農行A股IPO順利過會

2010年06月10日 02:15
來源：中國證券網－上海證券報

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⊙記者苗燕潘琦

昨日，證監會發行審核委員會召開第89次會議，中國農業銀行股份有限公司首發申請獲通過。在獲得批文后，農行將對外公布招股意向書。

通過發審會后，農行將很快進入路演詢價和定價階段。據消息人士透露，目前農行發行價格及估值水平尚未確定。

根據預披露招股書，農行本次擬通過A＋H發行上市，計劃發行不超過222.35億股A股股票，占A股和H股發行完成后總股本的比例不超過7%；與A股發行同步，農行擬通過香港公開發行和國際配售初步發行不超過254.11億股H股。這是今年以來全球最大的IPO。

農行此次發行募集的資金，在扣除發行費用后將全部用于充實該行資本金，以支持未來業務發展。發行完成后，農行財務狀況將發生明顯變化。通過本次A股和H股發行，農行的凈資產、每股凈資產都將有所增加，并將對農行的凈資產收益率產生影響。

根據預披露招股書，農行已向銀監會申請于2010年底開始執行巴塞爾新資本協議。這將使得農行隨后的資本充足率計算方法發生變化，農行需開發內部評級法及內部模型法，以計量信用風險加權資產和市場風險資本，還需要就操作風險計提資本。此次募集資金到位后，對于進一步提升農行的資本充足率及核心資本充足率將有較大幫助。

截至2009年末，農行的資本充足率為10.07%，核心資本充足率為7.74%。農行對2010年至2012年的資本充足率管理目標設定為核心資本充足率大于等于8.5%；資本充足率大于等于11.5%；農行表示將優先通過利潤留存方式補充資本金。此外，還可能采取多種外部補充資本方式，包括但不限于發行次級債券、發行可轉換債券、發行混合資本債券、配股、增發等。