保誠終止收購友邦IPO或卷土重來

2010年06月03日 05:08
來源：每日經濟新聞

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每經實習記者葛翠翠發自北京

昨日(6月2日)，保誠公告表示，其與AIG正在進行磋商，終止保誠與AIA合并的協議。保誠主席HarveyMcGrath表示，“AIA本為一次絕佳機遇，但自從我們宣布該潛在交易后，市場大幅下調。我們細心聆聽各位股東對價格的意見后與AIG重新商討條款。不幸的是，現階段無法達成共識，我們因此認為不強求此次機遇符合我們股東的最佳利益。因此認我們退出該交易。

公告之前，保誠與AIG雙方在交易價格上的分歧已經明朗。1日，保誠提出修訂收購友邦保險的條款，將收購代價降至303.75億美元，其中包括現金230億美元，這一出價與保誠當初宣布并購時的355億美元相比下降了15%。AIG高層同日表示，不會考慮修改保誠集團以355億美元收購友邦的協議條款。

不過，終止交易的分手費也頗為不菲。據保誠預估，雙方因該交易產生的總費用約為4.5億英鎊，其中，終止費用約1.5億英鎊，安排及報銷費用約8100萬英鎊，其余是時間及其它費用。

鑒于預期終止交易，保誠同時宣布不會于6月7日舉行的法院會議及股東大會上提出任何決議案，也不會繼續進行供股或有關該交易的其他融資。

并購一事前功盡棄或許會使保誠管理層感到沮喪，但卻會令友邦保險感到振奮，其因被收購而擱淺的IPO計劃或可重新提上日程。

在保誠宣布收購友邦之前，友邦的上市準備工作一直在有條不紊地進行，2009年底，傳出友邦已經向香港遞交IPO申請，最多籌資200億美元，但之后保誠的收購則使友邦IPO計劃戛然而止。不過，AIG和美國財政部之前均透露出做好了兩手準備的訊息，如果保誠收購泡湯，或將重啟友邦招股上市的工作。

若友邦IPO，目前存在的問題是，IPO籌資能否達到保誠給出的報價。此外，還存在時間安排的問題，需要巧妙的避開中國銀行業下半年大量募集資本給市場帶來的沖擊。據外國媒體引述知情人士的話，AIG計劃今年十月份重啟友邦IPO，最多募集資金200億美元。

不過在IPO之外，友邦的命運還有其它可能性存在。AIG總裁羅伯特·本默契 (RobertBenmosche)之前在一封內部信件中指出，與三月份相比，AIG在如何處理友邦上將有更多選擇。外媒引述接近AIG消息人士指出，這些“選擇。還包括按照地區劃分部分出售友邦保險。