴證券交易委員會的民事欺詐指控。訴訟核心是高盛“算盤”系列2007-AC1擔保債務權證(CDO)產品。這款產品由惠譽前員工佑川新(音譯)參與設計。佑川新2005年加入高盛。

報道說，在住房抵押貸款最火的階段，高盛等金融機構向佑川新等人提供了百萬美元年薪，吸引他們從薪酬低得多的評級機構跳槽到自己旗下。佑川新離開惠譽前后，他所在部門3名分析師同樣離開惠譽，加盟德意志銀行等金融機構。

一些情況下，這些人成功跳槽到銀行后，會與他們的前同事達成協議。2007年秋，金融機構面臨達成住房抵押貸款交易的較大壓力，處理高盛交易的一名惠譽分析師就是佑川新的朋友。佑川新拒絕回應采訪要求。

>>關注點二

機構為銀行評級套利提供方便

國會參議院下屬一個小組委員會上月發現，華爾街員工密切卷入機構評級過程。

根據這一委員會公布的一系列電子郵件內容，高盛曾試圖說服標準普爾公司為分析師質疑的一項交易開綠燈。

標準普爾員工克里斯·邁耶在給同事的一封電子郵件中寫道：“他們順利完成了15筆類似交易。你能理解他們將感到郁悶，因為我站出來說，他們將要對項目作出基本調整。

高盛前員工告訴《紐約時報》記者，高盛有一個專門短語形容員工打包住房抵押貸款關聯證券，叫“評級套利”。債券價格越便宜，銀行利潤空間就越大。

評級機構在網站上公開評級模型可能為銀行“評級套利”提供了方便。某評級機構一名前員工說：“這些模型張貼上網為方便銀行家設計擔保債務權證產品，使它們符合某一評級。” 據新華社

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