5券商獲準第二批試點融資融券門檻放寬至B類

2010年06月08日 22:26
來源：21世紀經濟報道作者：于海濤

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核心提示：融資融券門檻放寬至B類，要求券商最近6個月凈資本均在30億元以上，同時，證監會正在深入研究轉融通機制。投資者開戶方面，50萬元開戶門檻暫不放寬。

繼3月31日融資融券首批試點啟動兩個月后，6月8日，證監會宣布核準第二批5家試點公司：申銀萬國、東方證券、招商證券、華泰證券和銀河證券。

與此同時，證監會降低了融資融券試點資格的準入門檻，即“最近一次證券公司分類評價為B類以上，最近6個月凈資本均在30億元以上”。證監會數據顯示，截至今年4月底，符合這一條件的證券公司有15家。

“為保證試點風險可測可控，把握好擴大試點的節奏和規模，我會將按照證券公司分類評價先A類后B類的順序，結合凈資本規模大小、技術系統全網測試情況和業務試點實施方案專業評價結果，綜合其他客觀因素，以公開透明的方式分期分批核準試點證券公司。”證監會有關部門負責人表示。

而此前一直窗口指導的投資者50萬元的開戶門檻暫未有降低考慮。

分類和凈資本雙降

實際上，第二批獲得融資融券資格的5家證券公司早在試點啟動初期就已基本達標，均通過融資融券業務試點實施方案專業評價、技術系統全網測試和證監局業務準備情況核查，也都提出了申請，但當時主要因為試點名額限制，同時招商證券和銀河證券有部分條件暫時未達要求，故未能登陸首批。

記者獲悉，招商證券是因為凈資本未持續達標。其有五個月的凈資本超過50億元，而2009年9月份未達到該標準，因此證監會從嚴審核時，認為其未完全達到相關規定，故不符合試點條件。但招商證券到今年2月底的凈資本已過100億，從去年10月份起至今年3月底，已滿足連續6個月凈資本在50億元以上的標準。

銀河證券的瑕疵則在合規方面，即公司治理存在問題，由于此前公司人事變動，合規總監由行政總監兼任，不符合要求。最新情況是，符合條件的合規總監人選已到位，并已履行相應程序。

前述負責人表示，這5家證券公司業務試點實施方案專業評價和行政許可審核中反饋的意見已經落實，未出現不適合開展融資融券試點業務的新問題，已符合開展融資融券業務試點的各項條件，因此核準其融資融券業務試點申請。

與此同時，證監會在分類評價和凈資本兩方面均降低了融資融券業務的門檻:最近一次證券公司分類評價為B類以上，最近6個月凈資本均在30億元以上。

證監會的數據顯示，截至今年4月底，共有15家證券公司符合上述條件，分別是：國元、齊魯、長江、安信、中信建投、方正、中金、中投、長城、國都、宏源、平安、興業、西南和紅塔。其中有9家為A類公司，6家為B類公司。

前述負責人表示，為保證試點風險可測可控，把握好擴大試點的節奏和規模，證監會將按照證券公司分類評價先A類后B類的順序，結合凈資本規模大小、技術系統全網測試情況和業務試點實施方案專業評價結果，綜合其他客觀因素，以公開透明的方式分期分批核準試點證券公司。

上述券商資料顯示，下一批的試點券商將充分考慮地域均衡的原則。除北京、深圳外，重慶、山東、湖南、湖北、新疆、福建、安徽、云南各有1家公司；從營業部數量看，首批6家試點證券公司和近日核準試點的5家證券公司共有1330家營業部，再加上這15家證券公司的909家營業部，合計有2239家營業部，占全國106家證券公司總計4191家營業部的53%。

兩融累計成交30.5億元

融資融券啟動以來交易試點平穩。數據顯示，截至5月31日，滬、深兩市融資融券交易累計成交金額30.5億元，其中，融資交易金額28.28億元，占累計成交金額的92.72%，融券交易金額2.22億元，占累計成交金額的7.28%，融資交易金額與融券交易金額之比為13∶1。

按市場劃分，滬市融資融券交易累計成交19.55億元，占滬、深兩市累計成交金額的35.9%。滬市融資余額6.3億元，融券余量金額0.1億元；深市融資余額3.97億元，融券余量金額0.06億元。

“統計數據顯示，融資融券交易穩步增長，客戶開戶數逐日增加，客戶擔保證券市值不斷擴大。融資交易和融券交易同時推出，初步建立起我國的融資融券交易制度。”前述負責人說。

針對融資和融券金額比例不均衡的問題，該負責人表示，從世界普遍經驗看，均是融資規模大于融券規模;從證監會角度看，重要的是在試點階段同時推出融資和融券，“(這個比例)符合預期，符合市場規律，不必要人為地擴大融券規模，涉及到融資融券過程中遇到的問題，逐步研究相關的轉融通機制”。

對于此前熱議的轉融通業務方案，該負責人透露，根據《證券公司監督管理條例》有關規定，證監會將按照既定工作方案，對轉融通業務所涉及的賬戶體系、證券與資金來源、業務模式與流程、風險管理和技術系統等問題作進一步的深入研究和論證，“適時推出與證券公司融資融券業務相配套的轉融通業務”。