保誠收購友邦告吹 AIG巨額債務無人買單再陷困境

2010年06月03日 12:19
來源：北京商報 作者：崔啟斌

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商報訊(記者 崔啟斌)世界最大的險企收購案以失敗告終。英國保誠保險集團昨日對外宣布，放棄收購美國國際集團(AIG)旗下友邦保險(AIA)。本來寄希望于變賣家產還債的AIG被迫再尋買家。

保誠發布公告稱，終止協議后，保誠就收購AIA所付出的總費用約為4.5億英鎊，其中包括終止費用1.52億英鎊，以及安排及報銷費用約8100萬英鎊。保誠將履行根據股份收購協議的所有責任，并解除及豁免對AIG可能做出的任何索償。保誠出價355億美元收購友邦的計劃，在短短3個月內就告吹了。

此次收購案要追溯到兩年前全球性的次貸危機，危機爆發令AIG大傷元氣。為了使AIG免于倒閉，美國政府曾四次向AIG提供總額高達1500億美元的貸款，其中最大一筆達850億美元，目前這筆債務距離清償大限僅有幾個月。AIG急于清償債務，對自己旗下的優質資產——友邦打起了主意。

今年年初，AIG高調宣布，已啟動友邦在香港上市計劃，僅隔一個月，AIG與保誠雙方披露保誠出價355億美元收購友邦的計劃。據投行人士介紹，其實保誠非常看好未來亞洲保險業的發展，而友邦又正好是亞洲保險業的領頭羊，因此，保誠不想錯過一次借友邦擴大在亞洲影響的好時機。這一觀點得到了保誠一方的認同。

對于收購“變卦”原因，保誠主席Harvey McGrath解釋，自從公司宣布該潛在交易后，市場大幅下調，董事會在細心聆聽各位股東對價格的意見后與AIG重新商討條款，不幸的是現階段無法達成共識。

保誠的爽約讓AIG再次陷于還債困境。盡管獲得了1.5億英鎊的違約金，但與巨額債務相比這只是杯水車薪。穆迪香港公司的分析師就表示，交易失敗對AIG構成打擊。友邦內部也認為，AIG又浪費了3個月，保誠爽約令AIG很受傷。

針對AIG下一步的打算，友邦表示最大的可能就是上市融資。一位券商分析師也認為，目前資本市場不好，加上保誠“玩賴”，如果再尋買家，很難給出355億美元的好價錢，好在此前AIG就友邦上市做了大量的準備，如果在香港上市可能很快實現。

對于此次收購“成”與“敗”對國內友邦多家機構的影響，保險專家指出，如果收購成功，國內友邦必然會變身成合資或中資公司，這樣其業務發展與此前的獨資角色相比受限會少很多，如果香港上市成功，友邦在國內的影響力會明顯提高。此次收購案失敗，此前市場猜測國內信誠人壽與友邦保險如何相處的難題已不復存在。

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