農行A股IPO預路演已確定發行價為2.5-2.6元

2010年06月09日 10:44
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經訊 據《21世紀經濟報道》援引一位接近承銷商的消息人士的話稱，中國農業銀行A股IPO的發行價格約為2.5-2.6元。該消息人士指出，“215元”的發行價或許是農行與其戰略配售、網下配售方均不愿再退讓的心理底線。

該消息人士透露，上述發行價格，是根據農行此前面向戰略配售對象、基金公司、券商等大型機構的預詢價確定，而并非根據目前市場動態市凈率、市盈率值的簡單測算，這個價格是農行與其戰略配售、網下配售方就農行投資價值問題再三博弈的最終結果。

該人士還透露，農行為了穩定價格，這次IPO很可能只部分行使超額配售選擇權，可能也就發行500億股左右，募集資金1250億元左右；他大致測算後判斷，255元的發行價相當于10倍左右的PE，PB則為近1.5倍，發行後每股凈資產1.72元。

中國四大國有商業銀行中唯一未上市的農業銀行上周五披露的首次公開發行(IPO)計劃顯示，其擬發行A股及H股共476億股，并預計今年凈利至少增長三成。中國證監會發審委將于周三(9日)審核其A股IPO申請。

不考慮超額配售，農行擬發行不超過222.35億A股，并擬同步通過香港公開發行和國際配售初步發行不超過254.11億H股。如果A股和H股全部行使超額配售選擇權，本次農行IPO，A股和H股總發行量將達548億股。

兩地上會之前，農行已確定好A股戰略配售及H股基石投資者名單，農行A股戰略配售比例為30%，其中中國人壽或將成為買方主力。 

日前有傳言稱，農行兩大股東財政部和匯金公司對農行急于上市頗有微詞，建議其推遲上市，對此，接近農行的人士表示，農行上市進程沒有任何變化，一切仍在正常推進中。

在招股書簽署日，財政部和匯金公司均持有農業銀行1300億股股份，約各占本次發行前總股本的48.15%，同期社保基金理事會持有100億股，約占3.70%。

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